Dow-futuurit nousivat 116 pistettä – 5 asiaa ennen markkinoiden avausta

Yhdysvaltain osakeindeksifutuurit nousivat maltillisesti perjantaina, kun sijoittajat sulattelivat Applen vahvaa tulosylitystä ja nauttivat huhtikuun poikkeuksellisesta kurssirallista, joka antoi S&P 500:lle sen parhaan kuukausituloksen yli viiteen vuoteen.

Nousuja hillitsivät kuitenkin Robloxin jyrkkä myyntiaalto laajan ohjeistoleikkauksen jälkeen, pysyvästi koholla olevat öljyn hinnat, jotka liittyvät Yhdysvaltojen ja Iranin konfliktiin, sekä kausiluonteinen kalenteri, joka historiallisesti tuottaa heikompia tuottoja osakemarkkinoille toukokuusta eteenpäin.

5 asiaa ennen Wall Streetin avausta

1. Futuurit pitivät voitot ennätyshuhtikuun päätöksen jälkeen

S&P 500 -futuurit nousivat 0,13 %, Dow-futuurit nousivat noin 0,2 % (noin 116 pistettä), kun taas Nasdaq 100 -futuurit laskivat 0,13 %.

Liikkeet seurasivat vahvaa torstain sessiota, jossa S&P 500 nousi 1,02 % ja sulkeutui yli 7 200 pisteen rajan ensimmäistä kertaa, Nasdaq nousi 0,89 % ja Dow lisäsi 790 pistettä.

Kuukaudella S&P 500 nousi 10,4 % — vahvin huhtikuu sitten marraskuun 2020 — Nasdaq nousi 15,3 %, paras kuukausi sitten huhtikuun 2020, ja Dow nousi 7,14 %, suurin kuukausinousu sitten marraskuun 2024.

2. Apple ylittää ennusteet liikevaihdossa, mutta varoittaa kasvavista muistikustannuksista

Apple raportoi tilikauden toisella neljänneksellä liikevaihtoa $111.2 billion, mikä on 17 % enemmän kuin vuosi sitten ja ylittää analyytikoiden ennusteet; osakekohtainen tulos oli $2.01, kun ennuste oli $1.95.

iPhonen liikevaihto nousi 22 % noin $57 billioniin, mikä on maaliskvartaalin ennätys, ja yhtiön Services-segmentti saavutti kaikkien aikojen korkeimman tason lähes $31 billionissa.

Osakkeet nousivat ennakkomarkkinakaupassa perjantaina noin 3 %.

3. Roblox romahti ohjeistoleikkauksen jälkeen; Reddit nousi

Roblox laski jyrkästi jälkipörssikaupassa — noin 21 % — sen jälkeen kun verkkopelialusta leikkasi koko vuoden varausten ohjeistusta välille $7.33 billion–$7.6 billion, aiemmasta $8.28 billion–$8.55 billion -alueesta.

Leikkaus johtui käyttäjäsitoutumisen heikkenemisestä sen jälkeen, kun yhtiö otti alustallaan käyttöön ikärajoituksia, mikä vähensi päivittäisten aktiivisten käyttäjien määrää ja aiheutti negatiivisia arvosteluja sovelluskaupoissa. Tämä lisäsi vastatuulta myös osavaltiotason lapsiturvallisuuteen liittyvistä oikeudellisista sovuista.

Sen sijaan Reddit nousi jyrkästi sen jälkeen kun yhtiö antoi positiivisen neljänneksen liikevaihto-odotuksen, ja toisen neljänneksen ohjeistus oli Wall Streetin ennusteita edellä.

4. Öljy pysyy vastatuulena, vaikka energiasektorin osakkeet tukevat

Öljyn hinnat nousivat perjantaina vaihtelevan torstain jälkeen, jolloin kesäkuun Brent-öljyn futuuri osui neljän vuoden huippuun $126.41 tynnyriltä ennen laskua $114.01:iin; heinäkuun sopimus nousi 1,11 % ja oli $111.63 varhaisessa Aasian kaupankäynnissä.

Vaikka energiayhtiöt ovat olleet yksi huhtikuun laajarallin pääajureista, kohonnut raakaöljyn hinta vaikeuttaa edelleen makroympäristöä pitämällä inflaation yli tavoitteen suurissa talouksissa ja vahvistamalla keskuspankkien haluttomuutta laskea korkoja.

5. Kausimallit lisäävät varovaisuutta

Kalenteri voi itsessään muodostaa lisähaasteen.

Vuodesta 1945 lähtien S&P 500 on keskimäärin noussut noin 2 % toukokuusta lokakuuhun, verrattuna noin 7 %:iin marraskuusta huhtikuuhun — ero, joka on synnyttänyt kuluneen "sell in May" -maksimin.

Kun markkinat astuvat tähän historiallisesti heikompaan jaksoon korkeista arvostustasoista käsin, valikoivampi lähestymistapa voi olla perusteltu.