ServiceNow-osake syöksyy ennen tulosjulkistusta: miten tekoäly vaikuttaa yhtiöön

ServiceNow Inc. NOW shares fell 5% on Wednesday as the company is set to report second-quarter earnings on Wednesday after the close.

Sijoittajat seuraavat tarkasti, pystyykö yritysohjelmistoyhtiö vakuuttamaan markkinat tekoälystrategiastaan, kun huoli toimialan pitkän aikavälin näkymistä kasvaa.

Tulostiedotus osuu haastavaan aikaan ohjelmistosektorille, kun sijoittajat arvioivat, voisivatko tekoälyä hyödyntävät työkalut ja autonomiset agentit vähentää kysyntää perinteisille yritysohjelmistoille.

ServiceNow'n osakkeet ovat laskeneet voimakkaasti viimeisen vuoden aikana, mikä tekee yhtiöstä yhden seuratuimmista nimistä ohjelmistoalalla ennen tulosjulkistusta.

Analyytikot odottavat ServiceNow'n raportoivan oikaistua osakekohtaista tulosta $0.86 (vuotta aiemmin $0.82), ja liikevaihdon ennustetaan kasvavan 22% vuodentakaisesta noin $3.93 billion, Koyfinin tietojen mukaan.

Tulosodotukset keskittyvät liikevaihdon kasvuun ja tilauskantaan

Vaikka liikevaihdon kasvun odotetaan pysyvän vahvana, sijoittajat kiinnittävät erityistä huomiota ServiceNow'n sopimus- ja tilauskantaan, jonka odotetaan muuttuvan liikevaihdoksi seuraavan 12 kuukauden aikana.

Yhtiön toisen neljänneksen ohjeistus petti sijoittajia kolme kuukautta sitten, mikä lisäsi huolta siitä, että tekoäly voisi heikentää perinteisiä ohjelmistoliiketoimintamalleja. Osake laski 18% tuon näkymän jälkeen.

Tilausuudistumisasteita seurataan myös tarkasti; ne raportoitiin viimeksi 97%:ksi.

Voittojen kasvua odotetaan rasittavan ServiceNow'n huhtikuussa toteutettu $7.8 billion arvoinen kyberturvallisuusyhtiö Armis -yritysosto.

Yhtiö varoitti aiemmin, että yritysosto painaa toisen neljänneksen käyttökatetta.

Tulokset odotetaan heijastavan myös lisäkorkokuluja lyhytaikaisesta $4 billion lainasta, jota käytettiin kaupan rahoittamiseen. Laina erääntyy lokakuussa, ja sen jatkamisesta on optio kuudeksi kuukaudeksi.

Morgan Stanley aloitti äskettäin ServiceNow'n seurannan Overweight-luokituksella ja $180 tavoitehinnalla.

Pankki totesi, että ServiceNow kuuluu viiden yhtiön joukkoon seurannassaan, jotka sijoittuvat sekä kilpailuedun että toteutuksen näkökulmasta top 15 -listalle, ja korosti yhtiön kestäviä kilpailuetuja.

Tekoälystrategia on edelleen sijoittajien tiukassa seurannassa

Tekoäly on noussut yhdeksi suurimmista kysymyksistä ServiceNow'n pitkän aikavälin liiketoimintamallin ympärillä.

Yhtiö on historiallisesti tuottanut liikevaihtoa käyttäjäperusteisilla tilauksilla, mutta sijoittajat ovat ilmaisseet huolensa siitä, että tekoälyagentit voisivat vähentää tarvetta IT-palvelunhallintaa, tikettien käsittelyä ja häiriötilanteiden hallintaa tekeville työntekijöille.

Vähemmät käyttäjät voivat johtaa vähempiin ohjelmistotilauksiin, mikä luo painetta tulevalle liikevaihdon kasvulle.

ServiceNow on vastannut siirtymällä asemoitumaan yritysten tekoälyn ympärille.

”ServiceNow delivers solutions that help public and private organizations govern, secure and manage artificial intelligence", yhtiö kertoi vuosikertomuksessaan tammikuussa.

Yhtiö on esitellyt omia tekoälyagenttejaan ja järjestänyt tuoteportfolionsa uudelleen AI-ensimmäisen alustan ympärille, jonka tarkoituksena on orkestroida yritysten tekoälymalleja ja työnkulkuja.

Se on myös alkanut siirtyä kohti hybridi hinnoittelumallia, joka yhdistää perinteiset käyttäjätilaukset ja tekoälyn kulutukseen perustuvan liikevaihdon.

Kyberturvallisuuden laajentuminen ja analyytikkojen optimismi

Tekoälystrategian rinnalla ServiceNow on laajentanut kyberturvallisuusliiketoimintaansa Armis-yritysoston kautta.

Yhtiö on myös nostanut vuoden 2026 tekoälyliikevaihtotavoitettaan $1.5 billioniin ja vahvistanut tavoitteensa ylittää $30 billion vuosittaisissa tilaus­tuloissa vuoteen 2030 mennessä, kun AI-tuotteet muodostavat yhä suuremman osan liiketoiminnasta.

Viimeaikaiset kumppanuudet Wipron ja Accenture:n kanssa on tarkoitettu auttamaan yritysasiakkaita ottamaan agenttipohjaista tekoälyä käyttöön IT:ssa, henkilöstöhallinnossa, hankinnoissa ja turvallisuusoperaatioissa.

Osakkeen laskusta huolimatta analyytikkojen mieliala on laajasti myönteinen.

Koyfinin tietojen mukaan 44 analyytikkoa 49:stä arvioi nykyisin ServiceNow'n ostettavaksi (Buy) tai paremmin, ja keskimääräinen tavoitehinta on $140.14, mikä viittaa noin 37% nousuvaraan tiistain päätöskurssista.

Keskiviikon tulosjulkistus odotetaan antavan sijoittajille uutta tietoa siitä, pystyykö ServiceNow'n AI-muutos kompensoimaan kasvavia kilpailupaineita yritysohjelmistoalalla.