Sulkeeko UnitedHealthin osakeromahdus tulosten jälkeen? Kaaviot antavat varoituksia

UnitedHealth Groupin osake on ollut voimakkaassa nousussa tänä vuonna, kun sijoittajat ovat tervetulleiksi ottaneet yhtiön käänneyritykset ja Trumpin hallinnon päätöksen nostaa Medicare Advantage -korvauksia odotettua suuremmalla prosentilla. 

UNH pomppasi ja huipentui viime viikolla 434 dollariin, 66 % korkeammalle kuin sen tämän vuoden alin taso. Tämä nousu heijasteli myös muiden terveysvakuutusyhtiöiden, kuten CVS:n, Humanan ja Elevance Healthin, kehitystä.

On merkkejä siitä, että tämä nousu on lähellä loppua, sillä UNH-osake on antanut ennen tulosraporttia erittäin karhumaisia kaaviomerkkejä.

UnitedHealth Groupin osakkeen tekninen kuva viittaa vetäytymiseen

Päiväkaavio osoittaa, että UNH-osake on ollut nousevassa trendissä viime kuukausina. Viimeaikainen momentum on kuitenkin hidastunut, minkä seurauksena osake on muodostanut nousevan kiilan.

Tämä muodostuma koostuu kahdesta nousevasta ja lähenevästä trendiviivasta, jotka ovat nyt lähellä yhtymäkohtaa. Useimmissa tapauksissa tällainen kuvio johtaa laskusuuntaiseen läpimurtoon, erityisesti kun viivat ovat saamassa yhteen.

Relative Strength Index (RSI) ja Percentage Price Oscillator (PPO) ovat muodostaneet laskevan divergenssin. Tilanne tarkoittaa, että arvopaperi nousee, kun taas oskillaattorit liikkuvat alaspäin. 

Tässä tapauksessa RSI lähestyy 50:n neutraalivyöhykettä, kun taas PPO-indikaattori on lähellä nollaviivan ylitystä. 

Siksi todennäköisin skenaario on, että UnitedHealthin osakkeet tekevät laskevan läpimurron tulosten jälkeen tällä viikolla. Jos näin tapahtuu, seuraava keskeinen taso seurattavaksi on 400 dollaria. 

Karhumainen näkökulma kumoutuu, jos osake ponnahtaa yli psykologisen 450 dollarin tason. Tällainen liike kumoaa laskunäkymän ja viittaa jatkaviin nousuihin.

UNH-osakekaavio | Lähde: TradingView

UnitedHealth Group julkaisee tuloksen arvostushuolien keskellä

UnitedHealthin osake on noussut viime kuukausina, kun johto on toteuttanut käänneohjelmaa. Toimenpiteisiin on kuulunut johtomuutoksia ja itsenäinen kattava tarkastus liiketoiminnoista.

Osake jatkoi vahvaa nousuaan sen jälkeen, kun Trumpin hallinto nosti Medicare Advantage -maksuja yli 2 %, enemmän kuin mitä se ehdotti tämän vuoden tammikuussa. Tämä lisäys on arvoltaan yli 13 miljardia dollaria, merkittävä summa, koska UNH:lla on suuri markkinaosuus alalla.

Yhtiö julkaisi myös vahvat taloudelliset tulokset ja nosti vuositavoitteitaan. Tämän seurauksena tämän viikon tulosraportti antaa lisävihjeitä liiketoiminnan tilasta ja siitä, tuottavatko muutokset toivottuja tuloksia.

Yahoo Finance -datan mukaan odotetaan, että sen liikevaihdon kasvu pehmeni 71 korkopistettä 110 miljardiin dollariin. Kolmannen neljänneksen ohjeistukseksi odotetaan 110.89 miljardia dollaria, ja vuosittaiseksi liikevaihdoksi 444.1 miljardia dollaria. 

On merkkejä siitä, että UnitedHealth on hieman yliarvostettu, mikä tarkoittaa, että tulosten on oltava odotettua selvästi korkeammat. Ennustettu P/E-luku on 24.80, korkeampi kuin viiden vuoden keskiarvo 25. Tämä selittää todennäköisesti, miksi Warren Buffettin Berkshire Hathaway päätti myydä osakkeet. 

Lisäksi UNH-osake on hieman korkeammalla kuin analyytikoiden konsensus. Tämä konsensus on 417 dollaria, korkeampi kuin nykyinen 424 dollaria. Äskettäisessä muistiinpanossa HSBC:n analyytikko Sidharth Sahoo asetti osakkeen tavoitehinnaksi 380 dollaria. Muut analyytikot, mukaan lukien RBC:n ja Morgan Stanleyn edustajat, korottivat tavoitteitaan yli 460 dollariin.