Ginkgo Bioworks diventa pubblica in una fusione SPAC da $15 miliardi

Ginkgo Bioworks, una società biotech con sede a Boston, ha annunciato che diventerà pubblica tramite una fusione con Soaring Eagle Acquisition Corp. (SRNG), una società di acquisizione per scopi speciali (SPAC), in un accordo che conferisce alla società un capitale di pre-denaro valutazione di $15 miliardi. La società prevede di ricevere un ricavo di $2,5 miliardi come parte dell'accordo.

Le azioni di Soaring Eagle Acquisition Corp. hanno registrato un rally all'inizio della giornata dopo l'annuncio, ma in seguito sono diminuite a causa della debolezza dei mercati più ampi.

Di cosa si occupa l'azienda

Ginkgo Bioworks è stata fondata nel 2008 dal CEO Jason Kelly, un dottorato al MIT, tre compagni di classe, Reshma Shetty, Barry Canton e Austin Che, e dal loro professore Tom Knight. L'azienda si definisce una "società di organismi" e ha una visione per programmare le cellule su larga scala con applicazioni in vari settori tra cui farmaceutico, alimentare, agricolo e industriale.

Partecipano anche investitori esistenti, tra cui Cascade Investment, Casdin Capital, General Atlantic, Senator Investment Group, fondi e conti consigliati da T. Rowe Price Associates, Inc. e Viking Global Investors.

Specifiche dell'affare

L'accordo stima la società a $15 miliardi. La società riceverà un ricavo di $2,5 miliardi come parte dell'accordo, di cui $1,72 miliardi dalla SPAC e il resto $775 milioni in investimenti privati impegnati in capitale di capitale pubblico (PIPE) da un gruppo di investitori tendone tra cui Baillie Gifford, Putnam Investments e Counterpoint Global di Morgan Stanley Investment Management e un investimento di $75 milioni da parte del gruppo sponsor Soaring Eagle.

Dopo la chiusura dell'accordo, gli investitori esistenti, gli azionisti della SRNG, gli azionisti di PIPE e gli sponsor della SPAC detengono rispettivamente circa l'84%, il 10%, il 4% e il 2% della società.

L'azienda ha generato un fatturato di $76,7 milioni lo scorso anno. Secondo la presentazione degli investitori, prevede di aumentare i ricavi a $628 milioni entro il 2024, rappresentando una crescita del fatturato annuo dell'84% nel periodo 2021-24. L'azienda vede se stessa diventare EBITDA positivo entro il 2025.

L'accordo dovrebbe concludersi nel Q3 di quest'anno.