Nebius-osakeanalyysi: mitä seuraavaksi CoreWeave-kilpailijalle tulosten jälkeen?

Nebiusin osake on tänään valokeilassa, kun eurooppalainen teknologiayritys julkaisee taloustuloksensa, joiden odotetaan osoittavan vahvaa liikevaihdon ja tilauskannan kasvua. NBIS noteerattiin tiistaina $129, muutaman pisteen päässä kaikkien aikojen huipusta $197.

Nebius-osake keskiössä tulosten julkistamisen yhteydessä 

Neocloud-ala kukoistaa, ja entistä useammat yritykset, erityisesti Bitcoin-kaivosteollisuuden toimijat, tulevat alalle. Varhaiset merkit viittaavat siihen, että Nebius ja CoreWeave ovat muotoutumassa duopoliksi sektorilla massiivisten tilaustensa ansiosta.

Nebius solmi äskettäin $27 billion sopimuksen Meta Platformsin kanssa, mikä tekee siitä yhden alan suurimmista kumppanuuksista. Tämä on lisäksi sen suurelle sopimukselle Microsoftin kanssa, joka on AI-alan kärkipelaaja.

Yhtiö sai myös $2 billion sijoituksen NVIDIAlta, joka toimittaa sen GPU:t. Kyseinen sijoitus on merkki siitä, että NVIDIA odottaa liiketoimintansa kasvavan lähitulevaisuudessa. Se myös osti Eigen AI:n kaupassa, jonka arvo on $600 million

Katsoen eteenpäin, seuraava tärkeä katalysaattori NBIS-osakkeelle ovat tulevat taloustulokset, jotka antavat lisävalaistusta liikevaihdon kasvusta, investointimäärärahoista ja tilauskannasta.

Wall Streetin analyytikot ovat hyvin optimistisia sen liiketoiminnasta; keskiarvio ennustaa liikevaihdon hyppäävän 602 % yli $388 million:iin. Toisen neljänneksen ennuste on $593 million liikevaihtoa, 464 % kasvua vuodentakaisesta.

Vuotuisen liikevaihdon odotetaan nousevan tänä vuonna 522 % $3.3 billion:iin, ja seuraavana vuonna $10 billion:iin. Nämä mittarit tekevät siitä yhden alan nopeimmin kasvavista yhtiöistä.

Yhtiön suurin haaste on, että investointimenojen odotetaan pysyvän nousussa lähitulevaisuudessa, kun GPU:t, muistipiirit ja muut komponentit kallistuvat. Myös suurimmat hyperscalerit kuten Microsoft, Google ja Amazon mainitsivat nousevat kustannukset pääsyynä investointiohjelmiensa laajentamiseen.

Nousseet kustannukset yhdessä kassapalon pelon kanssa selittävät, miksi Nebiusilla on korkea lyhyeksi myynnin osuus, lähes 20 %. Uskomme kuitenkin, että nämä pelot ovat liioiteltuja, sillä yhtiön täytyy jatkaa sijoittamista datakeskuksiensa rahoittamiseksi. 

Se tulee lopulta hidastamaan menojaan ja keskittymään kannattavuuteen. Tämä on sama lähestymistapa, jota yhtiöt kuten Meta Platforms ja Tesla käyttivät ennen kuin ne tulivat kannattaviksi.

Analyytikoiden näkymät Nebiukselle ovat vaihtelevat; keskimääräinen tavoitehinta on $139, 11 % alle nykyisen hinnan. Viimeisimmässä muistiossaan Bank of American analyytikko Tai Liani ennusti yhtiön nousevan $205:een, kun taas DA Davidsonin tavoite on 

Nebiusin osakekurssin tekninen analyysi 

NBIS:n kurssikaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio paljastaa, että NBIS:n kurssi pohjustui aiemmin tänä vuonna tasolle $73. Se muodosti kaksoispohjakuvion, jonka kaulaviiva oli $109.32, ja jonka korkein piste oli 16. tammikuuta. 

Osake nousi myös lähelle ratkaisevaa vastustasoa $141:ssa, kupin ja kahvan yläreunassa. Se on pysytellyt jatkuvasti 50 ja 200 päivän liukuvien keskiarvojen yläpuolella kuukausia sen jälkeen, kun kultainen risti -kuvio muodostui.

Täten osakkeen odotetaan todennäköisesti palauttavan nousutrendin lähiaikoina. Jos näin tapahtuu, ensimmäinen seurattava tavoite on $200, jota seuraa psykologinen taso $220. 

Kuitenkin, kuten näimme CoreWeaven osakkeella, on riski, että se voi laskea, kun karhut yrittävät täyttää aiemmin tässä kuussa syntyneen gapin. Tämä lasku olisi todennäköisesti lyhytaikainen ennen mahdollista reboundia.