RBC nostaa vuoden lopun S&P 500 -ennustetta tekoälysektoreiden vauhdittaman nousun myötä

RBC Capital Markets nosti perjantaina S&P 500 -indeksin vuoden lopun tavoitettaan, vedoten vahvaan tuloskasvuun ja tekoälyyn liittyvien sektoreiden jatkuvaan vahvuuteen.

Kanadalainen välittäjäyhtiö korotti vertailuindeksin tavoitetta 7,900:aan aikaisemmasta 7,750:stä.

Uudistettu ennuste merkitsee 7,7 prosentin nousupotentiaalia torstain päätöstasosta 7,335.66.

Liike tapahtuu samaan aikaan kun Yhdysvaltain osakkeet jatkavat nousuaan uusiin huippuihin, tukien sijoittajien innostus tekoälyyn liittyvistä sijoituksista ja odotuksista vahvasta yritysten tuloskasvusta.

S&P 500 kirjasi myös viime kuussa suurimman kuukausittaisen prosenttivoittonsa sitten marraskuun 2020, mikä heijastaa sijoittajien kasvavaa luottamusta huolimatta laajemmista makrotaloudellisista huolista.

Tekoälyyn liittyvät yritykset tukevat edelleen arvostuksia

RBC totesi, että teknologia- ja tekoälyyn liittyvien yhtiöiden positiiviset tulosennusteiden tarkistukset ovat jatkaneet osakkeiden arvostustasojen tukemista.

Välittäjäyhtiö lisäsi, että vahva kysyntä tekoälyn infrastruktuuriratkaisuille on auttanut ylläpitämään suurten kasvuosakkeiden momentumia.

RBC:n strategit sanoivat, että yhdysvaltalaiset yritykset ovat pysyneet resilientteinä korkeammista kustannuksista ja jatkuvista geopoliittisista riskeistä huolimatta.

Yhtiö totesi, että tämä kestävyys on auttanut pitämään markkinajohtajuuden keskittyneenä suurten kasvuyhtiöiden piiriin, erityisesti niihin, jotka liittyvät tekoälyyn ja teknologia-infrastruktuuriin.

RBC:n positiivinen näkemys seuraa vastaavia liikkeitä muilta suurilta Wall Streetin välittäjiltä, kuten JP Morganilta ja Barclaysilta, jotka myös korottivat S&P 500 -tavoitteitaan viime kuussa.

Nuo yhtiöt mainitsivat geopoliittisten riskien helpottumisen ja tulosmomentumin parantumisen keskeisinä syinä Yhdysvaltain osakkeiden kohentuneisiin näkymiin.

Nousu jatkuu makrotaloudellisesta epävarmuudesta huolimatta

RBC:n strategit sanoivat, että markkinanousu on jatkunut haastavasta makrotaloudellisesta taustasta huolimatta.

Yhtiö nosti esiin tahmean inflaation, epävarmuuden Yhdysvaltain korkoleikkausten ajoituksesta sekä edelleen olevat geopoliittiset riskit eräinä markkinoiden kohtaamina haasteina.

Nämä huolet huomioon ottaenkin sijoittajien kiinnostus osakkeisiin on pysynyt vahvana, erityisesti sektoreilla, jotka hyötyvät tekoälyyn liittyvistä menoista ja infrastruktuurikysynnästä.

Välittäjä ehdotti, että jatkuva tulosten kestävyys on auttanut kompensoimaan huolia rahapolitiikasta ja inflaatiopaineista.

RBC laskee terveydenhuoltosektorin luokitusta

Erikseen RBC alensi Yhdysvaltain terveydenhuolto-osakkeiden suosituksen “market weight” -tasolle aiemmasta “overweight”-tasosta.

Välittäjäyhtiö mainitsi tulosennusteiden tarkistukset, rahastojen ulosvirtaamisen ja poliittisen epävarmuuden pääsyinä luokituksen alentamiseen.

RBC sanoi, että vaikka terveydenhuoltosektorin arvostustasot pysyvät houkuttelevina, laajempi näkymä on näiden paineiden vuoksi muuttunut vähemmän suotuisaksi.

Luokituksen alennus heijastaa kasvavaa varovaisuutta terveydenhuolto-osakkeissa aikana, jolloin sijoittajat suosivat edelleen teknologiaan ja tekoälyyn liittyviä kasvusektoreita.