Hang Seng -indeksi teki kuolemanristin, kun Kospi ja Nikkei 225 nousivat

Hang Seng -indeksi poikkesi tänään, June 22, globaaleista verrokeistaan ja muodosti kaksi merkittävää laskua ennakoivaa kuviota, jotka viittaavat lisäalaspäin lyhyellä aikavälillä. 

Indeksi, joka seuraa Kiinan suurimpia yhtiöitä, laski maanantaina 23,445 pisteeseen, mikä on alhaisin taso sitten viime vuoden kesäkuun ja 16 % alle kaikkien aikojen huippunsa. Sen sijaan globaalit kärki-indeksit kuten Etelä-Korean Kospi, Japanin Nikkei 225 ja Yhdysvaltojen Nasdaq 100 nousivat ennätyslukemiin tekoälybuumin keskellä.

Hang Seng -indeksi muodosti kuolemanristin ja head-and-shoulders -kuvion

Hang Seng -indeksi on muodostanut useita laskusignaaleja viime kuukausina. Keskeinen niistä on head-and-shoulders -kuvio, joka on teknisessä analyysissa yleinen laskuindikaattori. Se on nyt rikkonut $25,158 kaulaviivan alapuolelta, mikä vahvistaa kehityksen.

Pään ja kaulan välinen etäisyys on noin 2,858 pistettä. Kun tämä vähennetään kaulaviivasta, tavoite on noin 22,300, eli edelleen alle nykyisen 23,445:n.

Samaan aikaan indeksi on juuri muodostanut kuolemanristin, kun 50 päivän ja 200 päivän liukuvat keskiarvot ovat risteytyneet. Tämä kuvio johtaa usein ajan myötä lisäalaspäin. 

Indeksi on myös yhä Ichimoku- ja Supertrend-indikaattorien alapuolella, mikä osoittaa, että laskijat pitävät tällä hetkellä ohjat käsissään. Lisäksi Average Directional Index (ADX) on jatkanut nousuaan, mikä tarkoittaa, että laskutrendi voimistuu.

Hang Seng -indeksin kaavio | Lähde: TradingView

Kiinan teknologiayhtiöt jäävät jälkeen tekoälybuumissa

Käynnissä oleva Hang Seng -indeksin romahdus tapahtuu samalla, kun Kiinan suurimmat teknologiayhtiöt jatkavat jäämistään globaaleihin verrokkeihinsa nähden tekoälyalalla.

Lähikuva Yhdysvaltojen, Etelä-Korean ja Japanin suurimmista nousijoista osoittaa, että ne ovat kaikki isoja nimiä tekoälyalalla. Etelä-Koreassa Kospin nousua vetävät SK Hynixin ja Samsungin vetämät tekijät. 

Vastaavasti Japanissa Topixin ja Nikkei 225:n tärkeimpiä vetureita ovat Softbank, Kioxia, Furukawa Electric ja Taiyo Yuden. Kioxia on noussut yli 850 % tänä vuonna ja 5,147 % viimeisten 12 kuukauden aikana.

Sama trendi näkyy Yhdysvalloissa, missä yhtiöt kuten Micron, Sandisk ja Western Digital johtavat kehitystä. Kaikki nämä yhtiöt hyötyvät tekoälyalasta toimittajina.

Toisaalta Hang Seng -indeksin tärkeimmät tekoälyyn liittyvät yhtiöt ovat pääosin kysyntäpuolella. Tähän kuuluvat yhtiöt kuten Alibaba, Tencent, Xiaomi ja Kuaishou Technology.

Nämä yhtiöt kamppailevat puolestaan puolijohteiden ja muiden kustannusten nousun vuoksi, kun ne kasvattavat tekoälyinvestointejaan. Esimerkiksi Alibaban tulokset romahtivat yli 80 % viimeisellä neljänneksellä, kun taas Xiaomi on kärsinyt muistin hintojen jyrkästä noususta.

Lenovo, joka valmistaa palvelimia ja tallennusratkaisuja, on noussut Hang Seng -indeksin parhaaksi voittajaksi, kun se on noussut 153 % tänä vuonna. 

Hang Seng -indeksi on puolestaan syöksynyt, kun muut keskeiset kiinalaisyhtiöt ovat romahtaneet. Hyvä esimerkki on sähköautoteollisuus, jossa osatekijät kuten BYD ja Li Auto ovat laskeneet noin 30 % ja 23 %. Tämä vetäytyminen tapahtuu sen jälkeen, kun Kiina lopetti osan alalle myönnetyistä tukitoimista.