Fyysinen tekoäly nousee Wall Streetin seuraavaksi AI-teemaksi — osakkeita harkintaan

Tekoälyn sijoitustarina alkaa laajentua chatbotien ja datakeskusten ulkopuolelle, ja yhä useammat strategit ja teknologiavaikuttajat viittaavat robotiikkaan, autonomisiin ajoneuvoihin ja humanoidirobotteihin seuraavana pitkän aikavälin kasvun alueena.

Vaikka generatiivinen tekoäly on hallinnut markkinoita viimeiset kaksi vuotta, sijoittajat tutkivat yhä useammin sitä, mitä monet kuvaavat "fyysiseksi tekoälyksi" — tekoälyjärjestelmiksi, jotka pystyvät toimimaan ja navigoimaan reaalimaailmassa.

Teema kattaa teollisuusrobotit, autonomiset liikkuvat koneet, itseajavat ajoneuvot ja humanoidirobotit, joiden kaikkien odotetaan hyötyvän tekoälymallien ja laskentatehon edistymisestä.

Useat johtavat Wall Streetin toimijat ja teknologiavaikuttajat katsovat nyt, että fyysinen tekoäly saattaisi edustaa tekoälyinvestoinnin seuraavaa vaihetta.

Strategit näkevät pitkän kehityskaaren fyysiselle tekoälylle

JP Morgan Asset Managementin globaali markkinastrategi Raisah Rasid mainitsi äskettäin robotiikan ja autonomiset ajoneuvot seuraavien suurten hyötyjien joukossa tekoälybuumista.

"Tekoäly on ilmiö, joka tulee pysymään mukana pitkään," Rasid totesi äskettäisessä tiedotustilaisuudessa.

"Laaja käyttöönotto tapahtuu todella, todella nopeasti, erityisesti generatiivisen tekoälyn osalta."

Hänen kommenttinsa liittyvät kasvavaan sijoittajaryhmään, joka katsoo teknologian kaupallisen potentiaalin ulottuvan paljon ohjelmistosovelluksia laajemmalle.

Viime kuussa SoftBankin perustaja ja toimitusjohtaja Masayoshi Son kertoi CNBC:lle uskovansa, että fyysisen tekoälyn ja robotiikan parista voi nousta seuraava biljoonan dollarin yritys.

Myös Barclays on korostanut tätä mahdollisuutta.

Kertoessaan CNBC:lle Barclaysin temaattisen FICC-tutkimuksen johtaja ja raportin "AI Gets Physical" yhteiskirjoittaja Zornitza Todorova sanoi, että humanoidirobotiikan teollisuus voi laajentua dramaattisesti seuraavan vuosikymmenen aikana.

"Markkinan koko tänään on todella pieni, se on 2–3 miljardia [dollaria], mutta näemme sen nousevan $200 billion vuonna 2035," hän sanoi.

Nvidia näkee robotiikassa seuraavan suuren kasvumoottorinsa

Yksi fyysisen tekoälyn voimakkaimmista puolestapuhujista on Nvidian toimitusjohtaja Jensen Huang, jonka yhtiö on keskeinen toimija tekoälyinfrastruktuurin nousussa.

Viime kuussa vierailullaan Etelä-Koreassa Huang kuvaili robotiikkaa maan seuraavana merkittävänä teollisena mahdollisuutena.

"Koska Korea on yksi maailman valmistuskeskuksista, voimme soveltaa täällä kehittämäämme robotiikka- ja fyysisen tekoälyn teknologiaa teollisuudessa," hän sanoi.

Myöhemmin kuussa Nvidian vuosikokouksessa Huang nimesi robotiikan yhtiön toiseksi suurimmaksi pitkäaikaiseksi kasvumahdollisuudeksi tekoälyn jälkeen.

"Meillä on monia kasvumahdollisuuksia koko yhtiössä, ja AI sekä robotiikka ovat kaksi suurinta, edustaen monen biljoonan dollarin kasvumahdollisuutta."

Hän sanoi myös, että autonomiset ajoneuvot todennäköisesti muodostavat fyysisten tekoälyteknologioiden ensimmäisen merkittävän kaupallisen sovelluksen.

Käyttöönoton odotetaan kiihtyvän tänä vuosikymmenenä

Barclays odottaa humanoidirobotiikan käyttöönoton etenevän kahdessa vaiheessa.

Ensimmäinen vaihe, joka kestää vuoteen 2030 saakka, keskittyy odotetusti valmistukseen, logistiikkaan, maatalouteen ja rakentamiseen, joissa työvoimapula ja tuottavuushyödyt tarjoavat välittömiä kannustimia automaatioon.

Toinen aalto vuoden 2030 jälkeen voisi laajentua terveydenhuoltoon, vanhustenhoitoon, koulutukseen ja matkailuun teknologian kypsyessä ja kustannusten laskiessa.

Pankki korosti myös Kiinan hallitsevaa asemaa teollisuusrobotiikassa ja totesi, että maa asentaa nyt noin puolet kaikista teollisuusroboteista maailmanlaajuisesti.

Barclaysin mukaan Kiina ottaa vuosittain käyttöön lähes 300 000 teollisuusrobottia verrattuna Yhdysvaltojen noin 34 000:een.

