3 ETF-valintaa, jotka voivat tuoda vahvaa nousua heinäkuun rallissa

Wall Street lähestyy heinäkuuta myönteisemmin sävyin volatiliteettisen kesäkuun jälkeen, kun strategit nostavat esiin kausivaihtelun, vahvemmat tulokset ja uudelleen heränneen kiinnostuksen tekoälyyn Yhdysvaltain osakkeille mahdollisina tukitekijöinä.

Wells Fargo, Ohsung Kwonin johtamassa strategianotessa, kutsui "vahvaa kesärallia edessä", viitaten sijoittajien parempaan positioitumiseen, myöhästyneisiin tekoälyyn liittyviin IPOihin ja odotettuun toisen neljänneksen EPS-kasvuun 22 %, kun se ensimmäisellä neljänneksellä oli 19 %.

Pankki odottaa myös, että tullipalautukset auttavat nostamaan markkinan joitain osia.

Wells Fargo arvioi, että noin 36 billion USD (approx. 31,4 billion €) arvosta palautuksia on jo käsitelty, ja toiset 90 billion USD (approx. 78,5 billion €) voivat vielä olla tulossa.

Kulutustavarat ja teollisuus nähdään kahden selkeimmän hyötyjän joukossa.

ETF-sijoittajille se luo kolme mahdollista reittiä samaan heinäkuun asetelmaan: laaja markkina-altistus, tekoälyinfrastruktuuri tai keskittynyt suurten teknologiayhtiöiden nousupotentiaali.

VOO: Panostus laajan markkinan kausiluonteisuuteen

Vanguard S&P 500 ETF on selkein tapa hyödyntää laajaa heinäkuun ralliteesiä ilman, että täytyy tehdä kapea ennuste yhdestä sektorista.

VOO seuraa S&P 500 -indeksiä ja veloittaa pienen 0,03 % palkkion, mikä on yksi syy siihen, että rahasto oli äskettäin ensimmäinen ETF, joka ylitti 1 trillion USD (approx. 872,3 billion €) varoissa.

Tällä on merkitystä nykyisessä asetelmassa, koska Wells Fargon argumentti ei koske pelkästään tekoälyä. Pankki nojautuu myös vanhaan kausistrategiaan.

MarketWatch raportoi, että Wells Fargo näkee heinäkuun ensimmäisen puoliskon vahvimpana vertailukautena S&P 500:lle viime vuosisadan aikana, keskimääräisellä tuotolla 1,35 %.

VOO antaa sijoittajille pääsyn tähän laajempaan liikkeeseen. Se myös hyötyy mahdollisesta tulosparannuksesta tullipalautusten ansiosta, ilman että tarvitsee veikata, ohjaavatko kuukauden nousua kulutustavarat, teollisuus vai teknologiayhtiöt.

Lue myös: 3 teknologiayhtiötä ostettavaksi ennen heinäkuuta 2026

SOXX: Pelaa tekoälyinfrastruktuurin kuromisliikettä

iShares Semiconductor ETF on kohdennetumpi vaihtoehto sijoittajille, jotka uskovat, että tekoälykauppa leviää suurimmista sirusuunnittelijoista laajempaan puolijohdealan toimitusketjuun.

SOXX seuraa Yhdysvalloissa noteerattuja puolijohdeosakkeita ja tarjoaa altistuksen sirujen arvoketjulle, mukaan lukien yritykset, jotka liittyvät tekoäly- ja digitaalisen infrastruktuurin investointeihin, iSharesin mukaan.

Rahastolla oli 30 omistusta 30. kesäkuuta ja kulusuhde 0,34 %.

Tässä kohtaa Goldman Sachsin argumentti istuu. Ben Snider, Goldman Sachs Researchin Yhdysvaltain osakestrategi, kirjoitti, että tekoälyyn liittyvien investointien odotetaan ajavan noin 40 % S&P 500:n EPS-kasvusta tänä vuonna.

Goldman sanoi myös, että suurimpien pilvi-infrastruktuuriyritysten odotetaan käyttävän noin 670 billion USD (approx. 584,4 billion €) vuonna 2026, sen jälkeen kun konsensusarviot pääomamenoista (capex) nousivat viime neljänneksellä 130 billion USD (approx. 113,4 billion €).

Lue myös- Kesärallin malli: 4 osaketta, joilla historiallinen etu heinäkuun alussa

QQQ: Keskittynyt nousupotentiaali, jos suurteknologia johtaa jälleen

Jos heinäkuun rallia johtavat jälleen erittäin suurikokoiset teknologiayhtiöt, Invesco QQQ ETF on yhä yksi suorimmista tavoista hyötyä liikkeestä.

QQQ seuraa Nasdaq-100 -indeksiä ja sen kulusuhde on 0,18 %, Invescon mukaan.

Vetovoima on yksinkertainen. Jos sijoittajat palaavat tekoälyjohtajiin, pilvialustoihin ja dominoiviin kasvuosakkeisiin, QQQ:n pitäisi olla paremmin sijoittunut kuin laajamarkkinarahasto. Se on myös riski.

Goldmanin Snider on varoittanut, että markkinan leveys on kutistunut yhdeksi kapeimmista tasoista dotcom-aikakauden jälkeen, vaikka tulosodotukset pysyvät vahvoina.

Hän kirjoitti myös, että lähiajan markkinaliikkeet todennäköisesti seuraavat geopoliittista volatiliteettia.

Charles Schwabin puolivuotiskatsaus toi esiin saman näkökohdan. Liz Ann Sonders ja Kevin Gordon kirjoittivat, että tulokset ohjaavat nousumarkkinaa, mutta johtajuus pysyy kapeana ja keskittyneenä tekoäly- ja energia-aloihin.

He varoittivat myös, että markkinat voivat olla alttiita pettymyksille, koska positioituminen on venynyt ja korkotuotot pysyvät markkinaa painostavana tekijänä.