Intel nousussa – SK Hynix voi vilkastuttaa sirupaketoimintaa

Intel INTC -osakkeet nousivat maanantaina, kun optimismi kasvoi siitä, että siruvalmistaja saattaisi saada merkittävän uuden asiakkaan puolijohteiden pakkausteknologialleen, mikä vahvistaisi sijoittajien luottamusta yhtiön sopimusvalmistus-ambitioihin.

Intel-osake nousi 3 % ja oli iltapäiväkaupassa $128.76, jatkaen huomattavaa nousua, joka on tänä vuonna nostanut osakkeen yli 225 %.

Viimeisimmät nousut seurasivat raportteja, joiden mukaan eteläkorealainen muistisirujen valmistaja SK Hynix neuvottelee Intelin kanssa sen edistyneiden pakkausteknologioiden käytöstä korkean kaistanleveyden muistisirujen integroimiseksi logiikkapiireihin.

ZDNet Korean mukaan SK Hynix on aloittanut Intelin kanssa yhteiset tutkimus- ja kehitystyöt, jotka keskittyvät 2.5D-pakkausteknologiaan.

Yhtiö harkitsee myös raporttien mukaan Intelin Embedded Multi-Die Interconnect Bridge -teknologian eli EMIBin käyttöönottoa.

Pakkausliiketoiminta saa huomiota

Mahdollinen kumppanuus merkitsisi huomattavaa läpimurtoa Intelin sopimusvalmistus- ja edistyneen pakkaustoiminnan kannalta; nämä ovat kamppailleet suurten ulkoisten asiakkaiden houkuttelemiseksi valtavista investoinneista huolimatta.

Intel on asemoinut EMIBin vaihtoehdoksi laajasti käytetylle Chip-on-Wafer-on-Substrate eli CoWoS-pakkausteknologialle, jonka on kehittänyt Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

Pakkausteknologia on muuttunut yhä tärkeämmäksi tekoälyaikana, kun puolijohdeyritykset etsivät keinoja yhdistää muisti- ja suoritinsirut tehokkaammin samalla kun parannetaan virrankulutusta ja laskentatehoa.

"Intelin EMIB tarjoaa useita etuja CoWoSiin verrattuna. Upottamalla pienet silikonisillat suoraan alustan sisään sirujen välisiä yhteyksiä varten EMIB poistaa tarpeen suurelle ja kalliille interposerille, yksinkertaistaa rakennetta ja parantaa valmistuserien tuottoa," kirjoittivat analyytikot tutkimusyritys TrendForcelta.

Kuitenkin yhtiö totesi myös, että Intelin teknologia saattaa kohdata rajoituksia kaistanleveydessä ja viiveessä verrattuna TSMC:n ratkaisuun.

Globaali pula luo mahdollisuuksia

Raportoidut neuvottelut tulevat ajankohtana, jolloin puolijohdeala kamppailee edistyneen pakkauskapasiteetin puutteen kanssa, jota ajaa suurelta osin tekoälypiirien kasvava kysyntä.

TrendForce kertoi, että TSMC:n CoWoS-teknologia on kohdannut vakavan kysynnän ja tarjonnan epätasapainon viime vuosina, mikä on kannustanut asiakkaita etsimään vaihtoehtoisia pakkauspalveluntarjoajia.

Tämä tilanne on luonut mahdollisuuksia yrityksille, mukaan lukien Amkor Technology ja Intel, jotka molemmat ovat pyrkineet laajentamaan jalansijaansa edistyneen pakkausmarkkinan.

Viimeisestä liikkeestä huolimatta Intel on edelleen merkittävästi jäljessä TSMC:tä maailmanlaajuisessa markkinaosuudessa.

TrendForcen arvio mukaan Intel hallitsee tällä hetkellä noin 13,7 % maailman 2.5D-pakkauskapasiteetista, kun taas TSMC:n osuus on lähes 70 %.

TSMC:n odotetaan laajentavan pakkauskapasiteettiaan yli 60 % vuoteen 2027 mennessä, mikä analyytikkojen mukaan voisi vähitellen lieventää alan nykyisiä toimituspullonkauloja.

Sopimusvalmistusstrategia tarkastelun alla

Sijoittajat ovat yhä enemmän keskittyneet Intelin pyrkimyksiin uudistua merkittäväksi sopimuspiirivalmistajaksi globaalin tekoälyinfrastruktuurin kysynnän kiristyessä.

Tähän asti Intelin sopimusvalmistusyksikkö on kamppaillut hankkiakseen laajamittaisia ulkoisia asiakkaita, lukuun ottamatta aiemmin ilmoitettua yhteistyötä Elon Muskiin kytketyn Terafabin kanssa, jonka tavoitteena on palvella Teslaa ja siihen liittyviä yrityksiä.

Siksi kumppanuus SK Hynixin kanssa olisi merkittävä hyväksyntä Intelin teknologialle ja valmistuskyvylle.

Intel-johtajat ovat myös kertoneet kasvavasta asiakaskysynnästä yhtiön pakkausratkaisuihin.

Puhuessaan Morgan Stanleyn järjestämässä konferenssissa aiemmin tänä vuonna Intelin talousjohtaja David Zinsner sanoi, että EMIB ja kehittyneempi EMIB-T-alusta ovat herättäneet asiakkaissa "todella hyvää kiinnostusta".

Erilliset useat mediakertomukset ovat myös vihjanneet, että Apple ja Intel tutkivat mahdollisuutta valmistusyhteistyöhön, mikä lisää spekulaatioita siitä, että Intelin sopimusvalmistusstrategia saattaa vihdoin saada jalansijaa.