Robotti-intensiteetti on kasvanut noin 600% vuodesta 2016, ollen lähes 500 robottia jokaista 10 000 työntekijää kohden.

Kasvavasta innostuksesta huolimatta useimmat edistyneitä humanoidirobotteja kehittävät yritykset ovat edelleen yksityisessä omistuksessa, mikä rajoittaa julkisten osakemarkkinoiden mahdollisuuksia.

Sijoittajat suuntaavat sen sijaan julkisesti noteerattuihin yhtiöihin, jotka tarjoavat mahdollistavia teknologioita tai altistusta automaatiolle.

Ousterin lidar-teknologia luo perustan autonomisille ajoneuvoille ja roboteille

Yksi näistä yhtiöistä on Ouster, joka valmistaa digitaalisia lidar-antureita, joita autonomiset koneet käyttävät ympäristönsä kolmiulotteiseen kartoittamiseen.

Lidar-teknologiaa pidetään laajasti perustavanlaatuisena komponenttina autonomisille ajoneuvoille, varastoroboteille ja teollisuusautomaatiolle.

Yhtiö sai viime kuussa nostetta, kun sen Rev8 OS -sarjan digitaaliset lidar-antureit tä kelpuutettiin Nvidia DRIVE Hyperion -autonomisen ajoneuvon alustalle, mikä antaa kehittäjille mahdollisuuden hyödyntää antureita koko ajoneuvon kehityssyklissä.

Ousterin osakkeet noteerataan tällä hetkellä noin $44.64 sen jälkeen kun ne ovat nousseet yli 90% tänä vuonna.

Yhtiön ensimmäisen neljänneksen tuoteliikevaihto kasvoi 55% vuodentakaisesta ennätykselliseen $48.23 miljoonaan, kun taas kokonaisliikevaihto kasvoi 49%.

Bruttokate kasvoi 43%:iin, ja yhtiö toimitti neljänneksen aikana yli 12 600 anturia.

Kuitenkin analyytikot varoittavat myös, että Ouster on edelleen tappiollinen ja sen kaupankäyntiarvo suhteessa myyntiin on yli 23-kertainen vahvan rallin jälkeen.

Analyytikkokonsensus on tällä hetkellä Pidä.

Teradyne yhdistää tekoälypiirien testauksen ja robotiikan

Toinen huomion herättäjä on Teradyne, jonka puolijohdetestausliiketoiminnasta on tullut entistä tärkeämpi AI-sirujen tuotannon kiihtyessä, samalla kun sen robotiikkayksikkö kasvaa.

Sen Semiconductor Test -divisioona tuotti ensimmäisellä neljänneksellä $1.11 miljardia liikevaihtoa, kun taas robotiikkaliiketoiminta tuotti $91 miljoonaa yhteistyörobottien (Universal Robots) ja Mobile Industrial Robotsin kehittämien autonomisten mobiilirobottien kautta.

Teradynein osakkeet ovat nousseet yli 66% tänä vuonna ja yli 280% viimeisten 12 kuukauden aikana.

Kannattajat argumentoivat, että jokainen AI-kiihdytin, räätälöity siru ja suuren kaistanleveyden muistipino vaatii laajoja testauksia, mikä luo jatkuvaa kysyntää Teradynein laitteille.

Silti analyytikot varoittavat, että osakkeen arvostus on muuttunut vaativaksi.

Johdon ohjeistus toisen neljänneksen liikevaihdoksi $1.15 billionista $1.25 billioniin viittaa sarjassa tapahtuvaan hillintään, ja mikä tahansa hidastuminen AI-infrastruktuurin kulutuksessa tai tiukemmat vientirajoitukset Kiinaa kohtaan voivat painaa sijoittajien sentimenttiä.

RoboStrategy tarjoaa altistusta julkisille ja yksityisille robotiikkayrityksille

Sijoittajat, jotka hakevat hajautettua altistusta, ovat myös alkaneet katsoa RoboStrategya (BOT), joka listautui toukokuussa ensimmäisenä suljetun lopun rahastona, joka on kokonaan omistautunut fyysiselle tekoälylle ja robotiikalle.

Sen salkkuun kuuluu osuuksia sekä julkisista että yksityisistä robotiikkayrityksistä, mukaan lukien Figure AI, Apptronik, Dyna Robotics, Standard Bots ja Dexmate.

Rahasto varmisti äskettäin Roth Principal Investmentsin kanssa sitoutetun oman pääoman tilan arvostaen jopa $2 billion tulevien sijoitusten tukemiseksi.

Kuitenkin rahasto on jo kokenut huomattavaa volatiliteettia, kun sen osakkeet ovat laskeneet yli 13% listautumisen jälkeen, mikä korostaa riskit, jotka liittyvät sijoittamiseen kehittyvään toimialaan, joka on vielä alkuvaiheessa.

Kun innostus generatiivista tekoälyä kohtaan kypsyy, monet sijoittajat näkevät fyysisen tekoälyn yhä useammin laajemman tekoälyinvestointitarinan seuraavana lukuna.

Se, muuttuuko tämä optimismi kestäväksi markkinajohtajuudeksi, voi lopulta riippua siitä, kuinka nopeasti robotit ja autonomiset järjestelmät siirtyvät lupaavasta teknologiasta laajaan kaupalliseen käyttöönottoon.