Analisi del prezzo delle azioni Caterpillar: CAT è un acquisto prima degli utili?

Il prezzo delle azioni Caterpillar (NYSE: CAT) sarà sotto i riflettori questa settimana poiché la società pubblicherà i suoi risultati finanziari per il primo trimestre. Questi risultati arriveranno in un momento in cui il titolo è sceso dal massimo da inizio anno di 380 dollari a 363 dollari. Tuttavia, è una delle società con le migliori prestazioni del Dow Jones poiché è balzata di oltre il 358% dal suo punto più basso nel gennaio 2020.

Guadagni Caterpillar in vista

Caterpillar, la più grande azienda di macchine edili del settore, ha registrato buoni risultati negli ultimi mesi grazie al miglioramento dei suoi risultati finanziari.

I risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi dell'azienda sono passati da 16,6 miliardi di dollari nel quarto trimestre del 2022 a oltre 17,1 miliardi di dollari nel quarto trimestre del 23. Anche i suoi profitti sono aumentati vertiginosamente poiché l’utile per azione è passato da $ 2,79 a $ 5,28.

Nel corso dell’anno, i ricavi dell’azienda sono saliti a oltre 63,89 miliardi di dollari, rispetto ai 53,8 miliardi di dollari del 2019. L’utile annuale è balzato da 6 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 10,3 miliardi di dollari, il che significa che l’azienda è in forte espansione.

Di conseguenza, gli investitori di Caterpillar sono stati ricompensati sostanzialmente. Ad esempio, il numero di azioni in circolazione è sceso a circa 499 milioni dai quasi 600 milioni del 2018. Ha anche pagato miliardi di dollari in dividendi. La società ha acquistato azioni per un valore di 5 miliardi di dollari nel 2023 e ha pagato dividendi per 2,6 miliardi di dollari.

Pertanto, i prossimi risultati finanziari saranno importanti poiché forniranno maggiori informazioni sull'andamento dell'azienda. La stima media di 15 analisti che seguono l’azienda è che i suoi ricavi siano saliti a 16 miliardi di dollari nel primo trimestre, con un aumento del 5% rispetto allo stesso periodo del 2022.

Nei suoi ultimi risultati finanziari, la società ha stimato che i ricavi del primo trimestre saranno sostanzialmente in linea con quelli realizzati nel primo trimestre del 22. Si prevede inoltre che i risultati dell’intero anno saranno simili a quelli realizzati nel 2023.

Gli analisti ritengono che Caterpillar abbia più spazio di crescita poiché è notevolmente sottovalutata rispetto al mercato più ampio. La società ha un rapporto TTM PE di 18, che è inferiore alla mediana del settore di 24. È anche inferiore alla media quinquennale di 19,50.

Anche il multiplo PE a termine di 17,55 è inferiore alla media quinquennale di 18,45 e alla media del settore di 21. Un calcolo di valutazione DCF mostra che viene scambiato con uno sconto del 31%. Di conseguenza, la maggior parte degli analisti, compresi quelli di JPMorgan, Goldman Sachs e Oppenheimer, hanno ancora più prospettive di rialzo.

Previsioni sul prezzo delle azioni Caterpillar

Grafico CAT di TradingView

Passando al grafico giornaliero, vediamo che il prezzo delle azioni CAT ha registrato una forte corsa al rialzo negli ultimi mesi. In questo periodo ha costantemente formato massimi e minimi sempre più alti. Il titolo è rimasto inoltre al di sopra di Arnaud Legoux Moving Averages (ALMA).

Il titolo si è ritirato di recente mentre i trader attendono i prossimi guadagni. Ciò è in linea con la mia ultima previsione sul prezzo delle azioni Caterpillar.

Pertanto, le prospettive per il prezzo delle azioni Caterpillar sono rialziste prima degli utili. Se ciò dovesse accadere, il livello successivo da tenere d’occhio sarà il massimo da inizio anno di 380 dollari. Una rottura sopra quel livello lo vedrà salire a 400 dollari.