DRAM-ETF:lle $101 billionin sysäys Samsungilta ja SK Hynixilta

Roundhill Memory ETF (DRAM) on yhä paikallisessa laskumarkkinassa sen jälkeen, kun se on laskenut yli 30 % vuoden huipustaan. Se laski $55.40:stä vuoden huipusta $81.35:een, ja keskeiset uutiset Samsungilta ja SK Hynixilta viittaavat elpymiseen.

SK Hynix ja Samsung suunnittelevat mittavia osakkeenomistajapalautuksia

Viimeaikaisten tietojen mukaan Samsung Electronics ja SK Hynix aikovat antaa osakkeenomistajilleen merkittäviä rahasummia lähikuukausina. SK Hynix, Etelä-Korean toiseksi suurin yhtiö, aikoo palauttaa 40 trillion won ($29 billion) osakkeenomistajilleen osakkeiden takaisinostoilla ja oman pääoman mitätöinnillä. Yhtiön tavoitteena on, että nämä palautukset auttavat vakauttamaan osakkeen kurssia ja parantamaan arvostusta.

Tämä raportti seuraa yhtiön julkaisemia vahvoja taloudellisia tuloksia, joiden mukaan liikevaihto ja voitot kasvoivat viime neljänneksellä. Yhtiö hyötyy voimakkaasta kysynnästä sen high-bandwidth memory (HBM) -ratkaisuille AI-buumin ansiosta. 

Ja tänään Bloomberg kertoi, että Samsung Electronics aikoo palauttaa $72 billion osakkeenomistajilleen. Palautukset tulevat osinkoina ja osakkeiden takaisinostoina, joiden toivotaan tukevan osakkeen kurssia.

Nämä kehitykset ovat tärkeitä DRAM-ETF:lle kahdesta syystä. Samsung ja SK Hynix ovat kaksi suurinta salkun osaketta, ja ne edustavat yli 40 % rahaston painoista. Palautukset voivat myös lisätä painetta muiden rahaston yhtiöiden suuntaan kasvattaa osakkeenomistajapalautuksia tänä vuonna. 

Micron ja muut johtavat DRAM-yhtiöt voivat kasvattaa palautuksia

Micron, joka on varmistanut $22 billion asiakassitoumuksia monivuotisilla sopimuksilla, saattaa myös suunnitella palautusten kasvattamista. Viimeisessä tulosraportissaan yhtiö kertoi, että sen liiketoiminnan rahavirta nousi $11.9 billion:stä edellisellä neljänneksellä $25.3 billion:iin. 

Se päätti neljänneksen yli $30 billion käteisellä ja likvideillä arvopapereilla. Koska sen osake käy kauppaa alennettuun arvostukseen, on todennäköistä, että se ilmoittaa laajemmasta takaisinostomäärästä seuraavassa tulosraportissa.

Sama pätee SanDiskiin, joka on toinen DRAM-alan kärkiyhtiö — se raportoi yli $5 billion vapaan kassavirran viimeisessä tulosraportissaan, yli kaksinkertaisen verrattuna samaan neljännekseen viime vuonna. Myös Kioxia, Western Digital ja Seagate saattavat toimia vastaavasti.

Osakkeiden takaisinostot ovat yleensä positiivinen signaali, koska ne pienentävät liikkeellä olevien osakkeiden määrää ja kasvattavat osakekohtaista tulosta ajan myötä. Ne ovat tehokkaimpia, kun yhtiöt noteerataan alennettuihin arvostuksiin, kuten DRAM-alalla tällä hetkellä tapahtuu.

SK Hynix käy kauppaa alle 8:n historiallisella P/E:llä. Vastaavasti Micronin kerroin on noin 12 ja SanDiskin noin 7.57. 

DRAM-ETF:n tekniset indikaattorit viittaavat elpymiseen

DRAM-kaavio | Lähde: TradingView

Neljän tunnin kaavio osoittaa, että DRAM-ETF on elpynyt viime viikkoina. Tarkempi tarkastelu paljastaa, että se muodostaa hitaasti käänteistä pää–hartiat-kuviota, joka on yleinen nousevan käänteen merkki teknisessä analyysissä. Se liikkuu 50 % ja 38.2% Fibonacci-palautustason välillä. 

Rahasto istuu myös 50-periodin eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella. Tästä johtuen on todennäköistä, että se ponnistaa takaisin viimeisimpien suurten osakkeiden takaisinostojen ilmoitusten jälkeen, joita sen suurimmat painot kuten Samsung ja SK Hynix tekivät.