Brentin raakaöljyn hinta muodostaa island reversal -kuvion — nouseeko se 100 dollariin?

Brentin raakaöljyn hinta laski neljäntenä peräkkäisenä päivänä, kun Lähi-idän jännitteet laimensivat presidentti Donald Trumpin puuttumisen jälkeen. Hinta putosi $93.50:een, selvästi vuoden alusta laskettuna huipusta $120:een. Kaikki merkit kuitenkin viittaavat siihen, että hinta palaa nousuun lähpäivinä ja -viikkoina.

Brentin raakaöljyn hinta laskee, kun Trump kehottaa Iranin ja Israelin ampumisen lopettamiseen 

WTI- ja Brent-raakaöljyn hinnat nousivat lähelle $100 maanantaina, kun Israel ja Iran joutuivat sotaan. Iran laukaisi sunnuntaina useita ohjuksia ja droneja Pohjois-Israelin suuntaan, minkä seurauksena Israel vastasi omilla iskuillaan.

Nämä iskut olivat vakavia ja uhkasivat ajaa alueen uuteen konfliktiin, mihin Israel on pitkään pyrkinyt. Useissa lausunnoissaan Israelin Benjamin Netanyahu on sanonut vastustavansa Yhdysvaltojen ja Iranin välille sovittua tulitaukoa. Tästä syystä hän on kiristänyt hyökkäyksiään Libanonia vastaan. Iran on todennut, että kaikki Yhdysvaltojen kanssa tehtävät sopimukset riippuvat siitä, että Israel lopettaa taistelunsa Hizbollahia vastaan.

Brentin jatkuva hinnan lasku on merkki siitä, että sijoittajat odottavat Iranin ja Israelin välisen kriisin nyt päättyneen. Todellisuudessa Yhdysvaltojen ja Iranin väliset neuvottelut ovat kuitenkin suurelta osin jumissa, mikä tarkoittaa, että Hormuzinsalmi pysyy suljettuna odotettua pidempään.

Vaikka Trump ei halua aloittaa uutta sotaa, on todennäköistä, että Israel ajan myötä painostaa häntä sotaan. Tällainen kehitys olisi energiasektorille riskialtis, sillä analyytikot odottavat Punaisenmeren nousevan keskeiseksi tekijäksi. Jemenin houthit ovat jo varoittaneet estävänsä kaikkien Israeliin liitettyjen alusten kulun Bab el-Mandebin salmen kautta.

Tämän salmen täydellinen sulkeminen poistaa markkinoilta vähintään 7 miljoonaa barrelia öljyä päivässä. Tämä olisi lisäys siihen 13–20 miljoonan barrelin määrään, joka aiemmin kulki Hormuzinsalmen läpi. 

Kaikki tämä tapahtuu samaan aikaan, kun öljyvarastot keskeisissä maissa kuten Yhdysvalloissa, Etelä-Koreassa ja Japanissa ovat vaarallisen matalalla. Esimerkiksi Yhdysvaltojen strategiset öljyvarannot (SPR) laskivat 791 miljoonaan barrelin tasolle, alimmalle tasolle sitten helmikuun 2024. Yhdysvaltojen raakaöljyvarastot ovat pienentyneet 64 miljoonalla barrelilla sodan alkamisen jälkeen. Eräässä lausunnossa eräs Chevronin korkea johtaja sanoi:

"Olemme lähestymässä ennennäkemättömiä varastotasoja. Tarkoitan todella, todella matalia tasoja. Voit kiistellä siitä, tapahtuuko se kahdessa vai kolmessa viikossa. Mutta kun siihen pisteeseen päästään, näet hintojen ampaisevan ylöspäin."

Öljyn hinnan tekninen analyysi

Brentin raakaöljyn hintakaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että Brentin raakaöljyn hinta on ollut paineen alla tällä viikolla. Se kävi kaupankäynnissä $93.55:ssa, kapeassa vaihteluvälissä, jossa se on pysynyt toukokuusta 2025 lähtien. 

Hinta on pysynyt alle 50- ja 100 päivän eksponentiaalisten liukuvien keskiarvojen (EMA). Se putosi myös 38.2% Fibonacci-palautustason alapuolelle tällä viikolla.

Raakaöljy on muodostanut island reversal -kuvion, joka on teknisessä analyysissä yleinen nousevan käännöksen merkki. Tästä syystä on riski, että hinta ponnahtaa takaisin ja etenee ajan myötä kohti $100. Tämä näkemys kumoutuu, jos hinta putoaa island reversal -kuvion alaosan alle $90:n.