Nasdaq Composite ja S&P 500 -näkymät: viikon tärkeimmät uutiset

S&P 500 ja Nasdaq Composite jatkoivat nousuaan viime viikolla, kun tuloskausi eteni ja Yhdysvallat julkaisi heikot nonfarm payrolls -luvut (NFP), mikä vähensi todennäköisyyttä tuleville korkojen korotuksille. IXIC nousi 26,690 pisteeseen, korkeimmalle tasolle sitten 16. kesäkuuta, kun taas SPX saavutti ennätykselliset 7,794 pistettä. Tässä artikkelissa käydään läpi viikon tärkeimmät katalyytit Yhdysvaltain osakkeille.

S&P 500 ja Nasdaq Composite reagoivat Yhdysvaltain CPI-raporttiin

Viime viikon merkittävimpiä katalyyttejä Yhdysvaltain osakemarkkinoille oli viime perjantain työllisyysraportti. Bureau of Labor Statisticsin (BLS) mukaan talous menetti 23k työpaikkaa heinäkuussa tänä vuonna, ja suurin osa näistä vähennyksistä kohdistui julkiselle sektorille. 

BLS korjasi myös kesäkuun työllisyysraportin alaspäin, mikä viittaa siihen, että työmarkkinat ovat edelleen paineen alaisia. Samalla on huolta syntyvien työpaikkojen laadusta, sillä useimmat uudet paikat ovat sosiaali- ja terveydenhuollon aloilla.

Seuraava merkittävä katalyytti Yhdysvaltain osakkeille on tuleva kuluttajahintaindeksin (CPI) raportti, joka antaa lisävihjeitä talouden tilasta. Ekonomistit odottavat tiedon osoittavan, että kokonais-CPI nousi heinäkuussa 0.1 % kuukaudessa sen jälkeen, kun se laski 0.4 % edellisessä kuussa. 

Vuotuinen inflaatiovauhti odotetaan olevan 3.4 %, hieman alempana kuin edellisen kuukauden 3.5 %. Tämä lasku johtuu pääosin raakaöljyn ja bensiinin hintojen lievästä laskusta viime kuussa.

Ydin-CPI, josta on poistettu ruoan ja energian hintojen vaihtelu, odotetaan laskevan 2.6 %:sta 2.5 %:iin. 

Hitaampi kuin odotettu inflaatio olisi osakemarkkinoille myönteinen, koska se vähentäisi Fedin koronnostojen todennäköisyyttä. 

Itse asiassa Yhdysvaltain valtionlainan tuotot ovat vetäytyneet viime päivinä: kymmenvuotinen tuotto laski 4.75 %:sta 4.69 %:iin. Kaksivuotinen tuotto vetäytyi myös 4.37 %:n viime kuukauden huipusta 4.2 %:iin. Lisäksi todennäköisyydet sille, että Fed nostaa korkoja tänä vuonna, ovat hieman laskeneet.

Yhdysvaltain yritysten tuloskausi

Toinen keskeinen katalyytti Nasdaq Compositelle ja S&P 500 -indeksille on käynnissä oleva tuloskausi. Suurin osa yrityksistä on jo julkaissut tuloksensa, ja yhteenlaskettu tuloskasvu on 50 %. Suurin osa tästä kasvusta tulee teknologiayrityksistä, kuten SanDisk, Western Digital ja Microsoft.

Lisää yrityksiä julkaisee lukujaan tällä viikolla; merkittävimmistä voi mainita Applied Materialsin, CoreWeaven, Simon Property Groupin, Cardinal Healthin, Ciscon ja Ross Storesin. Nämä tulokset antavat lisävalaistusta yrityssektorin tilasta. 

Hormuzinsalmen avaaminen

Osakemarkkinat reagoivat myös Yhdysvaltojen ja Iranin väliseen kriisiin, joka vaikuttaa toistaiseksi jumittuneelta. Tilanne lieventyi viime viikolla sen jälkeen, kun korkeimmat sotilasvirkamiehet varoittivat presidentti Donald Trumpia vakavasta asepuutteesta.

Nyt Iran on esittänyt vaatimusten listan avaakseen salmen. Se vaatii pakoterajoitusten lieventämistä, saarron lopettamista ja Yhdysvaltain sotilaiden vetäytymistä alueelta. Tämän seurauksena raakaöljyn jatkuvat futuurit ovat jatkaneet nousuaan Hyperliquidissä. Merkit mahdollisesta sopimuksesta Yhdysvaltain ja Iranin välillä olisivat nousua tukevia Yhdysvaltain osakemarkkinoille.