S&P 500, SPY, VOO ETF: 4 catalizzatori che potrebbero muovere i mercati questa settimana

L'indice S&P 500 ha continuato a salire e venerdì si è avvicinato al suo massimo storico mentre alcune grandi società tech come Nvidia e AMD hanno recuperato. Ha chiuso la settimana a 7,575, con i suoi perpetual futures su Hyperliquid in calo oggi. Questo articolo spiega alcuni dei principali catalizzatori per l'indice SPX e per ETF chiave come VOO e SPY.

L'indice S&P 500 reagirà alla stagione degli utili

Il più grande catalizzatore per l'indice SPX sarà la prossima stagione degli utili, che inizia martedì quando cinque delle maggiori banche pubblicheranno i loro risultati finanziari. Cinque banche per un valore di quasi $2 trillion pubblicheranno i numeri quel giorno. 

Tra queste ci sono società come JPMorgan, Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup e Wells Fargo. Un giorno dopo pubblicheranno i loro utili altre grandi banche come Morgan Stanley, Bank of New York e PNC.

Oltre a queste banche, grandi società come Netflix, UnitedHealth, General Electric Aerospace, Intuitive Surgical e BlackRock pubblicheranno i risultati finanziari questa settimana. Questi dati forniranno più informazioni su come le compagnie si sono comportate durante la guerra tra Stati Uniti e Iran. 

Gli analisti di Wall Street prevedono che la stagione degli utili sarà positiva, con una crescita media del 23.2%. Nella maggior parte dei casi gli utili sono solitamente superiori alle aspettative degli analisti. Se questa tendenza continua, è probabile che la crescita degli utili superi il 30%.

Dati sull'inflazione al consumo negli USA

L'indice S&P 500, gli ETF VOO e SPY reagiranno ai prossimi dati sull'indice dei prezzi al consumo (CPI) degli Stati Uniti in uscita martedì. Gli economisti ritengono che i prezzi al consumo si siano leggermente attenuati il mese scorso poiché i prezzi della benzina sono diminuiti modestamente. Il prezzo medio della benzina è sceso a $3.8820 rispetto ai $4.1290 del mese scorso. 

Sebbene i prezzi della benzina siano diminuiti, l'inflazione dei servizi è rimasta elevata negli ultimi mesi. Per esempio, le bollette dei servizi pubblici sono recentemente aumentate a causa del boom dell'intelligenza artificiale (AI).

La stima media indica che l'inflazione headline del Consumer Price Index (CPI) è diminuita dello 0.1% a giugno dopo un aumento dello 0.5% nel mese precedente. Il core CPI, che esclude i volatili prezzi di cibo ed energia, dovrebbe attestarsi allo 0.3%. Gli Stati Uniti pubblicheranno i dati sull'Producer Price Index (PPI) il giorno successivo.

Questi numeri sull'inflazione contribuiranno a determinare la prossima fase della Federal Reserve. Un rapporto sull'inflazione superiore alle attese spingerebbe la Fed a mantenere un tono più restrittivo nel corso dell'anno.

I verbali del FOMC pubblicati di recente suggeriscono che i funzionari hanno dibattuto i pro e i contro di aumentare i tassi di interesse nei prossimi mesi. Alcuni funzionari hanno sostenuto aumenti dei tassi più avanti nell'anno, mentre altri hanno supportato tagli se l'inflazione dovesse iniziare a decrescere.

Tensioni USA-Iran

L'altro catalizzatore chiave per l'indice S&P 500 e per i suoi principali ETF come SPY e VOO saranno i nuovi sviluppi provenienti dall'Iran. Gli Stati Uniti hanno lanciato la terza fase di attacchi nella notte, colpendo obiettivi militari chiave. 

Ciò è avvenuto dopo che l'Iran ha annunciato di aver chiuso lo Stretto di Hormuz. Di conseguenza, i prezzi del petrolio sono saliti su Hyperliquid. Segni di escalation tra le due parti porteranno a maggiore volatilità nel mercato azionario. 

Frenesia legata all'AI muoverà i titoli USA

Il mercato azionario statunitense reagirà ai nuovi sviluppi nell'industria dell'AI. Venerdì scorso i titoli sono saliti dopo che la sudcoreana SK Hynix ha lanciato la più grande IPO di una società estera negli Stati Uniti dopo Alibaba. 

Un'altra notizia importante sull'AI è arrivata nel weekend quando Apple ha annunciato una causa importante contro OpenAI, accusando quest'ultima di aver rubato i suoi segreti commerciali nella sua spinta hardware. Non è chiaro come questa causa influenzerà il mercato azionario questa settimana, ma alcuni titoli legati a OpenAI come Nvidia e Broadcom potrebbero muoversi.