Oraclen osakkeet nousivat, kun sijoittajat arvioivat uudelleen tekoälymyynnin

Oracle Corp. ORCL -osakkeet nousivat maanantaina 1,3 % kun sijoittajat palasivat osakkeeseen terävän, velkarahoitetun myyntiaallon jälkeen laajenevan markkinatunnelman parantuessa.

Toipuminen tuli myös, kun laajempi markkinatunnelma parani: Nasdaq Composite nousi 0,95 % ja S&P 500 eteni 0,44 %.

Liike merkitsi käännettä sijoittajien tunnelmassa viikkojen myyntipaineen jälkeen, jonka oli aiheuttanut huoli Oraclen aggressiivisista investoinneista tekoälyinfrastruktuuriin (AI).

Vaikka kysymyksiä yhtiön pääomamenosuunnitelmista ja velkatasosta edelleen on, jotkut sijoittajat vaikuttavat nyt uskovan, että aiempi lasku oli käynyt liialliseksi.

Tilauskanta tukee pitkän aikavälin kasvunäkymiä

Oracle on kohdannut merkittävää myyntipainetta viime viikkoina.

Osake on laskenut tänä vuonna 28,03 % sen jälkeen, kun sijoittajat ovat kyseenalaistaneet velkarahoitetun tekoälylaajennuksen kestävyyden.

Sijoittajien huoli keskittyi yhtiön negatiiviseen vapaaseen kassavirtaan ja suunnitelmiin hankkia jopa 40 billion USD (approx. 34,9 billion €) rahoitusta tekoälyinfrastruktuurin jatkokehityksen tukemiseksi.

Huolimatta näistä huolista, Oraclen jäljellä olevat suoritusvelvoitteet (RPO) 638 billion USD (approx. 556,5 billion €) tarjoavat edelleen pitkän aikavälin liikevaihdon näkyvyyttä.

Laaja tilauskanta on vahvistanut joidenkin sijoittajien luottamusta siihen, että yhtiön mittavat tekoälyinvestoinnit voivat kanavoitua tulevaksi kasvuksi.

Tilauskannan vahvuudesta on tullut yksi keskeisistä tekijöistä, jotka tukevat osakkeen palautumista äskettäisen korjauksen jälkeen.

Tekoälyinvestoinnit aiheuttivat historiallisen myyntiaallon

Oraclen elpyminen seuraa yhtä yhtiön historian jyrkimmistä kuukausittaista laskuista.

Osake laski kesäkuussa noin 35 % sen jälkeen, kun se oli noussut toukokuussa lähes 40 %.

Kesäkuun lasku merkitsi Oraclen huonointa kuukausittaista suoriutumista sitten syyskuun 1990.

Myyntiaalto seurasi raportteja, joiden mukaan Oracle käytti 16,5 billion USD (approx. 14,4 billion €) pääomamenoihin viimeisellä neljänneksellään laajentaessaan tekoälyinfrastruktuuriaan.

Menot painoivat yhtiön koko vuoden vapaan kassavirran negatiiviseksi 23,7 billion USD (approx. 20,7 billion €), mikä voimistutti sijoittajien huolia investointistrategian tahdista ja laajuudesta.

Markkinoiden odotukset viittaavat siihen, että Oraclen pääomamenot voivat nousta noin 92 billion USD (approx. 80,3 billion €) seuraavalla tilikaudella.

Toukokuun lopussa yhtiön velka oli noin 130 billion USD (approx. 113,4 billion €).

Nämä luvut saivat sijoittajat kysymään, asettaisivatko Oraclen laajennussuunnitelmat lisäpaineita sen taseelle lähiaikoina.

Analyytikot pysyvät myönteisinä velkahuolet huomioiden

Vaikka velka- ja pääomamenohuolit painoivat osaketta, useat analyytikot pitivät Oraclen kohdalla yllä osta-suosituksia kesäkuun aikana.

He nostivat myös tavoitehintojaan, viitaten jatkuvaan vahvuuteen pilvipalveluissa ja tekoälykysynnässä.

Analyytikoiden positiivinen näkymä on tarjonnut lisätukea sijoittajille, jotka uskovat äskettäisen laskun voineen olla liiallinen.

Historialliset kaupankäyntimallit viittaavat myös siihen, että Oracle on usein toipunut jyrkkien kuukausittaisten laskujen jälkeen.

Vuodesta 1986 lähtien Oracle on kirjannut 30 % tai suurempia kuukausilaskuja vain kahdeksan kertaa.

Seuraavissa seitsemässä aiemmassa tapauksessa osake yleensä elpyi, tuottaen mediaanivoiton 16 % seuraavien kolmen kuukauden aikana ja 93 % seuraavan vuoden aikana.

Osake päättyi korkeammalle noin kaksi kolmesta kerrasta noiden aiempien laskujen jälkeen.

Maanantain nousu viittaa siihen, että sijoittajat taas keskittyvät Oraclen pitkän aikavälin kasvunäkymiin, vaikka kysymykset velkatasosta, vapaasta kassavirrasta ja tulevista pääomamenoista pysyvät edelleen keskeisinä.