S&P 500, SPY, VOO: Neljä katalysaattoria, jotka voivat liikuttaa markkinoita tällä viikolla

S&P 500 -indeksi jatkoi nousuaan ja lähestyi kaikkien aikojen huippua perjantaina, kun jotkut suuret teknologiayhtiöt kuten Nvidia ja AMD elpyivät. Se päätti viikon tasolle 7 575, ja sen perpetual-futuurit Hyperliquidissa ovat tänään laskussa. Tämä artikkeli selittää SPX-indeksin ja keskeisten ETF:ien kuten VOO:n ja SPY:n tärkeimpiä katalysaattoreita.

S&P 500 -indeksi reagoi tuloskauteen

Suurin katalysaattori SPX-indeksille on lähestyvä tuloskausi, joka käynnistyy tiistaina, kun viisi suurinta pankkia julkaisevat taloudelliset tuloksensa. Viisi pankkia, joiden arvo on yhteensä lähes $2T, julkistavat luvut tuona päivänä. 

Näihin kuuluvat yhtiöt kuten JPMorgan, Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup ja Wells Fargo. Päivää myöhemmin lisää suuria pankkeja, kuten Morgan Stanley, Bank of New York ja PNC, julkaisevat tuloksensa.

Bankkien lisäksi suuryritykset kuten Netflix, UnitedHealth, General Electric Aerospace, Intuitive Surgical ja BlackRock julkaisevat taloustietojaan tällä viikolla. Nämä tulokset antavat lisätietoa siitä, miten yhtiöt suoriutuivat Yhdysvaltojen ja Iranin sodan aikana. 

Wall Streetin analyytikot ennustavat, että tuloskausi on onnistunut, keskimääräisen kasvun ollessa 23,2 %. Useimmissa tapauksissa tulokset ovat yleensä korkeampia kuin analyytikot odottavat. Jos tämä suunta jatkuu, on mahdollista, että tuloskasvu ylittää 30 %.

Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksidata

S&P 500 -indeksi sekä VOO- ja SPY-ETF:t reagoivat tiistaina julkaistaviin Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksin (CPI) tietoihin. Taloustieteilijöiden mukaan kuluttajahinnat pehmenivät hieman viime kuussa bensiinahintojen laskiessa maltillisesti. Keskimääräinen bensiinin hinta on laskenut $3,8820:stä viime kuun $4,1290:een. 

Vaikka bensiinin hinnat ovat laskeneet, palveluinflaatio on pysynyt koholla viime kuukausina. Esimerkiksi sähkölaskut ovat nousseet äskettäin tekoälybuumin seurauksena.

Keskimääräinen ennuste on, että kokonais-CPI laski kesäkuussa 0,1 % sen jälkeen, kun se nousi 0,5 % edellisessä kuussa. Ydin-CPI, joka sulkee pois volatiilit ruoka- ja energiatuotteet, odotetaan olevan 0,3 %. Yhdysvallat julkaisee tuottajahintaindeksin (PPI) tiedot seuraavana päivänä.

Nämä inflaatioluvut auttavat määrittämään seuraavaa vaihetta Fedin toiminnassa. Odotettua korkeampi inflaatioraportti painostaisi Fed:iä ylläpitämään tiukempaa linjaa myöhemmin tänä vuonna.

FOMC-pöytäkirjat, jotka julkaistiin äskettäin, viittasivat siihen, että päättäjät keskustelivat korkojen noston ja leikkausten eduista ja haitoista tulevina kuukausina. Osa virkamiehistä kannatti korkojen nostamista myöhemmin tänä vuonna, kun taas toiset tukivat korkojen leikkaamista, jos inflaatio alkaisi laskea.

Yhdysvallat–Iran-jännitteet

Toinen keskeinen katalysaattori S&P 500 -indeksille ja sen tärkeimmille ETF:ille, kuten SPY:lle ja VOO:lle, ovat Iranista tulevat uudet kehitykset. Yhdysvallat käynnisti yön yli kolmannen vaiheen iskuja, hyökkäämällä keskeisiin sotilaallisiin kohteisiin. 

Tämä tapahtui sen jälkeen, kun Iran ilmoitti sulkeneensa Hormuzinsalmen. Tämän seurauksena raakaöljyn hinnat nousivat Hyperliquidissa. Merkit eskalaatiosta osapuolten välillä johtavat lisääntyneeseen volatiliteettiin osakemarkkinoilla. 

Tekoälyhuolet liikuttavat Yhdysvaltain osakkeita

Yhdysvaltain osakemarkkinat reagoivat tekoälytoimialan uusiin kehityksiin. Viime perjantaina osakkeet nousivat, kun Etelä-Korean SK Hynix toteutti Yhdysvalloissa suurimman ulkomaisen yhtiön IPO:n Alibaba:n jälkeen. 

Toinen merkittävä tekoälyuutinen tuli viikonloppuna, kun Apple ilmoitti merkittävästä kanteesta OpenAI:ta vastaan väittäen, että jälkimmäinen varasti sen liikesalaisuuksia laitteistorintamalla. On epäselvää, miten tämä kanne vaikuttaa osakemarkkinoihin tällä viikolla, mutta jotkut OpenAI:hin liittyvät osakkeet, kuten Nvidia ja Broadcom, saattavat liikkua.