Broadcom-osake näyttää nousulippua ja kuppi‑kahvaa ennen tuloksia

Broadcom NASDAQ:AVGO -osake on liikkunut sivuttaisvaihdossa viimeisen kuukauden aikana, kun viimeaikainen nousuvoima on laantunut. Tämä konsolidointi voi olla tyyntä ennen myrskyä, sillä osake on muodostanut nousulippukuviota ennen neljännesvuositulostaan June 3. 

Broadcom‑osakkeeseen on muodostunut valtava nousulippukuvi o

Päiväkaavio osoittaa, että AVGO‑osakevalmistelee merkittävää nousua lähiviikkoina tai -päivinä. Tähän näkemykseen on syynä se, että siitä alkoi muodostua valtava nousulippukuvi o March 30th tätä vuotta. 

Tämä kuvio koostuu kahdesta keskeisestä osasta: pystysuorasta viivasta, joka muistuttaa lipputankoa, sekä vaakasuorasta tai vinoon kulkevasta kanavasta. Tässä tapauksessa lipputanko alkoi tasolta $290 ja päättyi tasolle $428, jolloin sen korkeus on $138. 

Osake on nyt siirtynyt lippuosioon, jossa se on pysynyt 22.4. lähtien. Useimmissa tapauksissa tämä kuvio johtaa voimakkaaseen nousuun, ja tavoite arvioidaan lisäämällä breakout‑kohdan taso ja lipputangon korkeus. 

Tarkempi tarkastelu osoittaa myös, että osake on muodostanut kuppi‑ja‑kahva‑kuvion. Tässä kuppiosan yläreuna on tasolla $415 ja alaosa tasolla $290, mikä antaa korkeudeksi $125. Nykyinen konsolidointi kuuluu kahva‑osioon. 

Siten nousulipun ja kuppi‑kahva‑kuvion yhdistelmä viittaa lisänousuun. Ensisijainen tavoite on kuluvan vuoden huippu $441. Tason puhkaisu viittaa lisänousuun, mahdollisesti kohti $500 tulosraportin jälkeen. 

AVGO‑osakekaavio | Lähde: TradingView

Broadcom on noussut tekoälybuumin merkittäväksi hyötyjäksi

Käynnissä oleva tekoälybuumi on tehnyt Broadcomista yhden sen suurimmista hyötyjistä, ja tämä trendi saattaa jatkua lähitulevaisuudessa. Esimerkiksi yhtiö solmi monivuotisen, usean miljardin dollarin sopimuksen OpenAI:n kanssa kehittääkseen räätälöityjä siruja. Kumpikin yhtiö myös ottaa käyttöön kymmenen megawatin OpenAI:n suunnittelemia tekoälykiihdyttimiä.

Viimeisin tulosraportti osoitti, että liiketoiminta jatkoi kasvuaan fiskaalivuoden 2026 ensimmäisellä neljänneksellä. Liikevaihto nousi 29 % tasolle $19.3 miljardia, GAAP‑mukainen nettotulos kohosi $7.3 miljardiin ja non‑GAAP‑luku nousi yli $10 miljardin.

Syvemmälle kaivettaessa tulosraportista käy ilmi, että sen tekoälyyn liittyvä puolijohderatkaisuliiketoiminta teki $8.4 miljardia, kasvua 106 % YoY. Tämä kasvu johtuu pääasiassa räätälöidyistä tekoälykiihdyttimistä ja verkkoratkaisuista.

Wall Streetin analyytikot ovat optimistisia Broadcomin liikevaihto‑ ja kannattavuuskehityksen suhteen. Keskimääräisen arvion mukaan sen vuosiliikevaihto kasvaa tänä vuonna 61 % tasolle $103 miljardia ja seuraavana vuonna $158 miljardiin. 

Vastaavasti osakekohtaisen tuloksen (EPS) odotetaan nousevan $6.8:sta viime vuonna tasolle $18.26 ensi vuonna. Tämän seurauksena yhtiö jatkaa osakkeenomistajapalautusta. Se palautti osakkeenomistajille $10.9 miljardia ensimmäisellä neljänneksellä ostamalla takaisin osakkeita yli $7.8 miljardin arvosta. 

Silti merkittävä huoli sijoittajien keskuudessa on se, että Broadcom on yksi Wall Streetin eniten omistetuista osakkeista. Joissain tapauksissa hyvin 'crowded' osakkeet voivat laskea, kun sijoittajat alkavat realisoida voittoja. 

Erityisesti on huolta siitä, että osake on muuttunut voimakkaasti yliarvostetuksi. Sillä on eteenpäin katsova hinnan ja myynnin suhde (forward P/S) 47, mikä on selvästi sektoreiden mediaania (32) korkeampi. Tämä kertoimen taso on huomattavasti NVIDIA:n ja Micronin kertoimia korkeampi, vaikka kyseiset yhtiöt kasvavat nopeammin. Näin ollen Broadcomin tulosten on oltava odotettua voimakkaammat, jotta sen arvostus voidaan oikeuttaa.