3 osaketta, jotka hyötyvät IBM:n tulosromahduksesta

IBM:n osake kärsi ennätyksellisen yhden päivän pudotuksen sen jälkeen, kun teknologiaryhmä myönsi, että asiakkaat siirtävät varoja pois sen tuotteista kohti kiireellisesti tarvittavaa datakeskusinfrastruktuuria.

Osake romahti 25.2% tiistaina $217.07, jättäen sen juuri 52 viikon pohjan yläpuolelle, kun alustavat toisen neljänneksen liikevaihto ja voitto jäivät Wall Streetin ennusteista.

Barclaysin analyytikko Saket Kalia kuitenkin näkee mahdollisen voittajan siinä meno­siirtymässä: verkon tietoturvayhtiöt, jotka myyvät palomuureja.

TipRanksin mukaan hänen toimialatarkastuksensa tunnistivat Palo Alto Networksin, Fortinetin ja Check Pointin mahdollisina hyötyjinä.

Palo Alto Networks tarjoaa mittakaavaa, mutta arvostuksessa vähän pelivaraa

Palo Alto Networks on yksi maailman suurimmista palomuuritoimittajista ja tarjoaa asiakkaille laajan tuoteportfolion, joka kattaa verkko-, pilvi- ja turvallisuusoperaatioihin liittyvät tuotteet.

Sen asema tekee siitä ilmeisen hyötyjän, kun yritykset priorisoivat kyberturvallisuusmenot vähemmän kiireellisten ohjelmistoprojektien sijaan.

Osake nousi 6.8% tiistaina $352.89:ään, kun IBM:n varoitus kiinnitti huomion turvallisuusbudjettien kestävyyteen.

Kalian analyysi viittasi siihen, että palomuurilaitteiston kysyntä hyötyi samasta kiireellisyydestä, joka ajaa yrityksiä suojaamaan palvelimia ja muistia ennen kuin kustannukset nousevat lisää.

Haasteena on arvostus. TipRanksin vertailutyökalu ei näyttänyt analyytikoiden implikoimaa nousuvarausta Palo Alton osalta tiistain päätöshintatasolla.

Sen 12 kuukauden keskimääräinen tavoite oli $333.31, alle markkinahinnan, huolimatta vahvasta osta-konsensuksesta.

Fortinet tarjoaa selkeimmän todisteen etupainotteisesta kysynnästä

Fortinet toimitti Kalialle vahvimmat numeeriset todisteet siitä, että asiakkaat ostavat jo enemmän tietoturvalaitteita.

Sen ensimmäisen neljänneksen tuoteliikevaihto nousi 41% vuodentakaisesta tasosta 645 million USD (approx. 562,6 million €), kun kokonaisliikevaihto kasvoi 20% 1,9 billion USD (approx. 1,6 billion €).

Kalia viittasi tuohon tuotelaajuuden vahvuuteen todisteena siitä, että siirtymä näkyy palomuurimyynnissä eikä pysy teoreettisena mahdollisuutena.

Yhtiö on erikoistunut FortiGate-palomuurisiin ja valmistaa monia omia tietoturvaprosessoreitaan, mikä mahdollistaa suorituskykyisten laitteiden tarjoamisen kilpailukykyiseen hintaan.

Tämä voi olla erityisen houkuttelevaa, kun asiakkaat tarvitsevat suurempaa verkkokapasiteettia laajentuvan tekoälyinfrastruktuurin suojaamiseksi.

Fortinetin osakkeet nousivat 3.9% ja saavuttivat tiistaina ennätyksen $166.83. Mutta kuten Palo Alton kohdalla, nousu on ohittanut laajemman analyytikonsensuksen.

TipRanks listasi keskimääräiseksi tavoitteeksi noin $117, kun taas Barclaysin oma viimeisin tavoite oli $155 ja TD Cowen nosti hiljattain tavoitettaan $215:een.

Check Point tarjoaa ainoan konsensusnousuvaran

Check Point oli kolmikosta maltillisin nousija, nousi 2% $137.02:een, mutta tarjosi selvimmän arvostusperusteen.

Palvelussa esiintyi kohtalainen osta -konsensus ja keskimääräinen tavoite $148.36, mikä viittaa lähes 9% nousuvaraan analyysissä käytettyyn hintaan nähden.

Tavoite perustui 12 osta- ja 18 pidä -suositukseen, eikä myy-suosituksia ollut.

Check Pointia on perinteisesti pidetty hitaammin kasvavana mutta kannattavana kyberturvallisuusyrityksenä.

Tämä asema saattaa muuttua houkuttelevammaksi, jos nykyinen menojen siirtymä suosii vakiintuneita palomuurivalmistajia ilman, että se tukee nopeammin kasvavien kilpailijoiden korkeita arvostustasoja.

Silti Kalia sisällytti tärkeän varoituksen. Nousu "voisi olla väliaikaista", koska yritykset saattavat yksinkertaisesti siirtää ostojaan eteenpäin välttääkseen toimitusrajoituksia ja korkeampia hintoja.

Kun tuo aalto laantuu, sektori saattaa kokea sopeutumisjakson, joka muistuttaa pandemia-aikaisen teknologiainvestointien hidastumisen jälkeistä aikaa.