Gli analisti sono rialzisti sul prezzo delle azioni 3M: dovresti farlo?

Il prezzo delle azioni 3M ( NYSE: MMM ) è rimasto indietro rispetto al mercato poiché la società è passata da una crisi all'altra. È crollato di circa il 35% rispetto al suo punto più alto nel 2021, rendendola una delle aziende con le peggiori prestazioni nel Dow Jones Industrial Average.

Una bella storia di svolta

Le azioni di 3M sono crollate negli ultimi anni quando la società si è trovata ad affrontare intense sfide legali. Recentemente ha accettato di pagare oltre 12 miliardi di dollari, ovvero circa il 22% della sua capitalizzazione di mercato, per risolvere i suoi casi di prodotti chimici per sempre.

Quel che è peggio, l'azienda è stata costretta a pagare 8 miliardi di dollari per risolvere i reclami relativi ai tappi per le orecchie difettosi venduti all'esercito americano. Pagare circa 20 miliardi di dollari è una somma considerevole per un’azienda la cui capitalizzazione di mercato è pari a oltre 52 miliardi di dollari.

Tuttavia, l’azienda ha fatto molti progressi mentre lavora per implementare un’inversione di tendenza. Ha sostituito il suo amministratore delegato con William Brown, che vanta una lunga esperienza nel settore industriale. Prima di 3M, ha lavorato per L3Harris, azienda leader nel settore della difesa. Prima ha lavorato alla United Technologies.

Allo stesso tempo, l'azienda ha semplificato la propria attività scorporando il segmento sanitario in un'azienda separata denominata Solventum. Nell’ambito di questo spin-off, 3M ha ricevuto un dividendo di 7,7 miliardi di dollari e detiene ancora circa il 20% della società. Solventum ha ora una capitalizzazione di mercato di oltre 10 miliardi di dollari, portando il suo valore a oltre 2 miliardi di dollari.

3M ha anche tagliato il dividendo portandolo a circa il 40% del suo flusso di cassa libero annuale, che dovrebbe arrivare a circa 3,7 miliardi di dollari quest’anno.

Fortunatamente, abbiamo assistito a eventi simili in passato. Alcuni anni fa, la General Electric era sul letto di morte. Ha quindi assunto Lawrence Culp da Danaher che ha iniziato a riorganizzare l'azienda. Ha tagliato il dividendo e ha separato le sue attività in tre: GE Aviation, GE Healthcare e Vernova. Oggi, le azioni GE sono salite ai massimi storici.

Abbiamo visto lo stesso anche in IBM, che alcuni anni fa stava attraversando un periodo difficile sotto la guida di Ginni Rometty. Ha poi nominato Arvind Krishna nel 2020 e il titolo è decollato, raggiungendo una capitalizzazione di mercato di oltre 155 miliardi di dollari.

Il nuovo amministratore delegato di 3M ha trovato un'azienda abbastanza sottovalutata con un rapporto PE di 15, inferiore alla media manifatturiera. Ha anche un bilancio teso con oltre 16 miliardi di dollari di debiti e passività legali. Ciò gli dà spazio per risanare l’azienda riducendo i costi e persino scorporando alcune delle sue attività.

Gli analisti sono un po’ rialzisti sul titolo. I dati di Yahoo Finance mostrano che l'obiettivo medio degli analisti di Wall Street è di 106 dollari, in aumento rispetto agli attuali 97,5 dollari. Gli analisti monitorati da TipRanks hanno un obiettivo di 110 dollari, il che significa che ha qualche vantaggio.

Previsioni azionarie 3M

Previsioni del prezzo delle azioni 3M

Grafico MMM di TradingView

Passando al grafico settimanale, vediamo che il prezzo delle azioni 3M ha formato diversi modelli rialzisti negli ultimi mesi.

Ha formato un modello testa e spalle inverso, che è un segno rialzista popolare nel mercato. Inoltre, il titolo è passato alla terza fase del pattern Elliot Wave. È salito al di sopra delle medie mobili a 50 e 100 settimane e ora si aggira al livello di ritracciamento di Fibonacci del 38,2%.

Pertanto, sospetto che le azioni continueranno a salire mentre gli acquirenti puntano al punto di ritracciamento del 50% a 110 dollari.