Kesän noususykli: 4 osaketta, joilla historiallinen etu heinäkuun alussa

Heinäkuu on historiallisesti vahva kuukausi yhdysvaltalaisille osakkeille, ja sijoittajat aloittavat kuukauden neljän tutun nimen palatessa takaisin tarkasteluun.

S&P 500 on historiallisesti kirjannut parhaan keskimääräisen kuukausivoittonsa heinäkuussa, ja teknologiavetoiset indeksit ovat usein hyötyneet kuukauden alkuun sijoittuvasta nosteesta ennen tuloskauden alkua.

Se ei tee nousua automaattiseksi, mutta luo hyödyllisen taustan osakkeille, joilla on tuoreita katalysaattoreita.

Microsoft hyötyy Azuren vahvasta nosteesta

Microsoft aloittaa heinäkuun yhdellä selkeimmistä tekoälyn (AI) tuloskatalysaattoreista markkinoilla.

Yhtiön odotetaan raportoitavan tuloksensa kuun lopulla, ja sijoittajat seuraavat Azurea tarkasti.

Kysymys on, muuttuvatko Microsoftin suuret tekoälyinvestoinnit riittävän nopeasti näkyväksi pilvikasvuksi, joka oikeuttaisi osakkeen arvostuksen.

Wedbushin analyytikko Dan Ives on pysynyt vahvasti optimistisena, pitäen Outperform-luokituksen ja 625 dollarin tavoitehinnan.

Hänen perustelunsa on, että Wall Street aliarvioi yhä Azuren kasvutarinaa ja Microsoftin asemaa keskeisenä tekoälyvoittajana.

Morgan Stanley on myös pitänyt Microsoftia yhtenä johtavista ohjelmisto- ja yritystason tekoälyvalinnoista, viitaten sen pilvipohjaiseen Copilotin omaksumiseen ja kykyyn tehdä tekoälystä tuottoa olemassa olevissa asiakassuhteissa.

Lue myös: 3 teknologiaosaketta, jotka kannattaa ostaa ennen kuin hinnat nousevat heinäkuussa 2026

Visa panostaa tekoälykaupankäyntiin

Visaa ei yleensä pidetä tekoälyosakkeena, mutta juuri siksi sen uusin katalysaattori merkitsee paljon.

Maksualan jättiläinen ilmoitti hiljattain yhteistyöstä OpenAI:n kanssa, joka upottaa Visan maksuverkon ChatGPT:hen.

Ajatuksena on antaa tekoälyagenttien auttaa käyttäjiä ostoksilla ja suorittaa ostoksia turvallisesti, samalla pitäen suojaukset kuten kulurajat, käyttäjähyväksynnät ja petosten valvonta voimassa.

Tällä on merkitystä, koska tekoälykauppa voisi muodostua uudeksi maksutasoksi sen sijaan, että se olisi vain chatbot-ominaisuus.

Visan fundamentit ovat edelleen vahvat. Yhtiön tilikauden toisella neljänneksellä liikevaihto kasvoi 17 % vuodentakaisesta ja oli 11,2 billion USD (approx. 9,8 billion €), kun taas oikaistu osakekohtaistulos nousi 20 %.

Analyytikot ovat yleisesti ottaen edelleen positiivisia osakkeesta, ja suurin osa seuratuista luokituksista on yhä osta-suositusten puolella.

Varoituksena on häiriöriski. Äskettäinen Seeking Alpha -muistio väitti, että stablecoinit voisivat muodostua pitkäaikaiseksi uhaksi Visan palkkiomallille, erityisesti rajatylittävissä maksuissa.

Nvidia pysyy tekoälykaupan painopisteenä

Nvidia on yhä osake, joka on tiiviimmin sidoksissa tekoälyinfrastruktuurin rakentamiseen.

Yhtiön viimeisin neljännes osoitti sen. Liikevaihto saavutti 81,6 billion USD (approx. 71,2 billion €) kasvaen 85 % vuodentakaisesta, kun taas datakeskuksen liikevaihto nousi 92 % ja oli 75,2 billion USD (approx. 65,6 billion €).

Sijoittajakeskustelu on muuttunut siten, että harvat analyytikot enää kyseenalaistavat tekoälyn kysynnän todellisuutta; vaikeampi kysymys on, kuinka paljon tästä kysynnästä on jo hinnoiteltu Nvidian osakkeeseen.

Wall Street pysyy laajasti positiivisena. China Renaissance aloitti seurannan 5. kesäkuuta osta-suosituksella ja 319 dollarin tavoitehinnalla.

Viimeaikaiset konsensusluvut osoittavat myös keskimääräisen tavoitehinnan olevan noin 300 dollarin alarajoilla.

Seuraava katalysaattori ei ole heinäkuun tulosjulkistus vaan tuleva sirusyklin vaihe.

JPMorgan antaa tälle listalle toisenlaista altistusta.

Vaikka teknologia on hallinnut vuoden 2026 ensimmäistä puoliskoa, jotkut markkinastrategit ovat siirtäneet painopistettä finanssi- ja teollisuussektoreihin toista puoliskoa varten.

Logiikka on, että pankit voivat hyötyä vahvemmista pääomanpalautuksista, vakaasta luottolaadusta ja markkinasta, joka saattaa laajentua tekoälyn ulkopuolelle.

JPMorgan läpäisi juuri Yhdysvaltain keskuspankin (Federal Reserve) vuoden 2026 stresstestin yhdessä muiden suurten yhdysvaltalaisten pankkien kanssa.

Pankki toimi nopeasti, nostamalla neljännesvuositason osinkonsa 1,65 dollariin osakkeelta ja valtuuttamalla 50 billion USD (approx. 43,6 billion €) takaisinoston.

Se on katalysaattori. Markkinassa, jossa monet kasvuosakkeet nojaavat tulevaan tulosvoimaan, JPMorgan palauttaa pääomaa nyt.

Analyytikot ovat myös nostaneet tavoitehintojaan.

Morgan Stanley nosti JPMorganin tavoitehintaa 336 dollarista 362 dollariin, ja Truist sekä muut firmat ovat myös muuttuneet myönteisemmäksi stressitestin jälkeen.

Riski on, että pankit pysyvät herkkinä korkoihin, luottokuluihin ja sääntelyyn.