Nikkei 225 -indeksin näkymä: tärkeimmät katalyydit Japanin osakkeille tällä viikolla

Nikkei 225 -indeksi nousi maanantaina, hyötyen käynnissä olevasta teknologiaosakkeiden elpymisestä. Se nousi 1.65%, saavuttaen huipun 66.130, korkeimman tason sitten 28. elokuuta, ja lähes 10% korkeammalle kuin heinäkuun tämän vuoden alin taso. Tässä artikkelissa käydään läpi tärkeimmät katalyydit, jotka liikuttavat indeksiä tällä viikolla.

Nikkei 225 -indeksi reagoi teknologiaosakkeiden paluuseen

Käynnissä olevaa Nikkei 225 -indeksin elpymistä johtavat teknologiayritykset, kun sijoittajat saavat lisää tietoa tulevasta Anthropicin listautumisesta. Softbankin osake nousi 8.26%, kun taas Kioxia Holdings nousi 7.60%. Tokyo Electron ja Advantest nousivat kumpikin lähes 5%.

Nämä osakkeet reagoivat teknologiaosakkeiden elpymiseen. Lähempi tarkastelu osoittaa, että useimmat muistiosakkeet, mukaan lukien tunnetut nimet kuten Micron, SanDisk, Samsung ja SK Hynix, ovat elpyneet kaksinumeroisesti kesäkuun pohjistaan.

Ne nousevat myös, kun treidaajat odottavat tulevaa Anthropicin listautumista, joka arvostaisi yhtiön $2 trillion. OpenAI, johon Softbank on sijoittanut, seuraa sen jälkeen. Nämä listautumiset todennäköisesti lisäävät kysyntää teknologiayrityksille.

Osakkeet nousevat myös, kun sijoittajat ennakoivat, että tekoälyala voi kasvaa lisää. Tämä kävi ilmi viimeisimmän tuloskauden aikana, kun suurin osa yrityksistä julkaisi vahvat luvut ja paransi näkymiään.

Keskeiset Japanin makrotalouden luvut

Nikkei 225 -indeksi reagoi myös merkittäviin Japanin makrotietoihin. Nämä luvut alkavat tulla tiistaina, kun tilastoviranomainen julkaisee BKT-luvut. 

Taloustieteilijät odottavat, että tiedot osoittavat talouden kasvaneen 0.3% QoQ toisella neljänneksellä ja 1.1% YoY. Tämä kasvu johtuu ulkoisesta kysynnästä teknologiasektorin nousun jatkuessa. Pääomamenojen odotetaan laskevan 1.2% neljänneksen aikana. 

Japani julkaisee myös tuottajahintaindeksin (PPI) tiedot perjantaina. Nämä luvut ovat tärkeitä, koska ne auttavat Japanin keskuspankkia (BoJ) sen ensi viikon korkopäätöksessä.

Taloustieteilijät odottavat, että pankki nostaa korkoja 25 korkopistettä, mikä kaventaisi eroa Fedin ja Japanin keskuspankin välillä. Tällainen toimi auttaisi vähentämään Japanin jenin roolia carry-traden rahoitusvaluuttana.

Yhdysvaltojen inflaatiotiedot

Edellä mainitun mukaisesti Nikkei 225 -indeksi reagoi Yhdysvaltojen tulevaan inflaatioraporttiin, joka julkaistaan torstaina ja perjantaina. PPI:n ja CPI:n odotetaan osoittavan, että Yhdysvaltain inflaatio pysyi yli 2% tavoitteen, kun bensiinin ja dieselin hinnat jatkoivat nousuaan. 

Korkeampi kuin odotettu inflaatioraportti viittaisi lisääntyvään Fedin kiristykseen, ja Polymarketin sekä Kalshin vedonlyöntimarkkinoilla todennäköisyydet pankin syyskuun koronnostolle kasvavat. Nämä todennäköisyydet nousivat, kun Yhdysvallat julkaisi vahvan nonfarm payrolls (NFP) -raportin.

Trump on uhannut, että hän "lopettaa kaupankäynnin" kaikkien niiden maiden kanssa, joiden kanssa Yhdysvalloilla on alijäämä, ellei Fed laske korkoja. Japani on Yhdysvaltojen kanssa merkittävä kauppaylijäämäinen maa, mikä tarkoittaa, että se saattaa joutua kohteeksi.

Tämän lisäksi Nikkei 225 -indeksi reagoi obligaatiomarkkinoiden toimintaan, joissa tuotot ovat jatkaneet nousuaan viime kuukausina. Korkeammat joukkovelkakirjatuotot vaikuttavat osakemarkkinoihin, koska osa sijoittajista kiertää kohti korkeampatuottoisia joukkovelkakirjoja.