Dow tippui 400 pistettä, kun kasvavat tuotot ja öljyn hinnat iskivät teknologiaosakkeisiin

Yhdysvaltain osakkeet laskivat jyrkästi perjantaina, kun nousevat valtionvelkakirjojen tuotot, jatkuvat inflaatiohuolet ja kohoavat energian hinnat painoivat markkinoita sen jälkeen, kun suuret indeksit kirjasivat jälleen ennätyksiä.

Dow Jones Industrial Average putosi noin 402 pistettä, eli noin 0,8 %, kun taas S&P 500 laski 1,13 %.

Nasdaq Composite johti laskuja, pudoten noin 1,58 %, kun sijoittajat vetäytyivät korkean kasvun teknologiayhtiöistä, jotka olivat pitkälti ajaneet markkinoiden viimeaikaista nousua.

Myyntiaalto seurasi sitä, että S&P 500 ja Nasdaq Composite sulkivat torstaina ennätystasoilla, kun taas Dow palautti 50 000 pisteen tason ensimmäistä kertaa kuukausiin.

Valtionvelkakirjojen tuotot kohosivat, kun sijoittajat arvioivat uudelleen tulevien Fedin politiikan kiristysten todennäköisyyttä inflaatiopaineiden uusiuduttua ja Lähi-idän riskien kasvaessa.

10-vuotisen vertailulainan tuotto nousi noin 4,56 %, korkeimmalle sitten toukokuun 2025.

Myös 30-vuotisen tuotto kohosi yli 5,1 %, lähestyen 2023 nähtyjä tasoja.

Markkinat odottavat yhä useammin, että inflaatio pysyy korkeammalla pidempään kuin aiemmin ennakoitiin, erityisesti kun energian hinnat jatkavat nousuaan.

Öljyn hinnat ja Lähi-idän jännitteet lisäävät painetta

Energiamarkkinat pysyivät keskiössä, kun raakaöljyn hinnat jatkoivat nousuaan häiriöiden jatkuessa Iranin konfliktiin liittyen.

Brent-raakaöljy nousi lähes 3 % noin 109 dollariin tynnyriltä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate nousi kohti 104 dollaria.

Huoli maailmanlaajuisista energian toimituksista voimistui, kun Hormuzinsalmi pysyi suljettuna, uhaten merkittävää merireittiä maailman öljyvirroille.

CBOE:n volatiliteetti-indeksi, jota yleisesti kutsutaan Wall Streetin "pelkomittariksi", kohosi kahden viikon huippuun noin 19,2:een sijoittajien ahdistuksen kasvaessa.

Tämän viikon talousraportit vahvistivat myös huolia siitä, että nousevat energiakustannukset voivat levitä laajemmalle inflaatioksi taloudessa.

CME Groupin FedWatch-työkalun mukaan todennäköisyys 25 korkopisteen Federal Reserve -koronnostolle joulukuussa on yli kaksinkertaistunut viime viikon aikana noin 40 %:iin.

Sijoittajat jäivät pettyneiksi myös sen jälkeen, kun presidentti Donald Trumpin ja Kiinan presidentin Xi Jinpingin huippukokous päättyi ilman merkittäviä poliittisia läpimurtoja.

Keskusteluissa käsiteltiin kauppaa, tulleja, Taiwania, Irania ja puolijohdekäytäviä.

Vaikka maiden raportoitiin sopineen, että Hormuzinsalmen tulisi pysyä avoinna, markkinat pitivät kokonaisuutta vaisuna.

Teknologiaosakkeet vetäytyivät tekoälyn vetämän nousun jälkeen

Teknologiaosakkeet johtivat perjantain laskua, kun sijoittajat kotiuttivat voittoja voimakkaan tekoälyn vauhdittaman nousun jälkeen, joka on hallinnut markkinoita viime kuukausina.

Nvidia laski noin 3,6 % kaupankäynnissä sen jälkeen, kun yhtiö oli noussut edellisellä kaupankäyntipäivällä.

Advanced Micro Devices, Micron Technology ja Intel laskivat myös voimakkaasti; Intel putosi noin 6,2 %.

Cerebras Systems, joka nousi lähes 90 % markkinadebyytissään torstaina, vetäytyi noin 2,3 %.

Applied Materials laski myös, vaikka se ennusti kolmannen neljänneksen liikevaihdon ja oikaistun tuloksen jäävän Wall Streetin odotuksia paremmiksi.

Microsoft oli yksi harvoista suurista teknologiayhtiöistä, joiden kurssi nousi sen jälkeen kun miljardööri-sijoittaja Bill Ackman paljasti, että Pershing Square oli rakentanut uuden position yhtiössä.

Analyytikot varoittivat, että laajempi markkinanousu on edelleen voimakkaasti keskittynyt suuriin tekoälyyn liittyviin large-cap-tekniikkayhtiöihin.

Huolimatta perjantain korjauksesta, S&P 500 ja Nasdaq olivat yhä matkalla seitsemänteen peräkkäiseen viikkovoittoonsa, kun taas Dow suuntaamassa kuudenteen voitolliseen viikkoon seitsemästä.