Caterpillarin osake laskee 4 % kun Michael Burry myy lyhyeksi AI-rallin jälkeen

Michael Burry on ottanut lyhyen position Caterpillaria vastaan ja väittää, että rakennuskonevalmistaja on muodostunut yhdeksi tekoälyinvestointibuumin yliarvostetuimmista hyötyjistä.

Burry ilmoitti tiistaina, että hän myi Caterpillar‑osakkeita lyhyeksi hintaan $1,060.98 osana laajempaa laskusuuntaista positioriviä, johon kuuluvat myös Nvidia, Applied Materials, Tesla ja iShares Semiconductor ETF (SOXX).

Caterpillarin CAT‑osakkeet laskivat noin 5 % keskiviikkona, kun taas laajempi S&P 500 nousi.

Caterpillarin tekoälyvetoista rallia tarkastellaan kriittisesti

Perinteisesti rakennus‑ ja kaivoskoneiden valmistajana tunnettu Caterpillar nähdään sijoittajien silmissä yhä useammin tekoälyn infrastruktuuripelurina, sillä datakeskukset ovat lisänneet voimantuotantotuotteiden kysyntää.

Yhtiön Power and Energy ‑liiketoiminta raportoi ensimmäisen neljänneksen myynnin kasvaneen 22 % vuosi‑vuodelta, mitä tukee tekoälydatakeskusten kasvava sähkönkulutus.

Optimismi on ajanut osakkeen jyrkkään nousuun.

Caterpillar nousi 86 % vuoden 2026 ensimmäisellä puoliskolla ja on 172 % plussalla viimeisten 12 kuukauden aikana, mikä tekee siitä yhden S&P 500 ‑indeksin tämän vuoden parhaiten menestyneistä osakkeista.

Ralli on myös nostanut arvostuskertoimia merkittävästi.

FactSetin mukaan Caterpillar noteerataan noin 39‑kertaisena odotettuihin tuloksiin seuraavien 12 kuukauden ajanjaksolla, kun kolme vuotta sitten kerroin oli noin 13. Osaketta arvostetaan myös noin kuusinkertaisena odotettuihin myynteihin nähden, selvästi yli sen pitkän aikavälin 1–2‑kertaisen myyntikerroinalueen.

"Caterpillar kiinnitti huomioni", Burry kirjoitti tiistain Substack‑kirjoituksessaan. "En ole koskaan myynyt Caterpillaria lyhyeksi. Se on aiemmin toiminut hyvin minulle pitkällä positiolla."

Burry varoittaa tekoälymarkkinoiden laajemmasta ylikuumenemisesta

Burry sanoi, että Caterpillarin arvostus oli yksi lyhyen position aloittamisen pääsyistä.

Hän jakoi kaavion, joka osoitti yhtiön hinta–myyntisuhteen nousseen vähintään kolmeen vuosikymmeneen korkeimmalle tasolle osakkeen saavuttaessa ennätyskorkeuksia.

Sijoittaja ilmaisi myös huolensa puolijohdesektorista ja totesi, että tekoälyyn liittyvät osakkeet ovat yhä enemmän yliostettuja.

Hän sanoi, että Philadelphia Semiconductor Index käy noin 65 % yli sen 200 päivän liukuvan keskiarvon, tasolla joka hänen mukaansa on aiemmin nähty vain vuoden 2000 dot‑com‑kuplassa.

"Tämänpäiväisen rallin välitön syy on Koreasta ilmoitetut suuret menot. Näen sen alkuna lopulle," Burry sanoi. "Se on nyt vain ajan kysymys."

Burryn laskuasennosta huolimatta viimeaikainen ralli on korostanut, kuinka tekoälyinvestoinnit ovat laajentuneet teknologiayritysten ulkopuolelle teollisuusyrityksiin, jotka toimittavat infrastruktuuria datakeskuksille.

Analyytikot säilyttävät myönteisen näkemyksen

Vaikka Caterpillarin arvostus on noussut voimakkaasti, Wall Streetin analyytikot säilyttävät yleisesti ottaen myönteisen näkemyksen osakkeesta.

TipRanksin tietojen mukaan 16 Caterpillaria seuraavasta analyytikosta 10 antaa osta‑suosituksen, kun kuusi muuta suosittelee pidä.

Keskiarvoinen 12 kuukauden hintatavoite on $991.94, noin 2 % alle osakkeen nykyisen kurssin.

Viimeaikainen ralli on myös lisännyt Caterpillarin painoa Dow Jones Industrial Average ‑indeksissä; se on siellä yksi indeksin korkeimman hinnan omaavista osakkeista, mikä heijastaa osakkeen merkittävää arvonnousua AI‑vetämän markkinaliikkeen aikana.