Zeta Globalin osake laski tuloksen jälkeen – kannattaako nyt ostaa dipistä?

Zeta Globalin osake luopui osasta tämän viikon nousuistaan, kun sijoittajat kotiuttivat voittoja tulosraportin jälkeen. Osake palasi $24,45:n tämän viikon huipusta $23:een. Se on noin 65 % tämän vuoden alimmasta tasosta korkeammalla, mikä antaa sille yli $6 miljardin markkina-arvon. 

Zeta Globalin osake laski huolimatta vahvasta liikevaihdon kasvusta

Tiistaina Zeta Global, markkinointialan kärkiyhtiö, kertoi lausunnossaan, että sen liikevaihdon kasvu kiihtyi viimeisellä neljänneksellä.

Liikevaihto kasvoi 44 %, kun yhä useammat yritykset siirtyivät sen alustalle. Yhtiö teki kvartaalilla $443 miljoonaa, mikä on $23 miljoonaa enemmän kuin aiemman ohjeistuksen keskipiste. Tässä super-scaled-asiakkaiden määrä nousi 197:ään, +17 % YoY, ja keskimääräinen liikevaihto per asiakas (ARPU) nousi $1,8 miljoonaan. 

Tätä kasvua ovat vauhdittaneet yhteistyöt yritysten kuten OpenAI:n, Snowflaken ja Plantirin kanssa. Johtoryhmän mukaan nämä kumppanuudet ovat tuoneet yhteen vuosien aikana rakennettuja kyvykkyyksiä, minkä seurauksena yhtiö on saavuttanut käännepisteen. Talousjohtaja totesi lausunnossaan:

”Ensimmäisen puoliskon suoriutumisemme ja putken näkyvyys antavat meille luottamuksen merkittävästi nostaa liikevaihto-, oikaistun EBITDA-, vapaan kassavirran- ja GAAP-osakekohtaisen tulosodotustemme keskipistettä.”

Tässä yhteydessä se nosti kolmannen neljänneksen ohjeistuksen välille $469–$472 miljoonaa, $10 miljoonaa aiempaa ohjeistusta korkeammalle. Tämä kasvu ei sisällä väliaikaista hyötyä sen poliittisesta liiketoiminnasta eikä yritysostoista ja -yhdistymisistä.

Johtoryhmä odottaa lisäksi, että vuotuinen liikevaihto kasvaa välille $1,81–$1,82 miljardia ja vuoden EBITDA nousee välille $401–$406 miljoonaa. Vapaan kassavirran odotetaan nousevan noin $235 miljoonaan. 

Nämä luvut viittaavat siihen, että yhtiön kasvu kiihtyy voimakkaasti, mikä voi auttaa oikeuttamaan sen arvostusta, joka ei ole kovin korkea. Yhtiöllä on ennustettu P/E-luku 24 ja Rule of 40 -mittari 64 %.

Suurin osa Zetaa seuraavista analyytikoista antaa yhtiölle ostosuosituksen, ja konsensuskurssitavoite on $28, eli noin 16,70 % nykyisestä tasosta korkeammalla. Freedom Capital piti vahvan osta -suosituksen ennallaan, Bank of America nosti tavoitteen $24:stä $28:aan ja DA Davidson nosti tavoitteen $30:een.

Zetan osakekurssin tekninen analyysi

Zeta Globalin osakekurssikaavio | Lähde: TradingView

Päiväkaavio osoittaa, että Zeta Globalin osakekurssi nousi $10,68:n pohjatasosta huipulle $24,60 tällä viikolla. Se on noussut 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolelle.

On merkkejä siitä, että osake on muodostanut nousevan kolmion, yleisen bullish-jatkumomerkinnän teknisessä analyysissä. Se on noussut Ichimoku-pilven ja Supertrend-indikaattoreiden yläpuolelle. 

Siksi todennäköisin skenaario on, että osake jatkaa nousutrendiä, mahdollisesti kohti kuluvan vuoden huippua $26. Liike tämän tason yli viittaisi pidemmän aikavälin lisänousuihin, mahdollisesti kohti $27,85:ä, joka oli sen korkein taso joulukuussa 2024.