Corningin osake käy täydellä teholla — varo kuitenkin keskeisiä riskejä

Corningin osakekurssi jatkoi vahvaa nousuaan, mikä tekee siitä yhden Wall Streetin parhaiten menestyneistä yhtiöistä. GLW nousi ennätyskorkeuteen $255.70, nousua 190% tänä vuonna, ja sen markkina-arvo nousi yli $220 billion.

Corning on noussut merkittäväksi toimijaksi tekoälyalalla 

Corning, johtava teknologiayhtiö, on ollut yksi keskeisimmistä toimijoista kukoistavalla tekoälyalalla.

Tämä siirtymä on auttanut sitä liikkumaan pois perinteisestä lasialasta, josta se on tunnettu. Se on ilmoittanut merkittävistä sopimuksista yritysten kuten Meta Platformsin, Nvidian ja Amazonin kanssa.

Corning tarjoaa valokuitu- ja yhteysratkaisuja Meta Platformsille sopimuksessa, jonka arvo on yli $6 billion. Se on myös solminut suuria monen miljardin arvoisia sopimuksia yritysten kuten NVIDIA ja Amazon kanssa. Sen kumppanuuden Nvidian kanssa odotetaan luovan yli 3,000 työpaikkaa Yhdysvalloissa.

Nämä kehitykset ovat linjassa sen Springboard-kasvustrategian kanssa; yhtiö viittaa kysyntään AI-infrastruktuurissaan, mikä pitkällä aikavälillä nostaa sen vuosittaista liikevaihdon juoksumäärää yli $20 billion.

Corning on muuttunut erittäin yliarvostetuksi 

Päähuoli Corningista on, että se on muuttunut selvästi yliostetuksi huolimatta jatkuvasta kysynnästä sen tuotteille. Data osoittaa, että ennustettu P/E-luku nousi 69:ään, mikä on selvästi korkeampi kuin toimialan mediaani 23. Sen kerroin on myös korkeampi kuin viiden vuoden keskiarvo 22.5. 

Ennustettu EV/EBITDA-kerroin on hypännyt 10.5:een, mikä on myös korkeampi kuin toimialan mediaani 19.

Nämä luvut ovat paljon korkeampia kuin joidenkin Yhdysvaltojen nopeimmin kasvavien yhtiöiden. Esimerkiksi Micronilla on ennustettu P/E vain 15, kun taas Nvidialla on 22.

Annalyyytikot ennustavat, että Corningin liikevaihdon kasvu ei tule olemaan erityisen nopeaa tulevina vuosina. Esimerkiksi analyytikkojen keskiarvio on, että liikevaihto kasvaa 15.4% tänä vuonna $18.8 billioniin, ja seuraavana tilikautena $22.5 billion.

Näin ollen nämä luvut tarkoittavat, että yhtiön on raportoitava vahvaa liikevaihdon ja kannattavuuden kasvua tulevina neljänneksinä oikeuttaakseen korkeat arvostuskertoimet.

Corningin osake kohtaa teknisiä haasteita 

Tekniset indikaattorit antavat myös varoitussignaalin osakkeelle. Kuten kaavio osoittaa, osake on muuttunut selvästi yliostetuksi, ja Relative Strength Index (RSI) nousi 79:ään, korkeimmalle tasolleen sitten 23. helmikuuta. 

Se on myös alkanut muodostaa laskusuuntaista divergenssikuviota (bearish divergence), joka syntyy, kun osakkeen hinta nousee, mutta RSI muodostaa laskevan kanavan.

Osake on myös poikennut merkittävästi historiallisista keskiarvoista; 100 päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) on $99, paljon alempana kuin nykyinen $255.

LUE LISÄÄ: Corning nousee ennätyslukemiin: onko AI-buumi vasta alussa?