Tämän viikon tärkein katalysaattori S&P 500:lle, VOO:lle ja SPY-ETF:ille

S&P 500 Index ja sen tärkeimmät ETF:it, kuten suositut VOO ja SPY, ovat olleet viime aikoina vahvassa nousussa. Ne nousivat seitsemän perättäisen viikon ajan ja asettuivat lähelle kaikkien aikojen huippuja. Tässä artikkelissa käsitellään tämän viikon tärkeimpiä osakemarkkinoita ohjaavia uutisia.

S&P 500 Index reagoi olennaisiin yritystuloksiin

SPX Index, VOO ja SPY -ETF:t reagoivat joidenkin Yhdysvaltojen suurimpien yhtiöiden tuleviin tulosjulkaisuihin.

Koko huomio on tällä viikolla keskiviikkona julkaistavissa NVIDIA-tuloksissa. Nämä luvut ovat ratkaisevia S&P 500 Indexin kannalta, koska NVIDIA edustaa 7.58 %:n osuutta. Siksi mikä tahansa merkittävä suoriutuminen vaikuttaa aina indeksin kehitykseen.

Analyytikot ovat odottavalla kannalla tulevien tulosten suhteen; keskimääräinen liikevaihtoennuste on 79 miljardia dollaria, mikä on yli 78 % enemmän kuin viime vuoden vastaavalla jaksolla. He odottavat myös, että yhtiö nostaa tulevaisuuden ohjeistustaan äskettäin julkistettujen Vera CPU -piirien ja sen vuoksi, että Yhdysvallat on nyt sallinut kymmenen kiinalaisen yhtiön aloittaa H200-piirien ostamisen.

Tämän viikon aikana myös useat muut merkittävät amerikkalaisyhtiöt julkaisevat tuloksensa. Esimerkiksi suurimmat vähittäiskauppiaat kuten Walmart, Home Depot, Lowe’s ja Target julkistavat luvut tällä viikolla. Nämä tulokset ovat yleensä tärkeitä, koska ne antavat kuvaa amerikkalaisen kuluttajan tilasta.

Muita seurattavia merkittäviä tuloksia ovat Analog Devicesin, Deeren, Workdayn, Zoomin, Ralph Laurenin ja Take-Two Interactiven raportit.

FactSetin tiedot osoittavat, että yritystulokset kukoistavat; tuloskasvu on noin 27.7 %, korkeimmillaan sitten Q4’21:n.

Federal Reserve -pöytäkirjat

S&P 500 Index reagoi myös keskiviikkona julkaistaviin Federal Reserve -pöytäkirjoihin. Pöytäkirjat antavat lisää taustaa viimeisestä kokouksesta, jossa keskuspankki päätti pitää korot ennallaan 3.50 %–3.75 % välillä.

Vaikka nämä pöytäkirjat ovat tärkeitä, niiden vaikutus saattaa olla rajallinen äskettäisten makrotalouden lukujen jälkeen. Esimerkiksi viimeksi julkaistu kuluttajahintaindeksiraportti osoitti, että kuluttajahintaindeksi (CPI) nousi 3.8 %:iin, kun tuottajahintaindeksi nousi 6.0 %:iin.

Sitä ennen toinen raportti osoitti, että työttömyysaste pysyi 4.3 %:ssa samalla kun talous loi yli 115k työpaikkaa. Näillä luvuilla useimmat analyytikot ennustavat, etteivät Fed leikkaa korkoja lähiaikoina. Tämä selittää Yhdysvaltain korkojen nousun; kymmenvuotinen on noussut 4.5 %:iin ja 30-vuotinen ylittänyt 5 %:n tason ensimmäistä kertaa vuosiin.

Yhdysvaltojen ja Iranin sota

Toinen merkittävä katalysaattori S&P 500:lle, VOO:lle ja SPY:lle ovat uudet tiedot Yhdysvaltojen ja Iranin sodasta. Sotatoimet ovat tällä hetkellä tulitaukotilassa, jonka presidentti Trump kuvaili olevan elvytyksen varassa.

On riski, että sota voi jälleen käynnistyä lyhyellä aikavälillä. Vaihtoehtoisesti käynnissä oleva tulitauko voi jatkua pidempään, jolloin Hormuzinsalmi pysyy suljettuna.

Siksi sodan uusituminen tai tulitauon jatkuminen tarkoittaa, että öljyn hinnat jatkavat nousuaan lähitulevaisuudessa. Brent ja West Texas Intermediate (WTI) ovat nousseet noin 107 ja 105 dollariin.

Keskeiset Yhdysvaltain makrotiedot

Lopuksi Yhdysvaltain osakemarkkinat reagoivat lievästi muutamiin tärkeisiin makrotietoihin ja Fed-tapahtumiin tällä viikolla. Yhdysvallat julkaisee tiistaina viimeisimmän odotettavissa olevien asuntokauppojen raportin, keskiviikkona öljyvarastot, torstaina rakennuslupien ja asuntotuotannon luvut sekä perjantaina kuluttajaluottamuksen.

Lisäksi useat Federal Reserve -virkamiehet, kuten Christopher Waller, Michael Barr, Anna Paulson ja Cheryl Venable, pitävät puheita. On todennäköistä, että Kevin Warshistä tulee Fedin puheenjohtaja tällä viikolla sen jälkeen, kun hän vannoi virkavalansa viime viikolla.