Cisco on Dow Jonesin parhaiten menestynyt osake tänä vuonna — syyt ja seuraava vaihe

Cisco Systemsin osake on tänä vuonna voimakkaassa nousussa ja Dow Jones -indeksin parhaiten tuottava yhtiö. Se on noussut 60%, päihittäen muita suuria yhtiöitä kuten Caterpillar, Travelers, Chevron ja Coca-Cola. Nousu tapahtui, kun yhtiöstä tuli merkittävä tekoälyinfrastruktuurin ratkaisujen tarjoaja.

Cisco Systemsin liiketoiminta kukoistaa tekoälybuumin keskellä

CSCO-osake on pärjännyt hyvin tänä vuonna, kun se on noussut yhdeksi tekoälybuumin tärkeimmistä hyötyjistä, mikä on lisännyt sen tuotteiden kysyntää. 

Sen verkkoratkaisut, kuten kytkimet, reitittimet, optiikka ja piirit, menestyvät datakeskuksissa niiden keskeisen roolin vuoksi. 

Samaan aikaan yhtiö on noussut merkittäväksi toimijaksi tietoturvapalveluissa, joissa kysyntä kasvaa. Esimerkiksi Anthropic ja OpenAI ovat raportoineet muutamista tekoälyyn liittyvistä hakkeroinneista viime viikkoina.

The recent earnings showed that its business did well in the fiscal third quarter. Its revenue jumped by 12% to $15.8 billion, with its operating income hitting $5.4 billion. This growth happened as the amount of its hyperscaler orders jumped from $2 billion last year to an estimated $9 billion this year.

Tässä kasvussa on vielä tilaa lähitermin jatkolle, sillä useimmat hyperscalerit ovat luvanneet jatkaa investointien lisäämistä. Esimerkiksi Google aikoo käyttää yli $205 billionia tänä vuonna, kun taas alan suurimmat toimijat aikovat käyttää yli $700 billionia.

Analyytikot ovat optimistisia siitä, että kasvu kiihtyy seuraavien vuosien aikana. Keskimääräinen ennuste on, että liikevaihto nousee 11% tänä vuonna $62 billioniin ja lähes $70 billioniin ensi vuonna. 

Ciscon marginaalit kasvavat edelleen, koska joidenkin sen tuotteiden tarjonta on tällä hetkellä niukkaa. Tämän seurauksena osakekohtaisen tuloksen (EPS) odotetaan nousevan $3.81:stä $4.28:aan.

Osakkeenomistajatuotot ja arvostus 

Nämä luvut tarkoittavat, että yhtiö jatkaa osakkeenomistajille suunnattuja palautuksia. Se maksoi kolmannella neljänneksellä 42 sentin osingon ja osti takaisin 16 miljoonaa osaketta. Sen valtuutuksesta on nyt jäljellä noin $9.6 billionia. Nämä takaisinostot ovat pienentäneet ulkona olevien osakkeiden määrää noin 3.94 billioniin, selvästi alle vuoden 2021 yli 4.21 billionista. 

On merkkejä siitä, että yhtiö on hieman yliarvostettu. Sen eteenpäin katsova P/E-luku on 27, hieman korkeampi kuin toimialan mediaani 23. Tämä kerroin on myös jonkin verran viiden vuoden keskiarvoa 15 korkeampi. Tämä preemia johtuu pääasiassa siitä, että sen liiketoiminta on nyt voimakkaasti kiihtynyt

Yhdistämällä liikevaihdon kasvu ja kannattavuus nähdään, että yhtiön Rule of 40 -mittari on 30%, eli alle tärkeän 40 prosentin tason. Tästä syystä johto joutuu raportoimaan vahvoja tuloksia oikeuttaakseen arvostuksen.

Cisco-osakkeen tekninen analyysi

CSCO:n kurssikaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että CSCO-osake singahti voimakkaasti sen julkaistua tuloksensa toukokuussa. Se kohosi yli 13% yhdessä päivässä. Osake laski sitten ja teki pohjan $107.7:ssä 16. heinäkuuta tänä vuonna. 

On merkkejä siitä, että osake on pohjannut ja nyt elpyy, kun ostajat tähtäävät vuoden alusta laskettuun huippuun $130. Se on pysynyt kaikkien liukuvien keskiarvojen yläpuolella, ja MACD-indikaattori jatkaa nousuaan.

Täten osakkeen odotetaan todennäköisesti jatkavan nousua, kun ostajat tähtäävät $130:n vuoden alusta laskettuun huippuun. Nousu tuon tason yli viittaisi lisävoittoihin, mahdollisesti aina $150:een asti.