SoFi-osake näyttää pohjan merkkejä 17 miljardin dollarin arvonmenetyksen jälkeen

SoFi-osake on vaikeassa vaiheessa: sen arvostus on laskenut lähes 40 miljardista dollarista viime vuoden marraskuusta 22,7 miljardiin dollariin nyt. Se on pudonnut 32 % tänä vuonna, kun taas suositut yhdysvaltalaiset indeksit kuten Nasdaq 100 ja S&P 500 ovat nousseet kaksinumeroisesti. 

SoFi Technologiesin vetäytyminen voi tarjota hyvän ostopaikan pitkäaikaisille sijoittajille tai osoittautua suureksi virheeksi, jos heikkous jatkuu. 

Muddy Watersin raportti heikensi SoFi-osaketta

Yhdysvaltalaiset sijoittajat ja analyytikot ovat kylmenneet SoFi-osakkeelle, ilmiö joka kiihtyi Muddy Watersin raportin jälkeen. Raportissa väitettiin, että yhtiöllä olisi noin 312 miljoonan dollarin kirjaamaton velka ja että se olisi käyttänyt aggressiivista kirjanpitokäytäntöä näyttääkseen korkeamman liikevaihdon kasvun. Siinä todettiin myös, että yhtiöllä oli merkittävästi aliarvostettuja luottotappioita. 

Samaan aikaan Muddy Waters syytti yhtiötä taloudellisesta konstruktioinnista bonusten täyttämiseksi. Se viittasi osakkeiden laimentumiseen, jonka seurauksena ulkona olevien osakkeiden määrä on noussut 805 miljoonasta vuonna 2021 1,28 miljardiin. Tämän vuoden alussa SoFi keräsi 1,5 miljardia dollaria vahvistaakseen taseensa ja rahoittaakseen kasvua. 

Osakeannit ovat yleensä laskusignaali osakkeille, koska ne laimentavat olemassa olevien osakkeenomistajien omistusta. 

SoFi Technologiesin liiketoiminta pärjää hyvin

Näistä haasteista huolimatta Anthony Noto ja tiimi ovat jatkaneet innovointia ja asemoineet yhtiötä tulevaa kasvua varten. Hänestä tuli toimitusjohtaja vuonna 2017, ja tuotevalikoima on kasvanut kolmesta nykypäivän 12:een, tehden siitä "rahoitustavaratalon".

Alustansa kautta se tarjoaa nyt useimmat ihmisten käyttämät palvelut, mukaan lukien henkilökohtaiset lainat, asuntolainat, luottopisteet, sijoitusalustan ja luottokortin. Se käynnisti äskettäin uudelleen kryptokauppapaikkansa, jolloin käyttäjät voivat ostaa, myydä ja pitää yli 25 kolikkoa. 

Viimeksi se laajensi kasvavalle stablecoin-alalle lanseeraamalla SoFiUSD. SoFiUSD on Yhdysvaltain dollarilla taattu ja linjassa GENIUS-lain kanssa. Haasteena on kuitenkin, että ala on erittäin kilpailtu, ja uudemmat stablecoinit kuten PYUSD ja RLUSD kamppailevat markkinaosuuden saamisesta.

Tuoreimmat luvut osoittivat, että SoFin liiketoiminta pärjäsi hyvin. Sen liikevaihto kasvoi 41 % ja saavutti $1.1 billion, kun taas oikaistu EBITDA nousi 62 % ja oli ennätykselliset $340 million. 

Tästä kasvusta kertoi myös jäsenmäärän 35 % nousu 14.7 miljoonaan ja kokonaisluotonantojen saavuttama $12.2 billion. Wall Streetin analyytikot ovat optimistisia, että liiketoiminnalla on lisää kasvutilaa. Arvio on, että vuosittaiset tuotot nousevat tänä vuonna 30 %:lla $4.6 billioniin ja seuraavana vuonna $5.7 billioniin. Myös osakekohtaisen tuloksen arvioidaan kasvavan 58 sentistä tänä vuonna 78 senttiin vuonna 2027.

On merkkejä siitä, että SoFi ei ole erityisen yliarvostettu, erityisesti verrattuna sen liikevaihdon kasvuun ja marginaaleihin. Sen eteenpäin katsova liikevaihdon kasvu tälle vuodelle on 30 %, kun taas voittomarginaali on 14 %, mikä antaa rule-of-40 -mittariksi 44 %.

SoFi-osakkeen tekninen analyysi

SoFi-osakkeen kaavio | Lähde: TradingView

On merkkejä siitä, että SoFi-osakkeen hinta on kosketellut pohjaa, sillä myyjät eivät ole onnistuneet viemään sitä alle keskeisen tukitason $14.97. Tällä tasolla on muodostunut kaksipohjainen kuvio ja niskan taso on $20, jonka huippu osui 17. huhtikuuta.

Kaksipohjataso on ratkaiseva, koska se osui samalle kohdalle Murry Math Linesin vahvan käänne- ja tukipisteen kanssa. Se on ylittänyt 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA).

Siksi, vaikka on liian aikaista julistaa pohjaa, on mahdollista, että osake elpyy lyhyellä aikavälillä. Selvä nousurikko vahvistuu, jos hinta nousee niskan tason yli $20. Tällainen liike viittaisi lisävoittoihin kohti $25.