Onko Rolls‑Roycen osakkeen kurssi matkalla ennätystasoonsa?

Rolls‑Roycen osakekurssi on toipunut tällä viikolla, mitä ovat tukeneet kasvavat odotukset Yhdysvaltojen ja Iranin välisestä sopimuksesta sekä tuore Bloomberg‑haastattelu yhtiön toimitusjohtajan kanssa, jossa hän korosti yrityksen käänteeseen liittyviä toimenpiteitä. Kurssi nousi 1,260p:hen, merkittävästi tämän kuukauden pohjakurssista 1,050p:stä.

Rolls‑Roycen toimitusjohtaja selittää käännestrategiansa

Rolls‑Royce Holdings, yksi suurimmista suihkumoottoreiden valmistajista, on toipunut tällä viikolla. Bloombergin haastattelussa toimitusjohtaja Tufan Erginbilgiç totesi, että yhtiö on hänen toimikaudellaan saavuttanut merkittäviä edistysaskeleita, mistä kertoo osakekurssin 1,000% nousu.

Hänen toimikautensa on saanut vauhtia useista sisäisistä ja ulkoisista tekijöistä. Sisäisesti johto on vähentänyt tuhansia työntekijöitä, mikä on auttanut säilyttämään kassavirtaa.

Samaan aikaan yhtiö on myynyt heikosti tuottavia liiketoimintojaan keskittyäkseen kannattavimpiin yksiköihin. Se harkitsee myös paluuta kapean rungon (narrow‑body) moottoriteollisuuteen, joka on elpymässä.

Rolls‑Royce on myös nousemassa merkittäväksi toimijaksi datakeskusalalla, jossa se rakentaa virtalaitteita datakeskuksille.

Ulkoiset tekijät ovat myös olleet osa käännestrategiaa. Esimerkiksi lentokonemoottoritilaukset ovat lisääntyneet viime vuosina, mistä kertovat myös verrokkien kuten GE Aerospace, Safran ja RTX (Pratt & Whitneyn omistaja) kasvu.

Yhdysvallat–Iran aselepposopimus

Yhtiön osake on hyötynyt mahdollisesta Yhdysvaltojen ja Iranin välisestä sopimuksesta. Trump on vihjaissut, että sopimus on tulossa pian. Mediaraporttien mukaan kyse olisi 60 päivän aselevosta, joka avaisi Hormuzinsalmen uudelleen vastineeksi taloudellisista kannustimista, mukaan lukien pakotteiden lieventäminen.

Kestävä aselepo ja sodan päättyminen hyödyttäisivät Rolls‑Roycea sen nopeasti kasvavan siviili-ilmailuliiketoiminnan ansiosta. Yhtiö ansaitsee suurimman osan tuloistaan pitkäaikaisista sopimuksista johtavien lentoyhtiöiden kanssa, kuten Lufthansa, Delta Air Lines, Virgin Atlantic ja IAG. Se tarjoaa palveluitaan myös operaattoreille kuten Emirates, Singapore Airlines ja Qatar Airways.

Rolls‑Royce hyötyy kaukoliikenteen paluusta. Aineisto osoittaa, että lentoliikenne Lähi‑idässä on suurimmaksi osaksi normalisoitunut tänä vuonna.

Yhtiö on nyt optimistinen siitä, että se saavuttaa tämän vuoden tavoitteensa. Se ennakoi nyt, että liiketulos (operating profit) nousee tänä vuonna 4 miljardin ja 4,2 miljardin punnan välille. Myös vapaa kassavirta (free cash flow) odotetaan kasvavan 3,6 miljardista 3,8 miljardiin puntaan. Johto totesi:

”Olemme edelleen vahvasti asemassa toimittaaksemme keskipitkän aikavälin tavoitteemme, ja merkittävää kasvua odotetaan keskipitkän aikavälin jälkeen sekä nykyisistä että uusista liiketoiminnoistamme.”

Rolls‑Roycen osakekurssin tekninen analyysi

RR stock chart | Source: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että RR‑osakekurssi pohjaantui tällä viikolla 1,053p:ssä ja palautui nopeasti 1,261p:hen. Tämä hinta kulkee laskevan trendiviivan suuntaisesti, joka yhdistää helmikuun 26. päivän jälkeen muodostuneet huiput.

Osake on pysynyt 50‑ ja 100‑päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA) yläpuolella. Se on myös pysynyt Supertrend‑indikaattorin yläpuolella, mikä viestii, että nousumielinen ote on hallitseva.

Tästä syystä osakkeen odotetaan todennäköisesti jatkavan nousuaan, mahdollisesti kohti tämän vuoden helmikuun huippua 1,418p. Noususkenaario kumoutuu, jos kurssi putoaa alle keskeisen tukitason 1,000p.