IAG:n osakekurssi tarkkailussa ennen Q2-tuloksia — osta vai myy?

International Consolidated Airlines Group (IAG) on kohdannut turbulenssia ja laskenut tekniseen korjausliikkeeseen, kun se on pudonnut 14,30 % tämän vuoden huipustaan. Kurssi on vetäytynyt, kun lentopolttoaineen hinnat nousivat Yhdysvaltojen ja Iranin sodan kiihtyessä, ja nyt huomio kiinnittyy lähestyviin tuloksiin.

IAG:n osakekurssi otsikoissa lentopolttoaineen hintojen noustessa

International Consolidated Airlines Group, British Airwaysin ja Aer Lingusin emoyhtiö, on vetäytynyt viime viikkoina Yhdysvaltojen ja Iranin iskunvaihdon vuoksi.

Yhdysvaltain armeija laukaisi laajoja iskuja iranilaisiin kohteisiin yön aikana sen jälkeen, kun Iran oli iskenyt yllättäen yhdysvaltalaisten tukikohtien kimppuun Jordanian alueella. Iran on myös vastannut näihin iskuin laukaisemalla laajoja hyökkäyksiä Yhdysvaltojen kohteita vastaan Lähi-idässä.

Raakaöljyn hinnat ovat nousseet merkittävästi viime viikkoina, ja Brent sekä West Texas Intermediate (WTI) lähestyvät 90 dollarin tynnyrihintaa. IATA:n tiedot osoittavat, että lentopolttoaineen hinnat ovat elpyneet viikkokeskiarvon noustessa 7,1 %:iin eli $160 tynnyriltä. Hinta on noussut yli 23,9 % kuukausitasolla (MoM) ja 77,8 % vuositasolla (YoY).

IAG ja muut lentoyhtiöt altistuvat nouseville lentopolttoaineen hinnoille, sillä se on yleensä yksi suurimmista kuluista. Tämän kasvun tasaamiseksi IAG on käyttänyt suojauksia (hedge) ja korottanut hintojaan keskeisillä reiteillä.

Useimmat lentoyhtiöt raportoivat hiljattain, että niiden tuotot kasvoivat toisella neljänneksellä hintoja nostamalla. Kuitenkin niiden voittoihin vaikutti korkeampi lentopolttoaineen hinta, mikä koski erityisesti suojaamattomia amerikkalaisyhtiöitä. United Airlines totesi, että korkeammat hinnat lisäävät sen kuluja lähes $6 billion tänä vuonna.

IAG julkistaa tuloksensa perjantaina

Seuraava merkittävä katalysaattori IAG:n osakekurssille on sen tulosraportti, joka julkaistaan tämän viikon perjantaina. Näiden tulosten odotetaan antavan lisävalaistusta yhtiön liiketoimintaan käynnissä olevan Yhdysvaltojen ja Iranin välisen konfliktin vallitessa sekä siihen, miten polttoainehinnat vaikuttavat sen toimintaan.

22 analyytikon konsensusarvion mukaan sen liikevoiton odotetaan laskeneen toisella neljänneksellä 1,36 miljardiin euroon edellisen vuoden 1,68 miljardiin euroon verrattuna polttoainehintojen noustessa.

Viimeaikaiset tulokset paljastivat, että IAG:n liikevaihto kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä 1,9 %:lla 7,18 miljardiin euroon, ja sen liikevoitto pomppasi 77,3 %:lla. Johto mainitsi, että Lähi-idän konfliktilla oli rajallinen vaikutus.

Yhtiö nosti myös esiin omaisuuseriltään kevyen kanta-asiakasliiketoimintansa, jonka liikevaihto kasvoi neljänneksen aikana 10 %.

IAG:n kurssin tekninen analyysi

IAG:n osakekurssin kaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että IAG on ollut jyrkässä laskutrendissä viime päivinä, siirtyen huipusta 492p:stä nykyiseen 432p:hen. Kurssi on jo painunut 50 päivän liukuvan keskiarvon alle, ja Relative Strength Index (RSI) on laskenut alle neutraalin 50-tason.

Nämä tekniset indikaattorit viittaavat siihen, että osake todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun myyjät kohdistavat seuraavan keskeisen tukitason 400p:hen. Pitkällä aikavälillä osakkeen ennustetaan kuitenkin toipuvan, kun Lähi-idän kriisi hellittää. Jos näin tapahtuu, vuoden alusta saavutettuun 492p:n huipulle palaamista ei voida sulkea pois.