Sandisk-osake näyttää muodostavan tuplahuipun: onko romahdus tulossa?

Sandisk NASDAQ:SNDK osakekurssi on pysynyt pitkänä nousukautena tänä vuonna, ja se on S&P 500 -indeksin parhaiten tuottanut yhtiö. Se on kohonnut 505 % tänä vuonna ja 4,118 % listautumisestaan viime vuonna. 

Sen suorituskyky on ollut niin vahva, että 12 kuukautta sitten sijoitettu $10,000 olisi nyt yli $400k arvoinen. Tämä tekee siitä yhden Wall Streetin parhaista nousijoista. Jatkuuko rallatus vai onko härkäjuoksu tulossa päätökseensä?

Sandisk-osake on noussut muistin kysynnän kasvaessa

Sandisk on merkittävä toimija teknologiasektorilla ja yksi käynnissä olevan tekoälybuumin suurimmista hyötyjistä. Sen tuotteet, kuten SSD-levyt, muistikortit, USB-muistitikut ja upotetut ratkaisut, ovat viime vuosina kohdanneet vahvaa kysyntää. 

Tämä kysyntä on painanut hintoja ylöspäin, ja analyytikot odottavat kasvun kiihtyvän tulevina vuosina. Myös toivo on, että muistipiirien hinnat jatkavat nousuaan lähitulevaisuudessa tekoälybuumin myötä. 

Viimeisimmät taloudelliset tulokset osoittivat, että liikevaihdon kasvu kiihdytti kolmannella tilikauden neljänneksellä. Yhtiö teki $5.95 billion liikevaihtoa, mikä on 97 % enemmän kuin toisella neljänneksellä ja 251 % enemmän vuosiin verrattuna. 

LUE LISÄÄ: SanDisk-osake painuu: miksi tämä analyytikko näkee yhä 50 % nousuvaraa

Tätä kasvua vauhditti suurelta osin sen voimakas datakeskusliiketoiminta, jonka liikevaihto kasvoi 233 %. Yhtiö liitti momentumin korkeampaan volyymiin ja hinnoitteluun.

Datakeskustuotteiden tuotot ovat nousseet jyrkästi viime kuukausina, minkä seurauksena yritykset kuten Microsoft, Google, Meta Platforms ja Amazon korottivat vuoden suunniteltuja pääomamenojaan yli $755 billion tasolle. Nousu ei johtunut suunnitelmista avata lisää toimipisteitä, vaan kohonneista hinnoista.

Sandisk on jatkanut uusien sopimusten solmimista, kun tekoälyalan yritykset varmistavat toimitusketjunsa. Yhtiö päätti neljänneksen kolmella New Business Model -sopimuksella ja oli allekirjoittanut jo kaksi neljännen neljänneksen aikana. 

Analyytikot ovat optimistisia yhtiön menestyksen jatkumisesta nyt, kun johto uskoo sen saavuttaneen käännepisteen. Arvion mukaan neljännen neljänneksen liikevaihto olisi $8.2 billion, eli 331 % enemmän vuosiin verrattuna. Tämä nostaisi vuotuisen liikevaihdon $19.54 billion tasolle, 165 % kasvua vuositasolla. 

Sitten yhtiö tekisi $42 billion seuraavalla tilikaudella, 116 % kasvaa vuosi-vuodelta. Tämä kasvu kulkisi voittojen mukana: osakekohtaisen tuloksen odotetaan nousevan $65:een tänä vuonna aiemmasta $2.99:stä. Se olisi $175 ensi tilikaudella.

Siitä huolimatta on riski, että yhtiö ylikuumenee, mikä voi johtaa käänteeseen, etenkin jos muistihinnat alkavat hellittää.

SNDK-osakkeen tekninen analyysi

Sandisk-osakkeen kaavio | Lähde: TradingView

Tarkempi tarkastelu päivittäisestä kaaviosta paljastaa, että SNDK-osake näyttää varoitusmerkkejä. Se on hiljalleen muodostamassa pientä tuplahuippua noin $1,597 tasolle ja kaulalinjaa ~$1,276 tasolle, joka oli sen alin piste 18. toukokuuta. 

Tuplahuippu on yksi teknisen analyysin karhumaisimmista merkeistä. Samalla osake on selvästi yli 100 päivän liukuvan keskiarvon, joka on $838. 

Tästä syystä on riski, että osake vetäytyy lyhyellä aikavälillä, kun sijoittajat alkavat kotiuttaa voittoja. Tämä näkemys pysyy voimassa niin kauan kuin osake on alle tuplahuipun tason $1,597. 

Lasku alle tuen $1,276 viittaisi lisämyyntiin lähiaikoina. Toisaalta nousu keskeisen vastustason $1,597 yli mitätöisi karhumaisen näkemyksen, mahdollisesti vieden hintaa kohti keskeistä vastustasoa $1,700.