Tesla, Alphabet, Intel: minkä tulosvedon hinnoittelu ennakoi kaaosta?

Wall Street valmistautuu kolmen teknologiayhtiön tulosjulkistuksiin, mutta optiosijoittajat pitävät yhtä näistä muita riskialttiimpana.

Markkinatietojen mukaan Intelin osake (NASDAQ: INTC) hinnoitellaan 13,52 %:n liikkeelle torstain tulosten jälkeen, kun taas Alphabet (NASDAQ: GOOG) 9,17 % ja Tesla (NASDAQ: TSLA) 6,79 % keskiviikon raporttien jälkeen.

Nämä luvut eivät ennusta suuntaa, vaan kuvaavat, kuinka paljon kukin osake voi liikkua tulosten jälkeen.

Jokainen yhtiö kohtaa erilaisen uskottavuustestin.

Intelin on osoitettava, että palvelinprosessoreiden kysyntä voi tukea sen valmistuskäännöstä. Alphabetin on todistettava, että tekoälyinvestoinnit vahvistavat Searchia ja Cloudia. Teslan on näytettävä, että robotaksi-ambitiot voivat edetä ilman paineita katteille ja kassavirrasta.

Intelin osakkeella laajin mahdollisten lopputulosten kirjo

Intelin implisiittinen liike ylittää sen neljän edeltävän raportin keskimääräisen 12,4 %:n reaktion; sijoittajat ovat tottuneet volatiliteettiin, mutta odottavat silti torstain päivityksen tuovan yllätyksen.

Nouseva näkökulma perustuu palvelinprosessoreiden kysyntään, kun yritykset lisäävät laskentakapasiteettia tekoälyä varten.

Susquehannan analyytikko Christopher Rolland nosti Intelin hintatavoitteen 80 dollarista 115 dollariin säilyttäen pidä‑suosituksen.

Hän odottaa palvelinkysynnän tukevan tuloksia, vaikka muistipula heikentää PC‑tuotantoa.

Intel ohjasi toisen neljänneksen liikevaihdoksi 13,8–14,8 miljardia dollaria ja oikaistuksi tulokseksi 0,20 dollaria osakkeelta.

Tulosylitys ei välttämättä riitä, jos sopimusvalimon tappiot, valmistuksen eteneminen tai koko vuoden näkymä tuottavat pettymyksen.

Sijoittajat haluavat todisteita siitä, että Intel voi houkutella sopimusvalimon asiakkaita, saavuttaa prosessitavoitteet ja keventää tehdaslaajennuksen taakkaa.

Se luo osakkeen ympärille laajan joukon mahdollisia lopputuloksia, kun käänteen odotukset ovat korkeat.

Alphabetin liike voi ravistella tekoälysijoittamista

Alphabetin 9,17 %:n implisiittinen vaihtelu on kolme kertaa sen edeltävien neljän neljänneksen keskimääräisen 3,24 %:n liikettä.

Tämä nousu heijastaa epävarmuutta siitä, tuottavatko investoinnit datakeskuksiin, piireihin ja tekoälymalleihin riittäviä tuottoja.

Truist Securitiesin analyytikko Youssef Squali pysyy myönteisenä.

“Search‑kulutus pysyy vahvana, mitä ruokkii hakukyselyjen määrä ja kustannus per klikki,” hän sanoi Kiplingerin raportissa.

Squali odottaa myös YouTuben mainonnan kasvua ja vahvistuvaa Cloud‑liikevaihtoa, kun Alphabet muuttaa tilauskannan myynniksi.

Sijoittajat tarkastelevat, lisäävätkö AI Overviews ja Gemini sitoutumista heikentämättä Googlen hakumainonnan taloudellisia edellytyksiä.

Cloudin kasvu, katteet ja mahdolliset muutokset investointisuunnitelmissa ovat myös merkityksellisiä.

Alphabetin tuloksilla on vaikutuksia laajemmalle kuin sen osakkeisiin.

Hennion & Walsh Asset Managementin Kevin Mahn kertoi Reutersille, että mikä tahansa tekoälykulutuksen vetäytyminen voisi aiheuttaa “aaltovaikutuksia koko tekoälyekosysteemissä.”

Piirivalmistajat, muistintuottajat ja datakeskustoimittajat ovat riippuvaisia hyperskalerien budjettien pysymisestä vahvoina.

Teslan pienempi vaihtelu kätkee kaksijakoisen koetuksen

Teslan 6,79 %:n implisiittinen liike on kolmesta pienin, mutta yli kaksinkertainen sen viimeisen neljän neljänneksen keskiarvoon verrattuna.

Sijoittajat punnitsevat parantuneita toimituksia vastaan ajoneuvojen kannustimia, komponenttikustannuksia ja autonomiaan tehtäviä menoja.

Tesla toimitti 480 126 ajoneuvoa toisella neljänneksellä.

Raportti näyttää, vahvistivatko korkeammat volyymit voittoja vai söivätkö rahoituskampanjat ja komponenttikustannukset hyödyn.

Bank of American analyytikko Alexander Perry sanoi, että huomio pysyy robotaksien käyttöönotossa, erityisesti “laivaston skaalausvauhdissa ja uusissa markkinoissa.”

Laajentuminen voisi lieventää epäilyjä Teslan kamerapohjaista autonomista ajoa kohtaan.

Deutsche Bankin analyytikko Edison Yu on varovaisempi ja odottaa 0,36 dollarin osakekohtaista tulosta, joka on ennusteita matalampi, koska promootiot ja korkeammat tuotantokustannukset voivat painaa katteita.