Miksi Teslan osake laski yli 3% maanantaina

Teslan osake TSLA laski maanantaina yli 3% samalla kun sijoittajat jatkoivat odotusta yhtiön tekoälyaloitteiden etenemisestä.

Sähköautovalmistajan osaketta kaupattiin $393.56:ssa maanantain istunnon aikana.

Laajempi markkina joutui myös paineen alle sen jälkeen, kun presidentti Donald Trump ilmoitti palauttavansa sen, mitä hän kuvaili Iranin merenkulun blokadiksi Hormuzinsalmen kautta.

S&P 500 laski 0.4%, kun taas Nasdaq Composite putosi 1%. Dow Jones Industrial Average aleni 132 pistettä, eli 0.3%.

Trump kirjoitti Truth Socialissa: “Olemme palauttamassa niin kutsutun IRANIN BLOKAADIN, nimetty siksi, että se estää vain Iranin aluksia tai asiakkaita saapumasta tai poistumasta.”

Sijoittajat odottavat tekoälyn virstanpylväitä

Teslan sijoittajat ovat yhä enemmän keskittyneet yhtiön tekoälystrategiaan, erityisesti autonomisen robotaksipalvelun käyttöönottoon ja Optimus-ihmishahmoisen robotin kaupallistamiseen.

Yhtiö lanseerasi robotaksipalvelunsa Austinissa, Texasissa, kesäkuussa 2025. Vaikka lanseeraus herätti merkittävää huomiota, laajentuminen on edennyt asteittain.

Palvelu toimii nyt useissa kaupungeissa, mutta on huomattavasti pienempi kuin Alphabetin Waymo.

Tesla ei ole vielä aloittanut Optimus-robotin kaupallista myyntiä, vaikka se valmistelee valmistuskapasiteettia humanoidirobotille.

Perjantaina yhtiö julkaisi videon, jossa näytettiin Model S:n ja Model X:n tuotantolinjojen alasajo Fremontin, Kalifornian, tehtaalla.

Teslan mukaan työkalujen ja infrastruktuurin poistaminen kesti alle seitsemän viikkoa, mikä mahdollisti tehtaan valmistautumisen Optimus-tuotantoon samalla kun Model 3:n ja Model Y:n valmistus jatkui.

Tesla ilmoitti tammikuussa lopettavansa Model S:n ja Model X:n tuotannon kierrättääkseen valmistuskapasiteettia roboteille. Toimitusjohtaja Elon Musk on kuvannut humanoidirobotteja monen biljoonan dollarin mahdollisuudeksi.

Huolimatta näistä suunnitelmista sijoittajat odottavat yhä päivityksiä Optimuksen uusimmasta versiosta ja kilpailevien robotiikkayritysten etenemisestä.

Teslan odotetaan antavan lisätilannetta Optimuksesta, kun yhtiö raportoi toisen neljänneksen tuloksensa 22. heinäkuuta.

Wall Streetin analyytikot nostavat tavoitehintoja

Jefferies nosti Teslan tavoitehinnan $375:stä $400:iin säilyttäen pidä-suosituksen, viitaten yhtiön odotuksia parempiin toisen neljänneksen autotoimituksiin.

Tesla raportoi toisen neljänneksen toimituksiksi 480,126 ajoneuvoa, mukaan lukien 467,800 Model 3- ja Model Y -yksikköä, mikä ylitti konsensusarvion noin 410,000 ajoneuvosta.

Toimitustulosten jälkeen Jefferies nosti toisen neljänneksen tulosennusteen ennen korkoja ja veroja (EBIT) $1.45 miljardiin, mikä vastaa 5.1% marginaalia.

Yhtiö myös nosti arvioaan autoliiketoiminnan liikevaihdosta $21 miljardiin, mukaan lukien $250 miljoonaa nollapäästöajoneuvojen krediittejä ja $500 miljoonaa leasing-tuottoja.

Jefferies odottaa konsernin kokonaisliikevaihdoksi $28.7 miljardia ja konsernin EBIT:ksi $1.45 miljardia kyseiselle neljännekselle.

Kuukauden alussa RBC Capital nosti Teslan tavoitehinnan $475:stä $500:iin, mukaan lukien preemio, joka liittyy mahdolliseen yhdistymiseen SpaceX:n kanssa, samalla kun se päivitti auton itsenäistä arvostusta.

Analyytikko Tom Narayan sanoi, että tarkistettu tavoite heijastaa "25–30% preemiota nykyisiin kaupankäyntitasoihin nähden (ja 15% preemiota osakkeen sisäiseen arvoon nähden) perustuen vahvistamattomiin median raportteihin mahdollisesta SpaceX-hankintaskenaariosta."

RBC:n mukaan todennäköisin transaktiorakenne olisi kokonaan osakekauppa, jossa SpaceX hankkisi Teslan 20%–30% preemiolla.

Yhtiö sanoi, että perustelut liittyvät operatiiviseen yhteistyöhön, mukaan lukien omien sirujen valmistus, Megapackit datakeskusten energiantarpeisiin sekä yhteiset tekoälyn koulutus- ja kalustonhallintapalvelut.

RBC lisäsi myös, että Teslan osakkeenomistajat todennäköisesti vaatisivat preemiota, koska Musk "hallitsisi yli 50% yhdistyneessä yhtiössä, selvästi yli nykyisen noin 20% osuuden Teslassa."

Ilman mahdollisen SpaceX-hankinnan tuomaa preemiota RBC arvosti Teslan $435:iin osakkeelta.

Tässä arvostuksessa Narayan nosti yhtiön robotaksi-segmentin arvostusta 20%, viitaten korkeampaan ennusteeseen maailmanlaajuisesta robotaksikalustosta ja kuvatessaan liiketoimintaa "tällä hetkellä Teslan vahvimmaksi mahdollisuudeksi" osana $4.2 trillion total addressable market.