Kuparin hintaanalyysi: datariippuvaisella viikolla seurattavat tasot

Kuparin hinta laski hieman maanantaina ennen kuin se kurotti osan tappioista takaisin. Kirjoitushetkellä Comex-futuurit kaupankäytiin $6.37 paunalta sen jälkeen, kun päivän sisäinen pohja oli $6.27. Nykyisellä tasollaan nousijat pyrkivät palauttamaan kurssin takaisin kuukausia kestäneen nousevan kanavan sisään.

Toisaalta vakaana pysyvä pitkän aikavälin kysyntänäkymä tarjoaa yhä tukea punametallille. Vahvempi Yhdysvaltain dollari puolestaan rajoittaa nousupotentiaalia. Seuraavilla istunnoilla markkinat todennäköisesti ovat epävakaat ennen Yhdysvaltain inflaatiotietoja.

Nousijat pyrkivät palaamaan ratkaisevaan nousevaan kanavaan 

Kuparin hinta on elpymistilassa sen jälkeen, kun se kirjasi viikkotappion juuri päättyneellä viikolla. Edistys Yhdysvaltojen ja Iranin rauhanneuvotteluissa sekä tekoälyosakkeiden nousu säilyvät merkittävinä nousua tukevina tekijöinä kuparimarkkinassa. Nämä tuet ovat kompensoineet myyntipainetta, jota aiheutti vahvempi Yhdysvaltain dollari. 

Uudella viikolla Yhdysvaltain dollari voi menettää vauhtia, kun sijoittajat hakevat lisävihjeitä merkittävistä taloudellisista tapahtumista. Viime viikolla dollari vahvistui korkeimmalle tasolleen sitten toukokuun alun, kun markkinat sulattelivat Fedin koventunutta linjaa. 

Kirjoitushetkellä se kaupankäytiin lähellä puolentoista kuukauden huippua, tasolla $100.98. Tämä merkitsee kolmatta peräkkäistä istuntoa, jolloin Yhdysvaltain dollari on pysynyt vakaana 13 kuukauden vastustasoalueen $100.65 yläpuolella. 

Sijoittajat seuraavat nyt lähestyviä taloustilastoja, ja Yhdysvaltain henkilökohtaiset kulutusmenot (PCE) ovat listan kärjessä. Fedin suosima inflaatiomittari julkaistaan viime viikon korkopäätöksen jälkeen. 

Jatkuvien inflaatiopelkojen keskellä Fed vaikuttaa sopeutuvammalta hauraaseen talousympäristöön. Näin ollen tulevat istunnot ovat hyvin datariippuvaisia, sillä ydin-PCE antaa lisävihjeitä Fedin asemoinnista. 

Viimeisimmän FOMC-viestin perusteella eteenpäin suuntautuvaa ohjeistusta on vähän. Tämä vaikka jotkut Fedin virkamiehet ennustavat koronnostoja ennen vuoden loppua. Tästä syystä kaikki saapuvat taloustiedot ovat ratkaisevia ja vaikuttavat siten sekä Yhdysvaltain dollariin että kuparin hintaan.  

Comex-kuparin tekninen analyysi

Kuparin hintakaavio | Lähde: TradingView

Comex-kuparifutuurit, globaali vertailuindikaattori kuparikaupalle, laskivat hieman maanantaina ennen kuin ne palauttivat osan tappioista. Viime viikolla ne kirjautuivat viikkotappiolle. Lasku on vetänyt hinnan alle ratkaisevan nousevan kanavan, joka on määrittänyt kuparihintojen liikkeitä lähes vuoden ajan. 

Kuten päivittäisestä kaaviosta nähdään, punametalli liikkui kirjoitushetkellä lähellä lyhyen aikavälin 25 päivän eksponentiaalista liukuvaa keskiarvoa (EMA). Se kuitenkin jatkaa kaupankäyntiä keskipitkän aikavälin 50 päivän EMAn yläpuolella. Sen RSI-arvo 50 viittaa sivuttaiseen kaupankäyntiin vastakkaisten voimien, vahvemman Yhdysvaltain dollarin ja vakaiden pitkän aikavälin kysyntänäkymien, vallitessa. 

Lyhyellä aikavälillä kuparin odotetaan jatkavan tukitason löytymistä 50 päivän EMAlla, tasolla $6.25. Todellakin, lasku tämän tason alle kumoaisi tämän teesin.

Seuraavaksi $6.25:n ja $6.45:n välinen vaihteluväli on seurannan arvoinen. Vaihteluvälin ylärajalla kuparin hinta kohtaa todennäköisesti vastusta vahvemman Yhdysvaltain dollarin ja nousijoiden pyrkimysten vuoksi palauttaa omaisuus takaisin ratkaisevan nousevan kanavan sisään. Tällä tasolla läpimurto asettaa seuraavan tavoitteen $6.55.