Riepilogo serale: petrolio oltre $100, Bitcoin sotto $78,000

I prezzi del petrolio sono saliti oltre i $100 al barile giovedì, mentre l'aumento degli attacchi alle navi vicino allo Stretto di Hormuz ha alimentato le preoccupazioni per ulteriori interruzioni dell'offerta.

Contemporaneamente, dati PPI statunitensi più caldi hanno aumentato le attese per un rialzo dei tassi della Federal Reserve, pesando su oro e Bitcoin.

Prezzi del petrolio oltre i $100

I futures sul Brent sono saliti del 5.9%, a $107.18 al barile, mentre il West Texas Intermediate (WTI) statunitense ha guadagnato il 6.25%, a $102.05. Entrambi i benchmark sono aumentati di oltre il 30% rispetto ai minimi raggiunti all'inizio di agosto.

L'ultima risalita è seguita a un aumento degli attacchi alle navi dall'inizio del conflitto con l'Iran.

L'Iran ha dichiarato di aver attaccato 10 navi vicino allo Stretto di Hormuz mercoledì, dopo che gli Stati Uniti avevano colpito cinque petroliere iraniane.

Il transito attraverso Hormuz resta limitato, mentre gli Houthi allineati all'Iran hanno preso il controllo del porto yemenita di Mocha giovedì, aggravando le preoccupazioni sul traffico nel Mar Rosso.

Secondo Simon-Peter Massabni, responsabile dello sviluppo commerciale di XS.com, gli attacchi dallo Yemen alle strutture energetiche saudite hanno ampliato il rischio di mercato oltre lo Stretto di Hormuz.

“Con le prospettive di una risoluzione definitiva del conflitto con l'Iran offuscate e i prezzi del Brent recentemente sopra i $100 per la prima volta da luglio, i mercati del greggio si stanno ora assestando in una nuova normalità prolungata in cui il rischio di interruzione è persistente, non episodico,” ha scritto S&P Global Energy in un'analisi.

La domanda cinese di petrolio è un altro fattore per i trader. Il più grande importatore mondiale di greggio ha aumentato gli acquisti nelle ultime settimane dopo mesi di domanda fiacca, secondo gli analisti di ING.

Le scorte di greggio statunitensi sono diminuite di 391.000 barili, a 424.1 milioni di barili la scorsa settimana, rispetto alle aspettative degli analisti per un calo di 1.55 milioni di barili.

L'OPEC ha inoltre rivisto al ribasso la stima di crescita della domanda globale di petrolio per il 2026 a 380.000 barili al giorno, la quinta revisione consecutiva al ribasso.

La produzione OPEC è calata di 640.000 bpd in agosto, secondo un sondaggio Reuters.

L'oro scende mentre petrolio e inflazione aumentano le scommesse sui rialzi dei tassi

I prezzi dell'oro sono scesi di oltre l'1% giovedì, poiché l'aumento del petrolio e i dati sull'inflazione statunitense più forti hanno accresciuto le aspettative di un rialzo dei tassi della Federal Reserve.

L'oro spot è calato dell'1.8% a $4,320 l'oncia. I futures sull'oro statunitensi hanno chiuso in ribasso del 2.19% a $4,364.20.

Il calo è avvenuto dopo che l'Indice dei Prezzi alla Produzione (PPI) statunitense ha mostrato che i prezzi della domanda finale sono aumentati dello 0.4% in agosto, dopo una crescita di 0.1% a luglio rivista al rialzo. Su base annua, i prezzi alla produzione sono aumentati del 5.4%, rispetto al 4.8% di luglio.

Kyle Rodda, analista senior dei mercati finanziari di Capital.com, ha detto che i dati PPI indicavano “che c'è stato un lieve rialzo dell'inflazione sottostante nell'economia statunitense, e in parte ciò è dovuto all'aumento dei costi energetici.”

Bitcoin scende sotto i $78,000

Bitcoin è sceso sotto i $78,000, perdendo valore per la quarta sessione consecutiva, scambiando tra $76,000 e $78,500 e toccando un minimo intraday vicino a $76,663.

La criptovaluta è ora circa il 39% al di sotto del massimo di ottobre 2025 di $126,000 e resta all'interno del range $60,000-$80,000 che ha dominato gli scambi da febbraio.

Il recente calo è avvenuto mentre i prezzi del petrolio superavano i $105 e i dati sull'inflazione più caldi aumentavano le aspettative per tassi di interesse statunitensi più elevati.

Rendimenti più elevati possono aumentare il costo opportunità di detenere asset che non producono rendimento, come il Bitcoin.

Gli ETF spot su Bitcoin hanno inoltre registrato circa $166.8 milioni di deflussi in un recente periodo di due giorni, mentre le liquidazioni nel mercato crypto hanno superato i $386 milioni in 24 ore.

L'area dei $76,000 è emersa come un livello chiave di supporto, mentre il livello dei $80,000 continua a fungere da zona di resistenza.

Il PPI USA mantiene la Fed al centro dell'attenzione

I prezzi alla produzione statunitensi sono aumentati dello 0.4% in agosto, in linea con le aspettative degli economisti, mentre il PPI core è salito dello 0.2%, sotto la previsione dello 0.3%.

I prezzi dell'energia sono aumentati del 4.2%, fornendo il contributo maggiore all'aumento complessivo.

I dati arrivano prima della riunione di politica monetaria della Federal Reserve del 15-16 settembre.

Secondo il CME FedWatch Tool, i trader stavano scontando una probabilità del 70% di un aumento dei tassi la prossima settimana, rispetto al 62% prima della pubblicazione del PPI.

Tuttavia, la maggioranza degli economisti intervistati da Reuters si aspetta che la Fed mantenga i tassi fermi.

I dati PPI vengono inoltre valutati insieme alle modifiche metodologiche utilizzate per inserire alcuni componenti del PPI nella misura dell'inflazione PCE preferita dalla Fed.

La combinazione di prezzi energetici elevati e di inflazione persistente pone la Fed nella posizione di dover bilanciare i rischi d'inflazione con la crescita economica e l'occupazione mentre si avvicina alla prossima decisione di politica.