Kesäkuun CPI julkaistaan tänään: 3 osaketta, jotka voivat liikkua rajusti

Yhdysvaltain osakkeet voivat kohdata epävakaan istunnon tiistaina, kun sijoittajat sulattelevat pankkien tuloksia ennen kesäkuun kuluttajahintaindeksin julkaisua klo 8:30 AM ET.

Taloustieteilijät ennakoivat, että vuosihinflaatio hidastuu 3.8%:iin toukokuun 4.2%:sta, mihin vaikuttaa aiempi bensiinin hintojen lasku.

Ydininflaation ennustetaan olevan 2.8% vuositasolla ja 0.2% edellisestä kuukaudesta.

Kuitenkin öljyn hinnan myöhempi elpyminen on nostanut Treasury-tuottoja ja elvyttänyt odotuksia, että Federal Reserve (Fed) saattaa joutua kiristämään rahapolitiikkaa uudelleen.

Nvidian osake kohtaa suuren koetuksen, kun tuotot uhkaavat tekoälyosakkeiden nousua

Nvidia on erittäin altis korkotuottojen muutoksille, koska suuri osa sen arvostuksesta perustuu useiden vuosien päähän ennakoituihin tuloksiin.

Kun inflaatio-odotukset ja Treasury-tuotot nousevat, sijoittajat yleensä asettavat näille tuleville voitoille alhaisemman nykyarvon.

Osake laski 3.5% maanantaina $203.53:een teknologia- ja puolijohdeosakkeiden vetäydyttyä.

Se kavensi Nvidian vuoden 2026 nousun noin 9%:iin, jättäen sen selvästi jälkeen Philadelphia Semiconductor Indexistä, joka on noussut tänä vuonna noin 75%.

Tuo alisuoriutuminen luo kaksisuuntaisen asetelman.

Pehmeämpi CPI-raportti voisi laskea tuotot ja kannustaa sijoittajia uudelleenrakentamaan positioitaan tekoälyjohdossa.

Kuuma lukema voisi puolestaan lisätä painetta osakkeelle, erityisesti sen jälkeen kun 10-vuotinen Treasury-tuotto kivusi yli 4.6% inflaatiohuolien uusiutuessa.

Mizuho-analyytikko Vijay Rakesh pysyy optimistisena. Yhtiö on säilyttänyt Outperform-luokituksen ja $300 tavoitehinnan, perustellen että Nvidia hyötyisi arviolta $1.2 trillion maailmanlaajuisista datakeskusinvestoinneista vuonna 2027.

Laajemman Wall Streetin tavoitehinta on keskimäärin noin $313, Barron’sin mukaan.

CPI-lukema voi siten ratkaista, syveneekö Nvidian viimeaikainen heikkous vai tarjoaaanko tilaisuus jyrkkään helpotusralliin.

Teslan analyytikkokanta jakautunut – panokset kohoavat

Tesla voi olla vielä herkempi inflaatioraportille, koska korkeammat korot vaikuttavat sekä sen nykyiseen autoliiketoimintaan että pidemmän aikavälin tekoälyarvostukseen.

Korkeammat lainakustannukset tekevät kuukausieristä kalliimpia, mikä voi heikentää sähköautojen kysyntää.

Korkeammat diskonttokorot myös vähentävät arvoa, jonka sijoittajat liittävät robotaksien, autonomiohjauksen ohjelmiston ja Optimus-humanoidirobotin tuleville tuotoille.

Tesla-osake laski maanantaina 3.2% $394.76:een ja pysyi noin 12% alhaisempaana vuodelle.

Osakkeen viimeaikainen volatiliteetti osoittaa, kuinka nopeasti sentimentti voi muuttua, kun sijoittajat arvioivat korkoja tai tekoälytulojen ajoitusta uudelleen.

Wall Street on voimakkaasti jakautunut. RBC Capitalin analyytikko Tom Narayan nosti äskettäin tavoitehintaa $475:stä $500:een ja säilytti Outperform-suosituksen.

Arvostus otti huomioon mahdolliset hyödyt läheisemmistä operatiivisista tai yritysvälisten linkkien syntymisestä Teslan ja SpaceX:n välillä.

Citizensin analyytikko Andrew Boone otti varovaisemman kannan aloittaen seurannan Market Perform -luokituksella.

Boone myönsi Teslan fyysisen tekoälyn tarjoaman "valtavan" mahdollisuuden, mutta katsoi, että merkittävät voitot robotakseista ja robotiikasta ovat vielä liian kaukana oikeuttamaan optimistisemman suosituksen.

Pehmeämpi inflaatio voisi tukea sekä ajoneuvojen hankittavuuden paranemista että Teslan pitkän aikavälin tekoälyarvostusta. Kuuma lukema haastaisi molemmat väitteet samanaikaisesti.

Wells Fargo yhdistää CPI-riskin ja tulospäivän volatiliteetin

Wells Fargolla on keskittynein tapahtumariski, sillä pankki julkaisee toisen neljänneksen tuloksensa noin klo 7 AM ET, noin 90 minuuttia ennen CPI-raporttia.

Analyytikot odottavat tulosta $1.72 osakekohtaisena tuloksena ja liikevaihtoa noin $21.86 billion.

Sijoittajat keskittyvät nettokorkotuottoihin, talletuskustannuksiin, kuluihin, lainakasvuun ja merkkeihin kuluttajaluottotilanteen heikkenemisestä.

JPMorganin johdolla toimineet johdannaisstrategit Bram Kaplanin vetämänä ovat suositelleet ostamaan Wells Fargon heinäkuun call-optioita, joiden strike-hinta on $90.

Tiimi odottaa "beat-and-raise"-neljännestä ja totesi, että optiot hinnoittelevat tulospäivän muutokseksi noin ~4.5%, mikä on alle osakkeen kahden viime vuoden noin ~5.3%:n keskimääräisen liikkeen.

Wells Fargo sulkeutui maanantaina $87.67:ssa, jolloin nuo callit olivat hieman nykyisen osakehinnan yläpuolella.

Pankki on myös alisuoriutunut suurten verrokkien rinnalla tänä vuonna, mikä lisää mahdollisuutta suureen liikkeeseen, jos johto muuttaa näkymiään.

CPI:n vaikutus pankeille ei ole yksiselitteinen: korkeammat korot voivat tukea luotonantomarginaaleja, mutta ne myös nostavat talletuskustannuksia, vähentävät lainakysyntää ja lisäävät takaisinmaksuvaikeuksia.

Pehmeämpi inflaatio voisi heikentää välitöntä korkotuottoväitettä samalla kun se parantaisi luottolaadun ja lainakasvun näkymiä.