BlackBerryn osake on laskenut 35 % vuoden huipusta – ostaako dipin?

BlackBerryn osakekurssi on vetäytynyt viimeisen kahden viikon aikana New Yorkissa ja Torontossa. Maanantaina se laski $8,83:een, mikä on 35 % alhaisempi kuin tämän vuoden huippu. Siitä huolimatta osake on yksi vuoden parhaiten tuottaneista, sillä se on noussut yli 130 % tänä vuonna, kun sijoittajat ovat innostuneet sen käänteestä ja asemasta tekoäly- ja robotiikkamarkkinoilla.

BlackBerryn liiketoiminta menestyy tänä vuonna

BlackBerry, yhtiö, joka aikoinaan oli merkittävä toimija älypuhelinalalla, on pärjännyt viime kuukausina, kun John Giamatteon käynnistämät käänteeseen tähtäävät toimet ovat alkaneet kantaa hedelmää.

Tätä elpymistä on tukenut QNX-liiketoiminta, joka tarjoaa reaaliaikaisen käyttöjärjestelmän yhdistettyihin ja autonomisiin ajoneuvoihin. Sen järjestelmä on nyt asennettuna yli 275 miljoonaan ajoneuvoon.

Samaan aikaan sijoittajat pitävät yhtiötä yhtenä johtavista toimijoista tekoäly- ja robotiikkamarkkinoilla, etenkin kumppanuuksiensa jälkeen yritysten kuten Nvidia, Qualcomm ja Arm kanssa.

BlackBerryn osake nousi raportoituaan positiiviset ensimmäisen neljänneksen tulokset, mikä osoitti, että sen liiketoiminta suoriutuu suhteellisen hyvin. Liikevaihto kasvoi 26 % ja oli $152,9 miljoonaa, ja bruttokate parani 4 prosenttiyksikköä.

Yhtiön kasvu johtui pitkälti QNX-segmentistä, jonka liikevaihto nousi 26 % ja oli $72,3 miljoonaa. QNX laajensi kumppanuuttaan Nvidian kanssa edistääkseen turvallisuuskriittistä tekoälyä robotiikassa sekä lääketieteellisissä ja teollisissa järjestelmissä.

Turvallisen viestinnän liikevaihto kohosi 24 % ja oli $73,6 miljoonaa. BlackBerry sai $7 miljoonaa lisensoinnista.

Yhtiö saavutti neljänneksen aikana useita merkittäviä virstanpylväitä, mukaan lukien FedRAMP-luokan D uudelleensertifiointi BlackBerry AtHoc -ratkaisulle.

Tämä sertifiointi vahvistaa sen asemaa Yhdysvaltain valtion sopimuksissa.

Arvostukseen ja kasvuun liittyvät huolet jatkuvat

Silti BlackBerryn osakkeeseen liittyy huolia. Yksi keskeisistä kysymyksistä on, pystyykö yhtiö ylläpitämään orgaanista kasvuaan.

Yahoo Finance -datan mukaan yhtiön toisen neljänneksen liikevaihdon odotetaan olevan $145,53 miljoonaa, mikä on 12,2 % enemmän kuin vastaavalla jaksolla viime vuonna. Tämä merkitsee hidastumista edelliseen neljännekseen verrattuna.

Vuodelle yhtiön liikevaihdon odotetaan olevan $614 miljoonaa, 12 % kasvua vuodentakaisesta. Se ennakoidaan nousevan $678 miljoonaan ensi vuonna, 10 % kasvua vuodentakaisesta.

Toinen huoli, joka voi selittää viimeaikaista vetäytymistä, on arvostus. Osakkeesta on tullut kallis tämän vuoden nousun jälkeen.

Data osoittaa, että eteenpäin suuntautuva P/E-luku on noussut noin 78:aan, huomattavasti korkeammaksi kuin useimmilla yhtiöillä, mukaan lukien tunnetut nimet kuten Nvidia ja Micron. 

BlackBerryn osakekurssin tekninen analyysi

BB-osakkeen kurssikaavio | Lähde: TradingView

Viikkokaavio osoittaa, että BB:n kurssi on vetäytynyt viime päivinä, liikkunut huipusta $13,57 nykyiseen $8,83:een. 

Tämä vetäytyminen tapahtuu, kun sijoittajat kirjaavat voittoja sen jälkeen, kun osake nousi viime vuoden pohjasta $1,96 aina $13,57:ään. Se pysyy kuitenkin selvästi 50- ja 200-päivän liukuvien keskiarvojen yläpuolella.

Tästä syystä on riski, että keskiarvoon palaaminen vie kurssin paljon alemmaksi lyhyellä aikavälillä. Jos näin tapahtuu, osake voi laskea kohti 50 EMA -tasoa $5,9, kun treidaajat odottavat toisen neljänneksen tulosraporttia.

LUE LISÄÄ: BlackBerryn osake osui 52 viikon huippuun: realisoi voitto vai anna sen jatkaa?