TLT-ETF-ennuste – Peter Schiff varoittaa Yhdysvaltain 30 vuoden tuotoista

iShares 20-Year Treasury Bond ETF (TLT) laski jyrkästi maanantaina, kun pitkät valtionlainatuotot nousivat.

TLT laski $84,9:ään, sen alimmalle tasolle 27. maaliskuuta lähtien. Se on edelleen 5,50 % alle tämän vuoden helmikuun huippunsa.

TLT-ETF laskee Yhdysvaltain 30 vuoden valtionlainatuottojen noustessa

Amerikkalaiset ja ulkomaiset sijoittajat myyvät aktiivisesti pitkiä valtionlainoja velan kasvaessa.

Data osoittaa, että Yhdysvaltain julkinen velka on kasvanut yli $39 biljoonaan ja nousee seuraavien kuukausien aikana yli $40 biljoonaan.

Tämän seurauksena 30 vuoden tuotto nousi viime vuoden 4,52 %:n pohjasta yli 5 %:iin tänään, korkeimmalle tasolle sitten heinäkuun 2025.

Maanantain X-julkaisussa Peter Schiff varoitti, että tuotto nousee yli 7 %:iin, kun huolet Yhdysvaltain taloudesta jatkuvat.

Lyhyen maturiteetin valtionlainojen tuotot ovat nousseet viime päivinä, kun huolet Yhdysvaltojen ja Iranin tulitauosta jatkuvat.

Kymmenen vuoden tuotto on jatkanut nousuaan inflaatioriskien jatkuessa.

Pitkien valtionlainojen sijoittajien keskeinen huoli on, että Yhdysvallat on velkansa suhteen kestämättömällä tiellä.

Esimerkiksi Trumpin hallinto on pyytänyt kasvattaa puolustusmenojaan yli $1,5 biljoonaan.

Yhdysvallat on jo käyttänyt yli $25 miljardia käynnissä olevassa Yhdysvaltojen ja Iranin sodassa.

Samaan aikaan on riski, että perinteisemmät ostajat Yhdysvaltain julkiselle velalle jatkavat myyntiä turvasataman aseman heikentyessä.

Esimerkiksi Kiina on vähentänyt kokonaisomistuksiaan yli $1,2 biljoonasta muutama vuosi sitten alle $700 miljardiin nykyään. Eurooppalaiset ja muut haltijat saattavat alkaa vähentää omistuksiaan.

Samaan aikaan amerikkalaiset Wall Streetin sijoittajat ovat jatkaneet näiden joukkolainojen myyntiä, ja TLT-ETF on menettänyt yli $4 miljardia tänä vuonna.

Yhdysvaltain 30 vuoden valtionlainojen tuoton tekninen analyysi

30 vuoden tuotto | Lähde: TradingView 

Päivittäinen aikakehyskaavio osoittaa, että Yhdysvaltain 30 vuoden tuotto on jatkanut nousuaan viime kuukausina, nousten viime vuoden lokakuun 4,522 %:n pohjasta yli 5 %:iin tänään.

Tarkempi tarkastelu osoittaa, että tuotto on muodostanut käänteisen pään ja hartioiden kuvion, yleisen noususignaaliin teknisessä analyysissä.

Tuotto on jo noussut nousevan trendiviivan yläpuolelle, joka toimii kuvion kaulaviivana.

Se on pysynyt kaikkien liukuvien keskiarvojen yläpuolella, ja Relative Strength Index (RSI) sekä MACD ovat jatkaneet nousuaan.

Siksi hinta todennäköisesti jatkaa nousua lyhyellä aikavälillä, mahdollisesti kohti tärkeää vastustasoa 5,155 %, joka oli korkein taso viime vuoden toukokuussa.

TLT-ETF:n tekninen analyysi

TLT-ETF:n kaavio | Lähde: TradingView 

Päivittäinen aikakehyskaavio osoittaa, että TLT-ETF on romahdellut viime viikkoina, laskien $89,90:n huipulta nykyiseen $84,9:ään.

Tämä lasku tapahtui sen jälkeen, kun rahasto muodosti kaksoishuipun, jonka kaulaviiva on $85,27; se oli alhaisin taso 20. kesäkuuta.

TLT-ETF on pysynyt kaikkien liukuvien keskiarvojen alapuolella, ja Relative Strength Index (RSI) sekä MACD ovat jatkaneet laskuaan.

Siksi todennäköisin skenaario on, että se jatkaa laskuaan, mahdollisesti kohti $84:n tärkeää tukitasoa, joka oli alhaisin taso viime vuoden syyskuussa.