Analog Devices -osake: tulosennakko Empowerin yritysoston huhujen keskellä

Analog Devicesin osakekurssi on noussut 52 % tänä vuonna ja 87 % viimeisten 12 kuukauden aikana, ylittäen laajemman markkinan. Tämä nousu joutuu koetukselle keskiviikkona, kun yhtiö julkaisee taloustuloksensa. Se saattaa myös ilmoittaa Empower‑kaupasta jo tänään.

Analog Devices saattaa ostaa Empowerin

ADI-osake on menestynyt viime kuukausina, ja sen tuotteille on ollut jatkuvaa kysyntää sektoreilla kuten datakeskukset, autoteollisuus, ilmailu ja puolustus sekä terveydenhuolto.

Yhtiö on valokeilassa seuraavien kahden päivän aikana. Bloombergin mukaan Analog Devices harkitsee Empowerin ostoa – yritystä, joka valmistaa jännitteen säätöpiirejä tekoälykäsittelyyn ja datakeskuksiin. Tämä kauppa, jos se ilmoitetaan, ajoittuu aikaan, jolloin tekoälyyn kohdistuvat investoinnit kiihtyvät.

Bloomberg huomauttaa, että mahdollisen kaupan koko olisi noin $1.5 miljardia, mikä tekisi siitä suurimman yritysoston sitten vuoden 2021, jolloin se käytti $21 miljardia ostamalla Maxim Integratedin. Ennen sitä se osti Linear Technologyn $14.8 miljardin kaupassa, mikä laajensi sen analogipiirivalikoimaa.

ADI julkaisee tuloksensa

Analog Devicesin osake reagoi seuraavaksi taloustuloksiin, jotka antavat lisävalaistusta sen liiketoiminnasta. Viimeaikaiset tulokset osoittivat, että liikevaihto nousi $3.6 billion tilikauden ensimmäisellä neljänneksellä, ja kasvu kiihtyi kaikilla loppumarkkinoilla. 

Johtoryhmän mukaan tilauskertymää ajoi sen vahvuus teollisuussektorilla sekä datakeskus- ja pilviliiketoiminta. Liikevaihto kasvoi 30 %, kun taas liikevoitto kohosi 103 % ja oli $997 million.

Yhtiö kanavoi osan näistä voitoista osinkoihin ja osakkeiden takaisinostoihin. Se käytti $1 billion osinkoihin ja takaisinostoihin tilikauden ensimmäisellä neljänneksellä ja $4.47 billion viime vuonna. 

Analyytikot ovat optimistisia yhtiön vahvojen talouslukujen suhteen. Keskiennusteen mukaan liikevaihto kasvoi neljänneksellä noin 33.23 % ja oli $3.52 billion. Osakekohtaisen tuloksen (EPS) odotetaan nousevan $2.91:een verrattuna $1.85:een samaan ajanjaksoon viime vuonna.

Analyytikot arvioivat, että vuosittainen liikevaihto tulee olemaan $14 billion, mikä on 27.2 % korkeampi vuositasolla, ja seuraavana tilikautena $15 billion. 

Keskeinen haaste yhtiölle on, että se on muuttunut varsin kalliiksi: ennakollinen P/E‑luku on noussut 49:ään. Sen arvostuskerroin on korkeampi kuin toimialan mediaani 31 ja sen viiden vuoden keskiarvo 43. 

Analog Devicesin osakkeen tekninen analyysi

ADI-osakekaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio näyttää, että ADI:n osakekursssi huipentui tässä kuussa $434:ään, kun nousuralli voimistui. Se on pysynyt yli tärkeän vastustason $363, joka oli sen korkein piste helmikuussa.

Osake on pysynyt kaikkien liukuvien keskiarvojen yläpuolella. Esimerkiksi 100 päivän liukuva keskiarvo on $342, selvästi alle nykyisen $418 tason. 

On myös riski, että MACD-indikaattorin kaksi viivaa ovat muodostaneet laskevan risteyksen. Analog Devicesin suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) on muodostanut laskevan divergenssin, kun se on laskenut 80:stä nykyiseen 63:een.

Sen vuoksi on vaara, että osake vetäytyy ja testaa tukea $363 uudelleen. Tämä olisi murtamisen ja uudelleentestauksen kuvio, joka on yleinen nousun kääntymisen merkki teknisessä analyysissä.