USD/JPY-ennuste: jeni romahtaa, kauppiaat odottavat kahta BoJ-korotusta

Japanin jeni jatkoi laskusuhdettansa tänään, kun Yhdysvaltain dollarin nousu voimistui ja ekonomistit ennustivat, että BoJ korottaa korkoja kahdesti tänä vuonna. USD/JPY-valuuttakurssi ponnahti 159.88:aan, korkeimmalle tasolle sitten 30. huhtikuuta. Kurssi on nyt lähes palautunut siitä, kun BoJ puuttui markkinoille huhtikuussa. 

Yhdysvallat julkaisee non-farm payrolls -tiedot

USD/JPY-pari jatkoi nousutrendiään tällä viikolla, kun dollarin nousu voimistui. US dollar index on noussut $99.8:aan sen jälkeen, kun ADP julkaisi vahvan työllisyysraportin keskiviikkona.

ADP:n mukaan Yhdysvaltain yksityinen sektori lisäsi viime kuussa yli 122 000 työpaikkaa, mikä ylitti mediaaniarvion 118 000:sta. Luku oli myös korkeampi kuin analyytikot odottivat. 

Tämä raportti julkaistiin päivää sen jälkeen, kun ADP kertoi vahvasta työpaikkapula-raportista, joka osoitti, että avoimet työpaikat jatkoivat kasvuaan. Nämä luvut viittaavat siihen, että Yhdysvaltain työmarkkinat ovat suhteellisen vahvat tänä vuonna

Seuraava tärkeä katalysaattori USD/JPY-parille on perjantaille suunniteltu Yhdysvaltain työllisyysraportti. Reutersin kyselyyn vastanneet ekonomistit odottavat raportin näyttävän yli 95 000 lisäystä työpaikoissa toukokuussa sen jälkeen, kun edellisessä kuussa luotiin 115 000 työpaikkaa. 

Vahvat Yhdysvaltain työllisyysluvut, ajankohtana jolloin kuluttajainflaatio pysyy yli 2 prosentissa, viittaavat siihen, että Federal Reserve nostaa korkoja myöhemmin tänä vuonna. Dallasin Fedin johtaja Lori Logan totesi maanantaina:

"Olen yhä huolestuneempi siitä, että korkeammat korot saattavat olla tarvittavia myöhemmin tänä vuonna hintavakauden täydelliseksi palauttamiseksi ja Fedin kaksijakoisen mandaatin molempien puolten asianmukaiseksi tasapainottamiseksi."

Hänen lausuntonsa tuli viikkoa sen jälkeen, kun korkea Fed-virkamies Christopher Waller varoitti, että tukisi koronnostoa tänä vuonna, jos inflaatio pysyy vahvana.

Analyytikot ennustavat BoJ-korotuksia

USD/JPY-pari pysyy myös vakaana, kun analyytikot odottavat, että Bank of Japan joutuu nostamaan korkoja kokouksessaan tässä kuussa. Jos näin tapahtuu, korot nousevat 1 prosenttiin, mikä olisi korkein taso yli kolmeenkymmeneen vuoteen. 

Nousevat mahdollisuudet BoJ:n korotukselle selittävät, miksi Japanin valtionvelkakirjojen tuotot ovat huitoneet ylöspäin. Data osoittaa, että kymmenen vuoden tuotto nousi 2.66 prosenttiin tämän kuukauden pohjasta 2.56 prosentista. Kaksivuotinen tuotto hypähti 1.41 prosenttiin.

Nämä tapahtumat tapahtuivat alle kaksi kuukautta sen jälkeen, kun BoJ puuttui valuuttamarkkinoihin yrittäen tukea Japanin jeniä. Se pumppasi markkinoille miljardeja dollareita, ajaen jenin 155:een suhteessa dollariin. BoJ:n korkokorotus hyödyttäisi jeniä tekemällä sen tuotosta houkuttelevamman.

USD/JPY tekninen analyysi

USD/JPY-kaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että USD/JPY-valuuttakurssi on ponnahtanut viime viikkoina, saavuttaen korkeimman tasonsa sitten 30. huhtikuuta. Se on noussut yli nousevan trendiviivan, joka yhdistää vuoden viime vuoden 1. heinäkuuta alkaen tehdyt pohjat. 

Pari on pysynyt yli 50 päivän liukuvan keskiarvon ja Supertrend-indikaattorin, mikä viittaa siihen, että nousumieliset ovat edelleen hallinnassa. Siten todennäköisin skenaario on, että pari jatkaa nousuaan, ja seuraava keskeinen seurattava tavoite on 160.76. Liike tuon tason yli viittaisi lisä nousuihin kohti 161:tä.