Miksi Palantirin osake laski tänään 9%?

Palantir Technologiesin PLTR osakkeet sukelsivat noin 9% tiistaina sen jälkeen kun ne olivat nousseet aiemmalla kaupankäyntikerralla noin 5%, kun sijoittajat kotiuttivat voittojaan ja uudelleenarvioivat riskejä ennen yhtiön toisen neljänneksen tulosjulkistusta, joka on määrä julkaista Aug. 3.

Se noin 5% nousu oli seurausta Oppenheimerin päätöksestä vahvistaa Outperform-luokituksensa ja säilyttää $200 tavoitehintansa ennen yhtiön toisella neljänneksellä odotettavaa tulosraporttia.

Osake noteerattiin laskun jälkeen noin $120:ssa.

Heikkous osakkeessa ilmeni laajemman tekoälyyn liittyvien teknologiayhtiöiden myyntiaallon keskellä, ja Nasdaq 100 -indeksi oli matkalla korjausalueelle, kun sijoittajat epäilivät, tuottavatko valtavat tekoälyinvestoinnit riittävästi tuottoa.

Teknologiaintensiivinen indeksi laski 1.7% tiistain kaupankäynnissä ja oli siten suuntaamassa yli 10% laskuun viimeisistä huipuistaan, mikä on perinteinen määritelmä markkinakorjaukselle.

Bloombergin mukaan indeksin kesti vain 38 kaupankäyntipäivää saavuttaakseen tuon rajan, kun taas edellisessä korjauksessa maaliskuussa kesti yli 100 sessiota lokakuun 2025 ennätyshuipun jälkeen.

Nasdaq 100:n osa­jaksona Palantir jäi laajemman teknologiasektorin vetäytymisen kouriin, vaikka analyytikot pysyivät optimistisina yhtiön pitkän aikavälin kasvunäkymistä.

Voittojen kotiuttaminen ja arvostushuolenaiheet painavat osaketta

Voimakas lasku heijasti myös klassista "buy the rumor, sell the news" -kuviota ennen tuloksia, sanoi Investing.com.

Sijoittajien tunnelmaa heikensi lisäksi Seeking Alphassa maanantai-iltana julkaistu analyytikon alennus, joka katsoi, että Palantirin noin 38-kertainen eteenpäin katsottuihin myyntituottoihin suhteutettu arvostus on vaikea puolustaa huolien keskellä, jotka koskevat kaupallisen liikevaihdon kasvun hidastumista ja merkkejä siitä, että innostus tekoälyyn liittyviin pääomamenoihin alkaa vaimentua.

Paluuliike lisää kasvavaa tarkastelua Palantirin premium-arvostuksesta huolimatta yhtiön nopeasta liikevaihdon kasvusta ja vahvasta kysynnästä tekoälypohjaista ohjelmistoalustaa kohtaan.

Lisäpaineita toi uutisointi siitä, että merkittävä sijoittaja Michael Burry oli lisännyt laskusuuntaista positiotaan yhtiötä vastaan ennen tuloksia, mikä kiinnitti uudelleen huomiota arvostusriskeihin.

Citigroup laski myös osakkeen tavoitehinnan $225:stä $200:aan aiemmin tällä viikolla, viitaten arvostuskertoimien supistumiseen.

Myös viimeaikaiset sisäpiirikaupat ovat painaneet tunnelmaa, mukaan lukien raportit siitä, että Palantirin teknologiajohtaja myi noin 24 million USD (approx. 20,9 million €) arvosta osakkeita, ja että yksi yhtiön hallituksen jäsen myi yli 2 million USD (approx. 1,7 million €) osaketta.

Analyytikot pysyvät positiivisina ennen tuloksia

Viimeisestä heikkoudesta huolimatta Wall Streetin analyytikot odottavat edelleen vahvaa neljännestä.

Oppenheimer katsoo, että Palantir voi ylittää odotetun toisen neljänneksen liikevaihdon ja jälleen nostaa koko vuoden ohjeistustaan.

Välittäjäyhtiö odottaa, että kysyntä yhtiön tekoälyohjelmistolle jatkuu sekä Yhdysvaltain hallinnon että kaupallisten asiakkaiden keskuudessa.

Palantir menee tulosjulkaisuun sen jälkeen, kun se raportoi ennätyksellisen ensimmäisen neljänneksen liikevaihdon 1,6 billion USD (approx. 1,4 billion €), mikä oli 85% enemmän kuin vuotta aiemmin.

Yhdysvaltojen kaupallinen liikevaihto kasvoi 133% ja oli 595 million USD (approx. 519 million €), kun taas Yhdysvaltain hallinnon liikevaihto nousi 84%.

Johto korotti myös koko vuoden liikevaihtoennustetta välille 7,7 billion USD (approx. 6,7 billion €)–7,7 billion USD (approx. 6,7 billion €).

Analyytikot haluavat nyt nähdä, pystyykö yhtiö jatkamaan kasvuaan vauhdilla, joka tukee sen premium-arvostusta.

Baird näkee nousuvaraa volatiliteetista huolimatta

Baird vahvisti myös Outperform-luokituksensa ja piti $200 tavoitehintansa ennen tulosjulkaisua.

Välittäjä odottaa, että toisen neljänneksen liikevaihdon kasvu kiihtyy jo 12:s peräkkäisellä neljänneksellä tukien sekä Yhdysvaltojen kaupallisen että hallinnon liiketoiminnan vahvuutta.

Se totesi, että Palantir kasvatti liikevaihtoaan 68% viimeisten 12 kuukauden aikana samalla kun bruttokate pysyi 84%:ssa.

Baird odottaa myös, että arviot vuosille 2026 ja 2027 jatkavat nousuaan.

Yhtiö kertoi käyttävänsä vapaata kassavirtaa 8 billion USD (approx. 7 billion €) vuodelle 2027 kohtuullisena yläscenariovertailuna verrattuna nykyiseen arviotaan 6,7 billion USD (approx. 5,8 billion €).

Vaikka se myönsi viimeaikaisen volatiliteetin, Baird kuvaili nykyistä konsolidointia houkuttelevana ostopaikkana sijoittajille, jotka hakevat altistusta pitkäaikaiselle tekoälykasvulle.

Välittäjä lisäsi, että Palantir jatkaa kasvuaan kohti arvostustaan, vaikka laajempi teknologiasektori kokee kohonnutta volatiliteettia.