Nasdaq-futuurit romahtavat 290 pistettä: 5 asiaa ennen markkinoiden avausta

Yhdysvaltain osakefutuurit olivat maanantaina vaihtelevat, kun Yhdysvaltojen ja Iranin uusi eskalaatio iski puolijohdeosakkeisiin ja sai sijoittajat aloittamaan viikon defensiivisemmin.

Nasdaq 100 -futuurit vetivät laskua, ja muistipiiriyhtiöt painoivat niitä alaspäin, kun taas Dow-futuurit pysyivät hieman korkeammalla.

Käänne tuli sen jälkeen, kun Iran sanoi sulkeneensa Hormuzinsalmen, mikä nosti raakaöljyn hintoja ja herätti uudelleen inflaatiohuolia.

Wall Street kohtaa nyt useista tekijöistä koostuvan testin: sirujen volatiliteetti, pankkien tulokset, inflaatiotiedot ja Fedin puheenjohtaja Kevin Warshin ensimmäinen kongressikuuleminen voivat kaikki vaikuttaa siihen, jatkuuko osakeralli.

5 asiaa ennen Wall Streetin avausta

1. Nasdaq-futuurit vetävät laskua

S&P 500 -futuurit laskivat 0,3 %, kun Nasdaq-100 -futuurit putosivat 0,9 %. Dow Jones Industrial Average -futuurit pysyivät lähes muuttumattomina.

Erotus osoitti, että sijoittajat eivät myyneet koko markkinaa tasaisesti.

Painopiste oli teknologiassa ja puolijohdeosakkeissa, joissa viimeaikainen momentum-kauppa on erityisen altis voittojen kotiuttamiselle ja geopoliittisille shokeille.

2. Puolijohdeosakkeet kärsivät eniten

Muistipiiriyhtiöt kuuluivat ennakkokaupan selkeimpiin häviäjiin.

Micron Technology laski 5,2 %, Western Digital putosi 6 %, Seagate tippui 4,8 % ja SanDisk laski 6,6 %. iShares Semiconductor ETF putosi 2,7 %.

Yhdysvalloissa noteeratut SK Hynixin osakkeet laskivat 9,3 % huikean Nasdaq-debyytin jälkeen perjantaina.

Liike viittasi siihen, että sijoittajat arvioivat uudelleen AI-piireihin liittyvää altistusta jyrkän nousun jälkeen, vaikka pitkäaikainen kysyntä muistille ja datakeskuslaitteille pysyy vahvana.

3. Öljyn hinnan piikki herättää uudelleen inflaatioriskin

Raakaöljyfutuurit nousivat yli 2 %, kun sijoittajat hinnoittelivat uudelleen riskiä Hormuzinsalmen ympärillä, joka on keskeinen reitti globaalille energialiikenteelle.

Iran ja Yhdysvallat vaihtoivat iskuja Persianlahdella, ja Teheranin väite siitä, että se oli sulkenut salmen, herätti epäilyksiä viime kuun väliaikaisesta sopimuksesta.

Analyytikot pitävät öljyn hinnan piikkiä ja geopoliittista jännitystä suoranaisena uhkana momentum-kaupalle, erityisesti teknologiassa ja puolijohteissa.

Korkeammat energiakustannukset voivat myös monimutkaistaa Fedin inflaationvastaista taistelua.

4. Tulossesonki muodostuu seuraavaksi testiksi

S&P 500 on yhä yli 10 % plussalla tänä vuonna ja alle 1 % kesäkuun alun ennätyssulustaan. Tämä kestävyys joutuu nyt tulostestille.

JPMorgan Chase, Goldman Sachs ja Morgan Stanley raportoivat tällä viikolla, ja niiden jälkeen seurataan tarkasti muun muassa Netflixiä, GE:tä ja UnitedHealthia.

LSEG IBES odottaa S&P 500 -yritysten tulosten kasvavan 23,7 % verrattuna vuotta aiemmin, ja teknologia kantaa edelleen suurta osaa kasvusta.

5. Kuluttajahintaindeksi (CPI) ja Warshin kuuleminen edessä

Tiistain Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksi (CPI) voi muuttaa korko-odotuksia, jos energiapaineet alkavat siirtyä inflaatioon. Tuottajahintaindeksi ja vähittäismyyntiluvut seuraavat myöhemmin viikolla.

Warshin odotetaan myös antavan ensimmäisen rahapolitiikkaa koskevan todistuksensa kongressille.

Markkinat hinnoittelevat ainakin yhden 25 peruspisteen koronnoston vuoden loppuun mennessä, mikä pitää korkoherkät kasvuyhtiöt haavoittuvina.