Snapin osake nousi päivityksen jälkeen – 500 milj. säästöt nostavat voitto-odotuksia

Snap Inc:n osakkeet nousivat jyrkästi maanantaina, kun analyytikon päivitys, uudelleenjärjestelysuunnitelmat ja paranevat liikevaihtonäkymät lisäsivät sijoittajien luottamusta.

Osake nousi jopa 8.39% kaupankäynnissä sen jälkeen, kun Rothschild Redburn korotti Snapin suosituksen neutraalista osta-tasolle ja kaksinkertaisti tavoitehinnan $5:stä $10:ään.

Kun osakkeet aiemmin kävivät kauppaa noin $5.65:ssa, uusi tavoitehinta viittaa noin 77%:n nousupotentiaaliin.

Päivitys heijastaa kasvavaa luottamusta Snapin talouskehitykseen, jota tukevat vahvempi mainonnan kysyntä, kasvava tilausliikevaihto ja jatkuva kustannuskuri.

Päivitys korostaa perustekijöiden parantumista

Rothschild Redburn nosti esiin useita myönteisiä kehityksiä, jotka tukevat sen positiivista näkemystä, mukaan lukien liikevaihdon monipuolistuminen ja parantunut kustannusten hallinta.

Yhtiö odottaa, että Snapin ydinliiketoiminta ilman Spectacles-tuotetta on todennäköisesti saavuttanut GAAP-breakevenin tilikaudella 2025, ja merkittävää kannattavuutta ennustetaan vuodelle 2026.

Analyytikot ennakoivat myös, että yhtiö saavuttaa GAAP-kannattavuuden vuoden aikana.

Kasvuennusteet pysyvät vahvoina.

Yhtiö ennustaa liikevaihdolle 11%:n yhdistetyn vuotuisen kasvun vuosina 2025–2028, jota vetää mainonnan 7%:n CAGR ja tilausliikevaihdon jyrkkä kasvu — $745 millionista vuonna 2025 $1.755 miljardiin vuonna 2028.

Tilausliikevaihdon osuus kokonaisliikevaihdosta odotetaan nousevan 13%:sta 22%:iin tuona ajanjaksona, kun taas bruttokatteiden odotetaan laajenevan 55%:sta vuonna 2025 63%:iin vuoteen 2028 mennessä.

”Näihin kuului yhtiön päämainosliiketoiminnan vahvempi kysyntä, kasvava tilausliikevaihto ja tehokkaat kustannustenhallintatoimet,” todettiin muistiossa.

Uudelleenjärjestelyt ja talousjohtajan vaihdos keskiössä

Snapin nousu heijastelee myös sijoittajien reaktiota laajempaan uudelleenjärjestelyohjelmaan ja johtotason muutoksiin yhtiössä.

Yhtiö tavoittelee osana säästötoimia yli $500 millionin vuotuistettuja säästöjä vuoden 2026 jälkimmäiseen puoliskoon mennessä.

Suunnitelmaan kuuluu noin 1,000 työpaikan vähentäminen, eli noin 16% henkilöstöstä, sekä yli 300 avoimen tehtävän lopettaminen.

Snap on myös läpikäymässä johtajavaihdosta, kun Doug Hott ottaa talousvastuut hoitaakseen CFO Derek Andersenin lähdön jälkeen.

Andersenin odotetaan osallistuvan viimeiseen tulospuheluun 6. toukokuuta ennen yhtiöstä lähtöään 8. toukokuuta.

Yhtiö on ohjeistanut $95 millionista $130 millioniin uudelleenjärjestelykuluja ja esittänyt ”selkeän polun nettotuloksen kannattavuuteen”, lisäksi se on pienentänyt vuoden 2026 kulunäkymää $2.75 miljardiin ja osakepohjaista palkkiota $1.05 miljardiin.

Vauhti kasvaa ennen tuloksia

Snapin osake on osoittanut lyhyen aikavälin vahvuuden merkkejä, käydessään kauppaa 20 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella, vaikka se on yhä pidemmän aikavälin trendi-indikaattoreiden alapuolella.

Osakkeet ovat silti noin 32.7% miinuksella viimeisen 12 kuukauden aikana, mikä korostaa toipumisen epätasaisuutta.

Optiotoiminta on myös vilkastunut, kaupankäyntimäärien noustessa selvästi keskimääräistä korkeammiksi ja call-optioiden ylittäessä putit, mikä viittaa lievästi nousuhenkiseen sävyyn sijoittajien keskuudessa.

Tärkeät tekniset tasot pysyvät tarkkailun kohteena. Vastus nähtävissä noin $6.50 tienoilla, kun taas tuki sijaitsee lähellä $5.00, jossa dip-ostoja on aiemmin nähty.

Yhtiö aikoo raportoida tuloksensa 6. toukokuuta, ja analyytikot odottavat kapeampaa 7 sentin osakekohtaista tappiota liikevaihdon ollessa noin $1.53 miljardia, kun se edellisvuonna oli $1.36 miljardia.

Laajempi analyytikkosentimentti pysyy vaihtelevana, ja osakkeella on pidä-suositus sekä keskimääräinen tavoitehinta $7.89.

Kuitenkin viimeaikaiset tulosennusteiden ylöspäin tarkistukset ja paranevat fundamentit ovat lisänneet optimismia.