Kolme tärkeintä katalysaattoria S&P 500- ja Nasdaq 100 -indekseille tällä viikolla

S&P 500- ja Nasdaq 100 -indeksit ovat säilyttäneet volatiliteettinsa viime viikkoina, kun suurimmat amerikkalaisyhtiöt alkoivat julkaista tuloksiaan ja Yhdysvaltojen ja Iranin välinen konflikti jatkui. Tämä artikkeli nostaa esiin kolme tärkeintä katalysaattoria indekseille ja niiden ETF:ille, kuten VOO, SPY ja QQQ.

S&P 500 ja Nasdaq 100 -kaaviot | Lähde: TradingView

S&P 500- ja Nasdaq 100 -indeksit reagoivat tuloksiin

Tuloskausi on kiihtynyt viime päivinä. Suurimmat yhdysvaltalaiset pankit, kuten Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America ja Wells Fargo, ovat jo julkaisseet vahvat tuloksensa, joita ovat tukeneet niiden kaupankäynti- ja investointipankkitoiminnot.

Suuret teknologiayhtiöt kuten Alphabet, Tesla ja Netflix ovat myös julkaisseet tuloksensa. Ne kaikki sukelsivat useista syistä. Netflixin osake laski sen jälkeen, kun yhtiö lopetti joidenkin käyttäjätietojen julkaisemisen, mikä viittaa siihen, että se odottaa kasvun hidastuvan.

Teslan osakkeet vetäytyivät sen jälkeen, kun yhtiön bruttokate laski ja vapaa kassavirta kääntyi negatiiviseksi. Alphabetin osake laski, kun yhtiö kasvatti pääomamenojaan.

FactSetin mukaan 27 % S&P 500 -indeksin yhtiöistä on jo julkaissut tuloksensa. Keskimääräinen tuloskasvu oli 37,9 %, selvästi korkeampi kuin odotettu 23,6 %. Jos tämä on todellinen luku, se olisi korkein kasvuvauhti sitten vuoden 2021 kolmannen neljänneksen (Q3’21), jolloin tulokset kasvoivat 40,3 %.

Suurimmat amerikkalaisyhtiöt julkaisevat tilinpäätöstietojaan; tärkeimpiä nimiä ovat Microsoft, Apple, Amazon ja Meta Platforms. Lisäksi muun muassa Visa, Coca‑Cola, Boeing, S&P Global, Corning, Costco, Lam Research ja Mastercard julkistavat lukunsa.

Päivitykset Yhdysvaltojen ja Iranin sodasta

S&P 500- ja Nasdaq 100 -indeksit reagoivat viimeisimpiin uutisiin Yhdysvaltojen ja Iranin välisestä konfliktista. 13 päivän iskujen jälkeen Yhdysvallat tauotti lauantaina, mikä veti raakaöljyn hintoja Hyperliquidissä alaspäin.

NYT:n mukaan Trump päätti tauottaa hyökkäykset varastojen pelkojen vuoksi. Hän on myös huolissaan siitä, että laajamittainen sota vahingoittaisi Persianlahden liittolaisia, jotka ovat joutuneet iranilaisten hyökkäysten kohteiksi. Valkoisen talon viestintäjohtaja Steven Cheung sanoi, että Trump on:

“on aina toistanut, että suosii diplomaattista ratkaisua, mutta säilyttää kaikki vaihtoehdot, jos Iran jatkaa terroristisia toimia Hormuzinsalmea kohtaan tai liittolaisia vastaan.”

Federal Reserven korkopäätös

Toinen keskeinen katalysaattori Nasdaq 100:lle ja S&P 500:lle on lähestyvä Federal Reserven korkopäätös sekä makrotalousdata. Pankin odotetaan pitävän korot muuttumattomina 3,50–3,75 %:ssa.

Viimeaikoina kuitenkin on merkkejä siitä, että Fed kallistuu koronnostoon, koska inflaatio pysyy kohonneella tasolla. Bensiinin hinnat ovat nousseet $4.1:een, kun Yhdysvaltojen ja Iranin konflikti on kärjistynyt.

Todennäköisyys, että Fed nostaa korkoja tämän vuoden aikana, on noussut Polymarketissa yli 70 %:iin.

Fed‑päätöksen lisäksi osakemarkkinat reagoivat lähestyviin kestokulutustavaroiden tilauslukuihin, asuntojen hintaindeksiin, kuluttajaluottamukseen, BKT‑lukuihin sekä henkilökohtaisten kulutusmenojen (PCE) tietoihin.