Nvidia omistaa 11 % tästä neocloud-osakkeesta – kannattaako ostaa?

Nvidian omistusosuus nopeasti kasvavassa tekoälyn infrastruktuuriyrityksessä herättää uudelleen kiinnostusta Wall Streetin sijoittajien keskuudessa.

Kiinnostus kasvoi, kun tekoälypiirien jätti lähes kaksinkertaisti omistuksensa CoreWeavessa, yhdessä AI‑infrastruktuurikaupan kuumimmista nimistä.

Yhtiö ylläpitää GPU‑palveluna toimivaa ”neocloud”‑alustaa, joka vuokraa korkeatehoista tekoälylaskentaa asiakkaille, joilla on vaikeuksia saada riittävästi kapasiteettia.

Nvidian omistus on nyt noin 47.2 miljoonaa CoreWeave‑osaketta, noin 11 % yhtiöstä, ja niiden arvo nykyhinnoilla on lähellä 4,9 billion USD (approx. 4,3 billion €).

Numerot Nvidian suuren panostuksen takana

Nvidian positio CoreWeavessa nousi sen jälkeen, kun piirivalmistaja oli aiemmin omistanut noin 24.3 miljoonaa osaketta, eli noin 6.3 % yhtiöstä.

Tammikuussa Nvidia sopi sijoittavansa toiset 2 billion USD (approx. 1,7 billion €) hintaan $87.20 osakkeelta, lisäten noin 23 miljoonaa osaketta ja lähes kaksinkertaistaen asemansa.

Q1:n loppuun mennessä tämä nosti Nvidian omistusosuuden noin 47.2 miljoonaan osakkeeseen, mikä on vahva luottamuslause yhtiöltä, jonka GPU:t vauhdittavat suurinta osaa CoreWeaven liiketoiminnasta.

Ajankohtaa on helppo ymmärtää, sillä CoreWeaven Q1 2026 -tulokset osoittivat liikevaihdon olevan 2,1 billion USD (approx. 1,8 billion €), kun se vuotta aiemmin oli 982 million USD (approx. 856,6 million €), ja tilauskanta oli 31. maaliskuuta 99,4 billion USD (approx. 86,7 billion €).

Yksinkertaisesti: tilauskanta tarkoittaa sopimuspohjaisia tulevia tuloja.

Yritykselle, joka kiiruhtaa rakentamaan datakeskuksia, se antaa sijoittajille näkyvyyden kysyntään ennen kuin tulot ilmestyvät tuloslaskelmaan.

Mitä Wall Street sanoo

CoreWeave on yksi harvoista yhtiöistä, jolla on Nvidia‑toimitukset, sähköverkon saatavuus ja asiakaskysyntä skaalaamiseen tekoälyinfrastruktuuribuumin keskellä.

Wells Fargon Michael Turrin nosti tavoitehinnan $135:stä $155:een ja piti Overweight‑luokituksen Q1:n jälkeen, todeten, että CoreWeave ”jatkaa suoriutumistaan” lähes 100 billion USD (approx. 87,2 billion €) tilauskannalla ja yli 1GW aktiivisella kapasiteetilla.

Bank of American Tal Liani on myös pysynyt positiivisena, pitäen $140 tavoitehinnan Q1:n jälkeen ja viitaten vahvaan datakeskusten toteutukseen, tilauskannan kasvuun ja kasvavaan kysyntään tekoälyn inferenssityökuormille.

Jefferiesin Brent Thill on vielä optimistisempi, tavoitehinta $160.

Hänen mukaansa CoreWeaven arvostus on edelleen houkutteleva suhteessa sen strategiseen merkitykseen monen biljoonan dollarin arvoisessa tekoälyn infrastruktuuri‑mahdollisuudessa.

Mutta tämä ei ole puhdas, riskitön kasvutarina.

DA Davidson toimi varoituslipun tavoin siirtyessään Neutral‑luokkaan ja leikatessaan tavoitehinnan $175:stä $100:aan, MarketBeatin analyytikkoseurannan mukaan.

Huoli on tuttu: CoreWeave kasvaa nopeasti, mutta tekee sen voimakkailla investoinneilla, heikolla nykyisellä kannattavuudella ja taseella, joka nojaa merkittävästi velkaan ja rahoitukseen.

CoreWeave‑osake: Pitäisikö sinun ostaa?

Positiiviset analyytikot kuvaavat CoreWeavea yhtenä suorimmista julkisista tavoista saada altistusta tekoälyn infrastruktuurin rakentumiselle, mainiten sen lähes 100 billion USD (approx. 87,2 billion €) tilauskannan, Nvidia‑suhteen ja kasvavan aktiivisen kapasiteetin.

Wells Fargo, Bank of America ja Jefferies pysyvät kaikki myönteisinä, tavoitehinnat $140–$160 Q1:n jälkeen.

Vastakkainen näkemys on, että kasvutarina sisältää poikkeuksellisen korkean toteutus‑ ja rahoitusriskin.

CoreWeave on edelleen GAAP:n mukaan tappiollinen, raportoi Q1:llä 740 million USD (approx. 645,5 million €) nettotappion, kantoi neljänneksen lopussa noin 24,9 billion USD (approx. 21,7 billion €) velkaa, ja ohjeistaa vuoden 2026 investoinneiksi 31 billion USD (approx. 27 billion €)–35 billion USD (approx. 30,5 billion €).

DA Davidsonin alasluokitus Neutral‑tasolle ja $100 tavoitehinta heijastavat tätä varovaisempaa leiriä.