Dow päättyy 50 pistettä korkeammalla — Nasdaq laskee inflaation ja sirumyynnin takia

Yhdysvaltain osakkeet sulkeutuivat vaihtelevasti tiistaina, kun puolijohdeosakkeiden myyntiaalto ja nousevat öljynhinnat painoivat teknologiaintensiivisiä indeksejä sen jälkeen, kun huhtikuun inflaatio oli odotuksia kuumempi.

S&P 500 laski 0,16 % ja sulkeutui 7 400,96 pisteeseen, kun taas Nasdaq Composite putosi 0,71 % tasolle 26 088,20.

Dow Jones Industrial Average suoriutui paremmin, nousten 56,09 pistettä eli 0,11 % ja päätyen 49 760,56 pisteeseen.

Markkinat vetäytyivät äskettäisiltä ennätyslukemilta, kun sijoittajat arvioivat uudelleen korkojen alennusodotuksia jatkuvien inflaatiopaineiden, nousevien energiahintojen ja Iranin konfliktin ympärillä jatkuvien geopoliittisten jännitteiden vuoksi.

Piiriosakkeet vetäytyvät massiivisen rallin jälkeen

Puolijohdeosakkeet vetivät markkinoiden laskun, kun ne seurasivat pitkään jatkunutta rallia, jota vauhditti innostus tekoälyinfrastruktuuriin liittyviin investointeihin.

Micron Technology laski 3,6 %, kääntäen kurssinsa laskuun sen jälkeen, kun se oli auttanut nostamaan S&P 500:n ja Nasdaqin ennätyslukemiin maanantaina.

Osake oli noussut yli 37 % viime viikolla ja noin 53 % viime kuukauden aikana muistipiirien viimeisimmän rallin aikana.

Advanced Micro Devices laski 2 %, kun taas Qualcomm putosi 11 %.

AMD oli noussut yli 74 % huhtikuussa, kun taas Qualcomm nousi yli 39 % samalla jaksolla.

Laajempi puolijohdeindeksi laski 3 %, kun sijoittajat kierrättivät varojaan pois joidenkin markkinoiden suurimmista voittajista lähes 70 %:n nousun jälkeen piirivalmistajilla edeltävien kuuden viikon aikana.

Analyytikot sanoivat, että sektorin jyrkät nousut jättivät arvostustasot alttiiksi voiton kotiuttamiselle, erityisesti kun inflaatiohuolet palasivat esiin.

Viimeisin vetäytyminen tapahtui, kun sijoittajat punnitsivat, voivatko jatkuvat tekoälyyn perustuvat investoinnit kompensoida kasvavia makrotaloudellisia riskejä, jotka liittyvät korkeampiin korkoihin ja kohonneisiin energiahintoihin.

Inflaatio ja öljyn hinnat painavat markkinoita

Sijoittajaluottamus heikkeni entisestään sen jälkeen, kun huhtikuun inflaatiotiedot ylittivät odotukset.

Kuluttajahintaindeksi nousi huhtikuussa 0,6 %, mikä nosti vuosittaisen inflaation 3,8 %:iin, kertoo Bureau of Labor Statistics.

Dow Jonesin kyselyyn vastanneet ekonomistit odottivat 3,7 %:n vuosinousua.

Ydininflaatio, joka ei sisällä ruoka- eikä energiahintoja, pysyi myös koholla 2,8 %:ssa.

Samaan aikaan öljyn hinnat jatkoivat nousuaan, kun toiveet Yhdysvaltain ja Iranin välisestä tulitauosta heikkenivät entisestään.

West Texas Intermediate -raakaöljy nousi 4,19 % ja sulkeutui $102,18 tynnyriltä, kun Brent-raakaöljy nousi 3,42 % ja päätyi $107,77 tynnyriltä.

Presidentti Donald Trump kuvaili neuvotteluja Iranin kanssa ”uskomattoman heikoiksi” ja ”massiivisilla elintoiminnoilla ylläpidettäviksi” hylättyään Teheranin viimeisimmän vastaehdotuksen.

Toimittajien mukaan Iran vaati sotakorvauksia, pakotteiden lieventämistä, jäädytettyjen varojen vapauttamista ja täyttä suvereniteettia Hormuzinsalmen yli kulkevasta alueesta osana mahdollista sopimusta.

Fedin näkymät ja globaalit jännitteet pysyvät keskiössä

Nouseva inflaatio ja energiakustannukset muokkasivat myös odotuksia Fedin politiikasta.

Uudet inflaatiohuolet nostivat valtionlainojen tuotot korkeammiksi, kun kaupankävijät lisäsivät vetoja siitä, että Fed saattaa pitää korot korkeammalla pidempään tai mahdollisesti harkita lisätiivistämistä vuonna 2027.

Geopolitiikan saralla Trump sanoi, että kauppakeskustelut hallitsevat hänen tulevaa huippukokoustaan Kiinan presidentin Xi Jinpingin kanssa, samalla vähätellen Iran-aiheisten keskustelujen merkitystä tapaamisen aikana.

Teknologia-alan ulkopuolisia yritysliikkeitä olivat muun muassa Wendy’s, jonka osake nousi raporttien jälkeen siitä, että Trian Fund Management etsii sijoittajatukea mahdolliselle yksityistämistarjoukselle, kun taas Under Armour laski heikompien kuin odotetut ohjeistusten jälkeen.