Tämän viikon neljä tärkeintä katalysaattoria FTSE 100 -indeksille

FTSE 100 -indeksi on pysynyt vakaana viime päivinä ja noussut korkeimmalle tasolleen sitten 8. heinäkuuta. Se on kohonnut lähes 10 % tämän vuoden maaliskuussa saavutetusta pohjatasosta. Tässä artikkelissa käsitellään FTSE 100 -indeksin keskeisimpiä katalysaattoreita tällä viikolla.

FTSE 100 -indeksi reagoi Yhdysvaltojen ja Iranin sotaan

Yksi tämän viikon keskeisistä katalysaattoreista FTSE 100 -indeksille on jatkuva Yhdysvaltojen ja Iranin kriisi, joka on jatkanut eskaloitumistaan. Kymmeniä ihmisiä on kuollut Iranissa, ja kaksi Yhdysvaltain palveluksessa olevaa henkilöä kuoli Jordaniassa.

Tilannetta pahentaa pelko siitä, että tästä on muodostumassa uusi pitkäkestoinen sota, sillä neuvottelut eivät ole tuottaneet merkittäviä tuloksia. Tämän seurauksena energian hinnat voivat todennäköisesti jatkaa nousuaan, jos Hormuzinsalmen sulku jatkuu.

FTSE 100 -indeksin osakkeet reagoivat eri tavoin Yhdysvaltojen ja Iranin konfliktiin. Esimerkiksi IAG:n ja Rolls‑Roycen osakkeet joutuvat todennäköisesti paineeseen, kun Iran on uhannut iskeä alueen tärkeisiin lentoasemiin, jos Yhdysvallat jatkaa sen kriittisen infrastruktuurin kohdistamista.

Toisaalta energiayhtiöt kuten Shell ja BP todennäköisesti jatkavat palautumistaan, kun öljyn hinnat nousevat. Shell on noussut noin 13 % kuukauden pohjasta, kun taas BP on kivunnut noin 15 %.

Ison‑Britannian inflaatio-, työllisyys‑ ja vähittäismyyntiluvut

FTSE 100 -indeksi reagoi tällä viikolla myös tärkeisiin Ison‑Britannian makrotietoihin. Nämä luvut ovat merkityksellisiä, koska ne antavat lisävihjeitä siitä, miten Bank of England (BoE) todennäköisesti toimisi.

Ekonomistit odottavat, että työttömyysaste pysyi toukokuussa 4,9 %:ssa. Energiakustannusten laskiessa kesäkuussa odotetaan, että kuluttajahintaindeksin (CPI) kokonaistaso laski 2,8 %:sta toukokuussa 2,7 %:iin vuositasolla. Ydininflaation odotetaan myös laskevan 2,6 %:sta 2,5 %:iin vuositasolla.

Vaikka tämä aleneminen olisi kannustavaa, keskeinen riski on, että Yhdysvaltojen ja Iranin konflikti on jälleen kiihtynyt ja energian hinnat alkavat nousta. Jos sota jatkuu pidempään, on riski, että inflaatio pysyy itsepäisesti yli 2 %:n tavoitteen.

Ison‑Britannian uusimmat vähittäismyyntiluvut julkaistaan perjantaina. Nämä luvut tulevat aikana, jolloin Bank of Englandin koronnostotodennäköisyydet ovat nousseet 38 %:iin Polymarketissa (Polymarket).

Andy Burnhamista Ison‑Britannian pääministeri

Toinen FTSE 100 -indeksiä ohjaava tekijä tällä viikolla on poliittinen, kun Andy Burnham nousee uudeksi pääministeriksi maanantaina. Hän on jo valittu Työväenpuolueen (Labour Party) johtajaksi.

Viitteitä on, että Burnham nimittäisi Shabana Mahmoodin seuraavaksi valtiovarainministeriksi. Shabanaa pidetään laajasti markkinoille ystävällisempänä johtajana kuin Ed Milibandia, jota myös harkittiin.

Sijoittajat keskittyvät uusiin ilmoituksiin siitä, miten uusi pääministeri aikoo vauhdittaa talouskasvua ja tukea rahoitusmarkkinoita.

Yhdysvaltojen ja Ison‑Britannian tuloskausi

Lopuksi FTSE 100 -indeksi reagoi myös käynnissä olevaan Yhdysvaltojen ja Ison‑Britannian tuloskauteen. Sadat yhdysvaltalaiset yhtiöt julkaisevat tuloksensa, merkittävimpinä Tesla, Google, Charles Schwab, Chubb, GM ja GE Vernova. Historiallisesti yhdysvaltalaisten yhtiöiden tuloksilla on ollut merkittävä vaikutus Ison‑Britannian osakemarkkinoihin.

Ison‑Britannian puolella BT Group, merkittävä teleoperaattori, julkaisee tuloksensa, jotka näyttävät, miten sen käännekehitys etenee. Myös Compass Group, johtava ruokapalvelualan yhtiö, julkistaa tuloksensa.