Tärkeimmät syyt, miksi Rolls‑Roycen osake nousee yli 1,500p

Rolls‑Roycen osake on liikuskellut kapealla alueella viime kuukausina ja on lähellä historiallista huippuaan. Se noteerattiin 1.480p tänään 7. heinäkuuta sen jälkeen, kun osake oli noussut 52 % viimeisten 12 kuukauden aikana. Tämä artikkeli nostaa esiin keskeisiä syitä, miksi osake voi jatkaa nousuaan.

Rolls‑Roycen osake voi hyötyä vilkastuvasta lentoliikenteestä

Rolls‑Royce Holdings on merkittävä toimija siviili-ilmailualalla, jossa se toimittaa moottoreita suosittuihin laajarunkoisiin koneisiin kuten Airbus A350, A330neo ja A380. 

Yhtiö ansaitsee rahaa kahdella tavalla: myymällä moottoreita ja solmimalla pitkäaikaisia huoltosopimuksia. Joissain tapauksissa yhtiö on valmis myymään osan moottoreista tappiolla vastineeksi näistä sopimuksista.

Huoltosopimukset hinnoitellaan usein Power-by-the-Hour -mallilla, ja sopimusten kesto on tyypillisesti 8–15 vuotta. Tässä mallissa moottorin lentotunnit (Engine Flying Hours, EFH) ovat yleensä yksi tärkeimmistä mittareista.

Rolls‑Royce Holdings hyötynee matkailualan paluusta normaalitasolle Yhdysvaltojen ja Iranin sodan aiheuttamien häiriöiden jälkeen. Johtoryhmä totesi äskettäin, että häiriöt eivät vaikuttaneet olennaisesti sen toimintaan. 

Tärkeimpänä yhtiö harkitsee paluuta voimakkaasti kasvavaan kapearunkoisten moottoreiden liiketoimintaan. Ohjelma on jo käynnistetty ja keskusteluja rahoituksesta käydään Britannian hallituksen kanssa. Jos hanke etenee, moottorit voisivat tulla tuotantoon joko loppuvuonna 2029 tai vuonna 2030.

Rolls‑Royce näkee vahvaa kysyntää datakeskuksille

Siviili-ilmailun lisäksi yhtiö valmistaa voimalaitoksia, joita käytetään pääosin teollisuudessa. Yksi tärkeistä käyttökohteista on datakeskusala, jonka odotetaan analyytikoiden mukaan jatkavan kasvuaan.

Yhtiö kertoi tuoreessa esityksessään, että datakeskusten varavoimakapasiteetti kasvoi 22GW:sta vuonna 2023 36GW:iin vuonna 2025. Nyt yhtiö ennustaa kasvua 20 % vuosittain vuoteen 2030 asti. 

Voimajaoston liikevaihto nousi 3,3 miljardista punnasta vuonna 2022 4,9 miljardiin punnkaan viime vuonna, samalla kun vapaa kassavirta kohosi 700 miljoonaan puntaan. 

Rolls‑Royce on suuri toimija SMR‑alalla

Toinen syy Rolls‑Roycen osakkeiden nousulle on yhtiön kasvava markkinaosuus uudenlaisella pienmoduulireaktoreiden (SMR) alalla. Nämä ovat siirrettäviä pienempiä ydinreaktoreita, jotka voidaan kuljettaa työmaalle ja koota paikan päällä. Useimmiten nämä yksiköt pystyvät tuottamaan 10–300 megawattia sähköä. 

Rolls‑Royce hyödyntää ydinenergiaosaamistaan näiden tuotteiden rakentamisessa. Yhtiöllä on jo yhteistyökumppanuuksia Iso‑Britanniasta, Tšekistä ja Ruotsista. Jos alkuvaiheen käyttöönotot onnistuvat, yhtiöllä on hyvät mahdollisuudet kasvattaa tätä liiketoimintaa merkittävästi. Tutkimukset arvioivat, että SMR‑ala kasvaa yli 23 miljardiin dollariin vuoteen 2035 mennessä.

Puolustusmenot kasvavat

Samaan aikaan Rolls‑Royce Holdings hyötyy Euroopan ja muiden maiden kasvavasta puolustusmenoista. Joissain Euroopan maissa, kuten Italiassa ja Ranskassa, on sitouduttu kasvattamaan puolustusmenoja tulevina vuosina. Presidentti Donald Trumpin odotetaan painostavan NATO‑maita nopeuttamaan menojen kasvua tänä vuonna.

Rolls‑Royce on voittanut joitakin sopimuksia viime kuukausina. Esimerkiksi se sai tilauksen toimittaa EJ200‑moottoreita, jotka syöttävät Turkin uutta 20 koneen Eurofighter Typhoon ‑laivastoa. Se on myös voittanut sopimuksia Australiasta.

Rolls‑Roycen kurssilla on tekninen tuki

RR‑osakekaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että RR‑osake on suoriutunut hyvin viime kuukausina. Se nousi 1 093p:n pohjasta maaliskuussa tähän päivän 1 485p:hen. Se ylitti äskettäin tärkeän vastustason 1 420p, joka oli sen korkein taso 26. helmikuuta. 

Osaketta tukee 50 päivän liukuva keskiarvo. Näin ollen selvä läpimurto vuodenvaihteen huipun 1,532p yli viittaa lisänousuun.