3 korkeatuottoista osinkoyhtiötä, joilla Wall Streetin mukaan on nousuvaraa

Korkean tuoton osakkeisiin liittyy usein varoitus.

Nouseva tuotto voi kertoa siitä, että laskeva osakekurssi heijastaa epäilyksiä tuloksesta, veloista tai siitä, pystytäänkö osingonmaksu pitämään.

Wall Street näkee kuitenkin AT&T:ssä, Energy Transferissa ja UPS:ssa muutakin kuin pelkkää tuottoa.

Viimeisimpien hintojen ja ilmoitettujen neljännesvuosittaisten maksujen perusteella kolme yhtiötä tarjoavat suuntaa-antavia vuotuistuottoja suunnilleen 4.8%–6.6%.

Viimeaikaiset analyytikkoennusteet viittaavat myös mahdolliseen osakekurssin nousuun, vaikka nämä ennusteet eivät sisällä osinkoja eivätkä ole taattuja tuottoja.

AT&T stock: Cash flow supports a 4.8% yield

AT&T:n neljännesvuosittainen osinko $0.2775, eli $1.11 vuodessa, merkitsee noin 4.8%:n tuottoa osakekurssilla $22.96.

Osinkoon antoi tukea toisen neljänneksen tulos. AT&T tuotti $4.7 billion vapaata kassavirtaa, lisäsi 432,000 postpaid-puhelinasiakasta ja raportoi liikevaihdoksi $31.6 billion.

Yhtiö kirjasi myös 646,000 edistyneen yhteyden internet-liittymän lisäystä, mikä vahvistaa näkemystä siitä, että mobiili- ja kuitupalveluiden yhdistäminen voi vähentää asiakaslähtöä.

Wolfe Researchin analyytikko Peter Supino nosti AT&T:n suosituksen tasolle Outperform ja asetti $29 tavoitehinnan, mikä viittaa noin 26%:n nousuvaraan.

Barron’s kertoi, että hän odottaa oikaistun osakekohtaisen tuloksen kasvavan noin 11% vuositasolla ja totesi, että tämä kasvu ei ole "hinnoiteltu nykyisiin, lähellä pohjaa oleviin arvostustasoihin".

Supino totesi myös, että SpaceX:n Starlink vaatisi vuosia ja merkittäviä taajuusresursseja luodakseen uudelleen valtakunnallista mobiiliverkkoa.

AT&T on edelleen pääomavaltaista ja kantaa huomattavaa velkataakkaa. Sen vetovoima rakentuu siksi luotettavaan kassavirtaan ja tuloihin pikakasvun sijaan.

Energy Transfer stock: A 6.6% yield with expansion potential

Energy Transfer maksaa $0.3375 per yksikkö neljännesvuosittain, eli $1.35 vuodessa ja suuntaa-antava 6.6%:n tuotto hintatasolla $20.42. Jakautuma kasvoi yli 3% vuoden takaiseen verrattuna.

RBC Capitalin analyytikko Elvira Scotto nosti tavoitehinnan $21:stä $23:een ja säilytti Outperform-suosituksen, mikä viittaa noin 13%:n hinnannousuun ennen jakautumia.

The Fly’n mukaan Scotto odotti "vahvoja Q2-tuloksia" Yhdysvaltain midstream-yrityksiltä, joita tukevat raaka-aineiden hinnat, alueelliset kaasuvälit ja vientilaivat.

Hän korosti myös kasvavaa maakaasun ja sähkön kysyntää sekä tarvetta lisäinfrastruktuurille, joka tukee Yhdysvaltain energiaeksporttia.

Energy Transfer operoi 140,000 mailia putkistoja ja odottaa investoivansa $5 billion–$5.5 billion kasvuohjelmiin vuonna 2026, pääosin maakaasuverkostoonsa.

Varoitukset liittyvät vipuvaikutukseen, projektien toteutukseen ja sääntelyaltistukseen. Energy Transfer on myös master limited partnership (MLP), mikä tuo verotuksellista monimutkaisuutta, jota osinkosijoittajat eivät välttämättä halua.

UPS stock: A 5.7% yield attached to a turnaround

UPS:n $1.64 neljännesvuosittainen osinko, eli $6.56 vuodessa, tarkoittaa noin 5.7%:n tuottoa hintatasolla $114.10.

Bernsteinin analyytikko David Vernon nosti tavoitehinnan $130:stä $133:een ja säilytti Outperform-suosituksen.

Se viittaa noin 17%:n nousuvaraan ennen osinkoja.

The Fly raportoi, että Vernon odottaa "hillittyä ylitystä" kun UPS raportoi 28. heinäkuuta, vaikka "näkyvyys loppuvuodelle" on edelleen huolenaihe.

Nousun taustalla on verkon rationalisointi, henkilöstövähennykset ja UPS:n vetäytyminen alhaisemman marginaalin Amazon-paketeista.

Johto on nimennyt vuoden 2026 käännekohtavuodeksi ja odottaa liikevaihdon, käyttökateen ja marginaalien paranevan, kun volyymien vähennys on saatu päätökseen.